Утро в Нью-Йорке: данные о деловой активности могут вернуть позитив

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Торги 20 февраля на американских фондовых площадках завершились в минусе, однако индексам удалось удержаться выше дневных минимумов. S&P 500 скорректировался на 0,43%, а равновзвешенный бенчмарк снизился лишь на 0,29% за счет меньшей аллокации в секторе финансов, который оказался в лидерах падения. Бигтехи показали смешанную динамику, в результате чего Nasdaq Composite упал на 0,47%. Russell 2000 опустился на 0,91%, Dow Jones потерял 1,01%. Среди лидеров роста были энергетический сектор, фармацевтические и биотехнологические компании, девелоперы, производители продуктов питания и табачных изделий.

Дональд Трамп добавил в список товаров, на которые он намерен ввести ввозные пошлины, древесину и пиломатериалы. В то же время, по оценкам Reuters, реакция рынка на тарифные угрозы становится все более сдержанной. Торговый представитель ЕС отметил позитивную динамику в переговорах с США. В Вашингтоне сохраняется нестабильность из-за отсутствия консенсуса среди республиканцев по вопросу согласования бюджета и усиления рисков приостановки работы правительства. В центре внимания на этой неделе остается конфликт в Украине, напряженность между Трампом и Зеленским продолжает привлекать повышенное внимание СМИ.

Число первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю немного превысило консенсус на уровне 215 тыс. и составило 219 тыс. против 213 тыс. неделей ранее. Общее количество получающих пособие оказалось ниже ожиданий рынка. Выступления представителей руководства ФРС новых сигналов не содержали.

— Котировки Alibaba (BABA: +8,1%) позитивно отреагировали на публикацию квартального отчета, так как выручка и чистая прибыль корпорации превзошли прогнозы. Облачное подразделение стало ключевым драйвером роста, доходы ИИ-сегмента уже шестой квартал подряд увеличиваются трехзначными темпами. Инвестор Райан Коэн увеличил свою долю в компании, купив ее акций примерно на $1 млрд.

— Walmart (WMT: −6,5%) отчиталась за четвертый квартал с сопоставимыми продажами, выручкой и EPS выше прогнозов, однако все эти показатели ненамного превзошли ожидания и не впечатлили инвесторов. Кроме того, гайденс ретейлера на 2026 финансовый год оказался ниже консенсуса.

— Royal Caribbean Group (RCL: −7,6%) негативно отреагировала на заявление министра торговли Говарда Латника об уклонении круизных компаний от уплаты налогов в США.

— Котировки FTAI Aviation (FTAI: +14,4%) резко выросли на новостях о завершении внутренней аудиторской проверки, выявившей безосновательность обвинений со стороны шорт-продавца. Компания ожидает своевременной подачи формы 10-K.

В пятницу, 21 февраля, в фокусе внимания инвесторов будут предварительные индексы деловой активности (PMI) от S&P Global. Консенсус в отношении производственного индикатора: 51 пункт, прогноз для сервисного показателя: 54,5 пункта. В случае если статистика совпадет с ожиданиями или превысит их, это подтвердит устойчивость экономического роста. Также будет опубликован индекс настроений потребителей от Мичиганского университета (консенсус: 67,5 пункта). Наибольший интерес будет представлять компонент инфляционных ожиданий на горизонте года, которые в прошлом релизе отразили неожиданное усиление до 4,3%, что вызвало обеспокоенность инвестсообщества.

Корпоративных отчетов, способных повлиять на движения рынка, в пятницу не запланировано.

Фьючерсы на основные индексы акций США демонстрируют околонулевую динамику. На предстоящую сессию прогнозируем средний уровень волатильности при умеренно позитивном балансе рисков с учетом ожидания сильных данных PMI. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6080–6160 пунктов (от −0,6% до +0,7% к уровню закрытия в четверг).

— Котировки Booking (BKNG) выросли на 4% после основной торговой сессии 20 февраля на фоне публикации отчета за четвертый квартал. Выручка, объемы бронирования на платформе, а также EPS компании превысили общерыночные ожидания.

— MercadoLibre (MELI) отчиталась о росте квартальной выручки более чем на 42% г/г, что превзошло консенсус. Выше средних ориентиров оказалась и EPS компании. Котировки MELI на постмаркете взлетели на 12%.

— Золотодобывающая компания Newmont Corporation (NEM) превзошла консенсус по чистой прибыли и дала прогноз добычи на 2025 год, оказавшийся немного выше оценок Уолл-стрит. После покупки Newcrest за $17,14 млрд Newmont планирует продать непрофильные активы и сократить штат сотрудников, чтобы уменьшить долг, на сегодня составляющий $5,31 млрд.

— Moody's понизило рейтинг Nissan до «мусорного», сославшись на слабые и ухудшающиеся перспективы кредитного профиля японского автопроизводителя.