Утро в Нью-Йорке: позитивный импульс ищет опору

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Главной макропубликацией этого понедельника, 9 февраля, станут данные инфляционных ожиданий домохозяйств от ФРБ Нью-Йорка за январь. Отклонение от декабрьского уровня (3,42%) вверх или вниз может быстро изменить оценку рынком рисков стабилизации высокого ценового давления. Показатель отражает степень доверия потребителей к способности ФРС удерживать инфляцию под контролем.

Также в фокусе внимания будет выступление члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера по теме цифровых активов и роли доллара. Прямого отношения к денежно-кредитной политике эта речь иметь не будет, однако рынок реагирует на любые заявления представителей руководства Федрезерва. Криптоактивы остаются чувствительными к регуляторным сигналам, поэтому краткосрочные движения в данном сегменте не исключены.

Золото консолидируется в районе $5 тыс. за унцию после недавней турбулентности, которую министр финансов США Скотт Бессент связал со спекуляциями на китайском рынке. ЦБ КНР 15‑й месяц подряд фиксирует чистые покупки золота. Серебро вернулось к уровню около $80 за унцию на фоне активного выкупа просадок розничными инвесторами. Фонд SLV за несколько дней до разворота в пятницу привлек почти $500 млн. Биткоин снова поднялся к $70 тыс. после падения к $60 тыс., однако участники рынка отмечают сохраняющиеся риски повышенной волатильности на фоне снижения ликвидности.

Квартальные результаты на 9 февраля представили около 58% компаний из индекса S&P 500. Прогноз роста прибыли, по данным FactSet, был повышен с 8,1% до 14%. До начала основной сессии 9 февраля отчитаются Apollo Global Management (APO), Becton Dickinson (BDX), Cleveland Cliffs (CLF), monday.com (MNDY), Dynatrace (DT) и Pagaya Technologies (PGY). После закрытия рынка свои результаты опубликуют ON Semiconductor (ON), Amkor Technology (AMKR), Arch Capital Group (ACGL), UDR Inc. (UDR), Principal Financial Group (PFG) и Medpace Holdings (MEDP).

Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют нейтральную динамику. Складывается нейтральный баланс рисков при сохранении умеренной волатильности. Ожидаем колебания S&P 500 в диапазоне 6900–6975 пунктов, что примерно соответствует диапазону от −0,5% до +0,6% к уровню закрытия предыдущей сессии.

— Hims & Hers Health (HIMS) сообщила о полном прекращении предложения таблетированной версии препаратов для снижения веса на фоне усиления регуляторного давления в США и внимания FDA к рынку неутвержденных аналогов. На этом фоне до старта основных торгов акции эмитента обвалились примерно на 15%, что отражает усиление неопределенности вокруг направления GLP-1 и конкурентоспособности компании в этой категории.

— Nexstar Media Group (NXST) и Tegna (TGNA) получили поддержку после сообщений о том, что президент США Дональд Трамп открыто одобрил их слияние. Параметры сделки, обсуждавшиеся публично, включают предложение Nexstar о приобретении Tegna за $3,54 млрд. Основной риск связан с ограничениями на долю аудитории, которую может охватывать одна медиагруппа, — действующий лимит составляет 39% домохозяйств. Публичная поддержка Белого дома воспринимается рынком как фактор, повышающий вероятность смягчения этих норм.

— Новым гендиректором Kroger (KR) станет бывший топ-менеджер Walmart Грег Форэн. Смена руководства ретейлера рассматривается рынком как шаг к усилению операционной эффективности и конкурентоспособности.

— Дата-центр Digital Realty (DLR) NRT14 в Японии получил сертификацию для размещения высокоплотных вычислительных систем на базе оборудования Nvidia, включая новое поколение решений для задач искусственного интеллекта. Компания подчеркивает, что наличие таких сертифицированных площадок усиливает ее позиции в конкуренции за клиентов, разворачивающих крупные вычислительные мощности.

Торги 6 февраля на американских фондовых площадках завершились уверенным ростом. S&P 500 прибавил 1,97%, Nasdaq 100 поднялся на 2,15%, Dow Jones вырос на 2,47%, Russell 2000 взлетел на 3,6%.

В плюсе закрылись все сектора, кроме телекомов (ХLC: −0,39%). В лидеры роста вышли ИТ-компании (XLK: +4,06%) и промышленные отрасли (XLI: +2,86%).

Котировки разработчиков софта пытались прервать семидневное снижение на фоне возражений против пессимистичных прогнозов, предполагающих усиление конкуренции со стороны ИИ. Дополнительную поддержку широкому ИИ-сегменту обеспечили сохраняющиеся высокие капитальные расходы, что помогло полупроводниковым компаниям отыграть потери недели. Дополнительный импульс сектору придало заявление CEO Nvidia (NVDA: +7,87%) о том, что масштаб инвестиций крупнейших технологических компаний в ИИ-инфраструктуру объемом около $600 млрд выглядит оправданным и устойчивым, что поддержало рост акций в ходе сессии.

Индекс потребительских настроений от Мичиганского университета на февраль поднялся до 57,3, продолжив восходящую динамику последних месяцев. Это оказало дополнительную поддержку «быкам» на американском рынке.

Рост показателя отражает улучшение оценки домохозяйствами текущих финансовых условий и более устойчивое восприятие экономической ситуации. Одновременно годовые инфляционные ожидания снизились до годового минимума 3,5% с 4% в январе.

— Bill Holdings (BILL: +37,2% на закрытии торгов 6 февраля) превысила прогнозы в отношении квартальной выручки, прибыли и объема платежей. Руководство компании улучшило гайденс на текущий квартал и весь год, отметив уверенный рост в основных транзакционных сервисах.

— Бумаги Strategy (MSTR: +26,1%) поддержал отскок котировок биткоин-фьючерсов, который компенсировал слабую отчетность. Компания зафиксировала снижение прибыли, однако выручка в сегменте ПО немного превысила прогнозы. Объем собственных криптоактивов увеличен до 672,5 тыс. BTC.

— Позитивное влияние на котировки Roivant Sciences (ROIV: +22,3%) оказал выход исследования BEACON, зафиксировавшего ранний клинический эффект и 100% положительных ответов по ряду показателей, а также хорошую переносимость.

— Under Armour (UAA: +20,4%) отчиталась лучше ожиданий за третий квартал. Операционная прибыль существенно превысила прогнозы, а годовой ориентир был повышен.

— Несмотря на умеренно слабую отчетность, производитель микросхем Microchip (MCHP: −2,6%) сообщил о признаках стабилизации спроса, что укрепило ожидания постепенного выхода сектора из циклической просадки.

— IREN (IREN: +5,1%) получила поддержку после новостей о расширении энергомощностей на 1,6 ГВт и переходе к финальной фазе оснащения дата-центров GPU. Компания заявила о покрытии 95% капитальных затрат по запущенным проектам. Менеджмент подтвердил цель по выручке на 2026 год на уровне $3,4 млрд.