Утро в Нью-Йорке: биржевые индексы в зоне турбулентности

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

В отсутствие важных макроэкономических релизов фокус участников предстоящей сессии сместится на новости внешней политики и ситуацию на нефтяном рынке.

Президент США Дональд Трамп и премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявили, что новых ударов по энергетической инфраструктуре Ирана не планируется, и это уменьшило напряженность на фондовых рынках. Также позитивно инвестсообщество восприняло слова Нетаньяху о том, что война может завершиться раньше, чем многие ожидают, а Иран утратил возможность обогащать уран и производить ракеты. Министр финансов США Скотт Бессент анонсировал возможность временной отмены санкций на иранскую нефть, уже находящуюся в море, а также допустил высвобождение дополнительных объемов жидких углеводородов из стратегического резерва для стабилизации цен.

До открытия торгов квартальные результаты представит Xpeng Inc. (XPEV).

Фьючерсы на S&P 500 торгуются в минусе. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как нейтральный при повышенной волатильности на фоне сохраняющихся рисков эскалации конфликта на Ближнем Востоке, «ястребиных» сигналов ФРС и давления растущих доходностей трежерис. Дополнительной причиной резких колебаний котировок станет экспирация квартальных опционов и фьючерсов. Накануне индекс широкого рынка впервые с мая 2025 года закрылся ниже 200-дневной скользящей средней.

— Акции FedEx (FDX) на премаркете прибавляют около 9% после публикации результатов за третий финансовый квартал. Скорректированная прибыль компании на акцию превысила консенсус, выручка выросла на 8% г/г. Инвесторы позитивно отреагировали на повышение гайденса по EPS на текущий год и подтверждение планов по выделению подразделения FedEx Freight к началу лета. Дополнительный оптимизм вызывает прогресс в реализации программы Network 2.0, экономия от которой, по расчетам компании, превысит $1 млрд.

— Котировки Planet Labs (PL) растут более чем на 15% до открытия основных торгов на фоне опубликованных рекордных результатов за четвертый квартал. Выручка компании увеличилась на 41% г/г, до $86,8 млн, а за полный 2026 финансовый год достигла $307,7 млн. Компания впервые вышла на годовую прибыльность по скорректированной EBITDA и свободному денежному потоку. Особую роль сыграл сегмент обороны и разведки, продемонстрировавший рост доходов на 50% г/г. Собственный гайденс по выручке на 2027 финансовый год в диапазоне $415–440 млн значительно превысил средние ожидания рынка.

— Ценные бумаги производителя дронов Unusual Machines (UMAC) теряют около 9% после объявления о публичном размещении акций неопределенного объема. Привлеченные средства планируется направить на расширение складских запасов комплектующих для дронов в США и на общекорпоративные цели. Несмотря на стратегический рост бизнеса компании на фоне спроса со стороны оборонного сектора, рынок сфокусировался на риске размытия долей.

— Котировки Firefly Aerospace (FLY) растут на 5% на премаркете после публикации результатов за четвертый квартал. Выручка аэрокосмической корпорации составила $57,7 млн, превысив консенсус, а убыток на акцию оказался меньше ожидаемого. За полный 2025 год выручка компании увеличилась более чем вдвое, достигнув $159,9 млн благодаря успешным запускам ракеты Alpha, расширению портфеля лунных миссий Blue Ghost и интеграции оборонного подразделения SciTec. Прогноз выручки на 2026 год в диапазоне $420–450 млн усиливает ожидания дальнейшего масштабирования бизнеса.

— Акции Insperity (NSP) прибавляют около 8% на премаркете после раскрытия масштабной инсайдерской покупки. По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), председатель совета директоров и CEO Пол Сарвади приобрел в совокупности порядка 202 тыс. акций компании в период с 17 по 19 марта на общую сумму около $4,6 млн. Рынок расценил столь значительное наращивание позиции руководителем как сигнал уверенности в перспективах бизнеса, особенно на фоне того, что акции Insperity потеряли существенную часть стоимости с начала года.

Торги 19 марта на американских фондовых площадках завершились преимущественно на отрицательной территории. S&P 500 снизился на 0,27%, NASDAQ 100 потерял 0,29%, Dow Jones опустился на 0,44% и лишь Russell 2000 вырос на 0,65%.

Главными факторами давления на рынок стали опасения по поводу повреждения энергетической инфраструктуры на Ближнем Востоке и связанные с этим риски ужесточения риторики мировых центробанков. Большинство акций «Великолепной семерки» закрылись в минусе. Наиболее активными распродажи оказались в акциях Tesla (TSLA: -3,18%).

В отраслевом разрезе на фоне высокой геополитической премии безоговорочным лидером стал сектор энергетики (XLE: +1,59%). В аутсайдерах оказались поставщики сырья и материалов (XLB: -1,53%), оказавшиеся под давлением из-за рисков разрушения спроса и высоких издержек на энергоносители.

Отдельное беспокойство вызвал обвал цен на драгметаллы. Золото потеряло около 6% стоимости, серебро подешевело более чем на 8%. Инвесторы ликвидируют позиции в защитных активах для покрытия margin call на других рынках и на фоне пересмотра ожиданий по траектории смягчения денежно-кредитной политики в США.

Макроэкономическая статистика четверга подтвердила устойчивость американской экономики. Число первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю снизилось до 205 тыс. при консенсусе 215 тыс. (предыдущее значение: 213 тыс.), что вновь указало на нежелание компаний сокращать персонал. Мартовский индекс производственной активности ФРБ Филадельфии неожиданно подскочил до 18,1 пункта (февраль: 16,3 пункта), зафиксировав рост третий месяц подряд. В то же время продажи новых домов за январь разочаровали инвесторов, составив лишь 587 тыс. против ожидавшихся 720 тыс., однако аналитики списали этот спад на влияние суровых погодных условий. Устойчивые экономические данные спровоцировали скачок доходности двухлетних казначейских облигаций, которая в моменте приближалась к отметке 4%, ограничивая аппетит к риску.

— Alibaba Group (BABA: -7,1% на закрытии торгов 19 марта) отчиталась по основным финансовым метрикам слабее консенсуса, а дополнительным негативом стало предупреждение менеджмента о сохранении дефицита вычислительных ИИ-мощностей на китайском рынке в перспективе от трех до пяти лет.

— Платформа Uber до 2031 года инвестирует $1,25 млрд в Rivian (RIVN: +3,8%) для создание эксклюзивного парка роботакси на базе внедорожников R2. Первые 10 тыс. подобных авто планируется запустить в Майами и Сан-Франциско в 2028 году.

— Accenture (ACN: +4,3%) отчиталась за второй финансовый квартал чистой прибылью и выручкой выше средних прогнозов. Аналитики высоко оценили увеличение валовой маржи, что позволило полностью проигнорировать замедление роста объема новых заказов с 10% до 1% г/г.

— Финансовый директор компании по разработке технологий голосового искусственного интеллекта SoundHound AI (SOUN: -7%) Нитеш Шаран покинет свой пост 3 апреля 2026 года.

— Известный своими жесткими кампаниями хедж-фонд Elliott Investment Management сформировал значительную долю в капитале Align Technology (ALGN: +2,2%) и планирует оказать давление на ее руководство с целью поиска эффективных путей максимизации акционерной стоимости компании.

— Финтех-провайдер dLocal (DLO: +9,4%) отчитался за четвертый квартал высокой выручкой, а также увеличением общего объема обработанных платежей (TPV) на 64% по всем регионам присутствия при прибыли, совпавшей со средними ожиданиями. Дополнительным позитивным драйвером для котировок стал анонс программы обратного выкупа бумаг на сумму $300 млн и выплаты денежных дивидендов.