Утро в Нью-Йорке: инвесторы подводят итоги года

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Последняя в этом году торговая сессия, вероятно, пройдет при низкой активности биржевых игроков. В центре внимания инвестсообщества будут еженедельные данные рынка труда. Число первичных заявок на пособие по безработице, по прогнозам, снизится с 214 тыс. до 208 тыс., что будет сигнализировать о благополучном состоянии этой сферы экономики. В то же время число повторных обращений может вырасти с 1,923 млн до 1,935 млн, что укажет на сложности с поиском новой работы. Тем не менее эта статистика, несмотря на неоднозначность, вряд ли изменит ожидания по ставкам ФРС и, скорее всего, будет воспринята рынком нейтрально.

Напомним, что рынок облигаций сегодня закрывается на три часа раньше обычного — в 13:00 по времени Нью-Йорка, хотя торги на рынке акций пройдут в обычном режиме.

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют умеренную нисходящую динамику. Баланс рисков на предстоящие торги оцениваем как нейтральный при низкой волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6870–6930 пунктов (от -0,4% до +0,5% к уровню закрытия предыдущей сессии).

По данным Bloomberg за последние 30 лет, фондовые индексы, как правило, движутся вверх с 20 декабря до 11 января. На наш взгляд, легкая коррекция, наблюдаемая в последние сессии 2025 года, создает основу для технического отскока на старте 2026-го.

 — Котировки Anghami (ANGH) взлетели на 49% на фоне публикации результатов за первое полугодие 2025-го. Выручка компании повысилась на 97% г/г, до $48,4 млн. При этом убыток составил $37,1 млн из-за инвестиций в привлечение подписчиков и издержек, связанных с интеграцией. Позитивно на показателях эмитента сказались партнерство с Warner Bros. Discovery (стратегическая инвестиция $57 млн в OSN Streaming Ltd.) и новые дистрибуционные сделки (Noon, PlayStation, Talabat).

— Акции Nike (NKE) растут на 2% на новости о том, что ее CEO Эллиот Хилл (Elliott Hill) купил долю в ней примерно на $1 млн. Рынок воспринял этот шаг как сигнал уверенности менеджмента на фоне слабой динамики котировок компании.

— Lockheed Martin (LMT) получила контракты с Пентагоном на сумму около $500.

Торги 30 декабря на американских фондовых площадках завершились в минусе при сезонно невысокой волатильности. S&P 500 потерял 0,14%, Dow Jones опустился на 0,2%, NASDAQ 100 снизился на 0,25%, а Russell 2000 — на 0,76%. Рынок продолжает торговаться в узком диапазоне ввиду отсутствия свежих драйверов для направленного движения. В лидеры роста вышел энергетический сектор (XLE: +0,75%). В аутсайдерах, как и двумя сессиями ранее, оказались производители циклических потребительских товаров (XLY: -0,41%).

Ключевым событием дня стала публикация протокола декабрьского заседания FOMC, которая, впрочем, не принесла сюрпризов. Релиз подтвердил наличие некоторых разногласий между участниками FOMC. Решение о снижении ставки на 25 б.п. было принято при трех голосах против и девяти за. Таким образом, большинство в комитете по-прежнему выступает за продолжение смягчения монетарной политики в 2026 году при условии дальнейшего замедления инфляции. В то же время члены FOMC подчеркивают необходимость соблюдать осторожность. Эти сигналы полностью совпадают с позицией ФРС Джерома Пауэлла, которую он обозначил на итоговой пресс-конференции 10 декабря. Рынок отреагировал на публикацию нейтрально, так как она не дает оснований для пересмотра ориентиров по дальнейшим действиям регулятора.

Индекс цен на жилье Case-Shiller за октябрь вырос на 1,3% при консенсусе 1%, что указывает на устойчивость этого сектора. Индекс деловой активности в Чикаго за декабрь достиг 43,5 пункта, притом что в средние ожидания закладывался результат 39,5. Тем не менее показатель по-прежнему отражает спад в производственном секторе, лишь подтверждая предположение о прохождении циклом дна, но не сигнализируя о восстановлении. Индекс деловой активности от ФРБ Далласа опустился до -3,3 пункта, четвертый месяц подряд оставаясь в зоне сокращения. Ценам на драгоценные металлы удалось компенсировать часть потерь после распродажи в понедельник.

— Холдинг Fairfax Financial приобрел 11,1 млн акций Under Armour (UAA: +7,7%) класса A и 4,5 млн — класса C.

— T1 Energy (TE: +1,1%) завершила серию сделок с Trina Solar и другими контрагентами, что позволяет сохранить право на получение налоговых кредитов по секции 45X в 2026 году. Кроме того, эмитент сообщил о продаже таких займов на сумму $160 млн.

— Региональный банк OceanFirst Financial (OCFC: -6,7%) объединяется с Flushing Financial (FFIC: -8,9%) в рамках полностью акционерной сделки, оцениваемой в $579 млн.