У Nvidia лучший рост с апреля. Она может стать бенефициаром гигантских трат Big Tech

Котировки чипмейкера Nvidia подскочили в пятницу, 6 февраля, почти на 8%. Это самый сильный рост за девять месяцев, по данным Dow Jones Market Data, которые приводит MarketWatch. Инвесторы начали активно скупать бумаги компаний, которые могут выиграть от колоссальных трат, которые технологические гиганты пообещали направить в этом году на инфраструктуру для искусственного интеллекта. Пятничное ралли положило конец самой длительной череде потерь Nvidia с 3 сентября, когда акции дешевели пять торговых сессий подряд из-за общей распродажи на рынке.

Акции Nvidia подорожали на 7,8% по итогам торгов 6 февраля — сильнее всего с 9 апреля 2025 года, подсчитал MarketWatch. Рыночная стоимость компании увеличилась примерно на $325 млрд, что стало четвертым по величине однодневным приростом капитализации в истории для отдельной акции, передает Bloomberg.

Толчок к восстановлению дал Amazon, сообщив во время конференц-звонка после публикации квартального отчета, что в этом году планирует увеличить капитальные затраты и вложить $200 млрд в дата-центры, чипы и другое оборудование. Это значительно больше, чем предполагала Уолл-стрит, и чем заявляли конкуренты. Alphabet тоже нарастит инвестиции, они составят от $175 млрд до $185 млрд. Расходы Meta могут достичь от $115 млрд до $135 млрд. Microsoft не сообщала о планах по капзатратам, но в предыдущем квартале они выросли в годовом выражении на 66%.

Совокупно эти гиперскейлеры могут направить до $660 млрд на инвестиции в этом году, и значительная часть средств пойдет на закупку чипов Nvidia, пишет CNBC. 

Стремительный рост капитальных расходов технологической индустрии на ИИ-инфраструктуру является оправданным, обоснованным и устойчивым заявил в пятницу в эфире CNBC гендиректор Nvidia Дженсен Хуанг. «Причина в том, что у всех этих компаний начнет расти денежный поток», — пояснил он. Хуанг назвал происходящее «крупнейшим строительством инфраструктуры в истории человечества», которое движется за счет «невероятного» спроса на вычислительную мощность. По словам главы Nvidia, ИИ-компании и облачные платформы могут использовать эти мощности для увеличения своей прибыли.

После трех дней спада технологический сектор показал рост на торгах в пятницу. Особенно активно дорожали бумаги компаний, связанных с ИИ-оборудованием. Помимо Nvidia также подскочили акции чипмейкеров Broadcom и Advanced Micro Devices — на 8%.

Котировки Super Micro Computer, который собирает серверы на чипах Nvidia, взлетели почти на 12. Капитализация производителя компонентов для дата-центров Astera Labs увеличилась на 18%. Бумаги поставщика облачных сервисов CoreWeave выросли примерно на 20%. Компании, производящие оборудование для энергоснабжения дата-центров, включая Amphenol, GE Vernova и Vertiv Holdings, также прибавили в стоимости. 

«Я думаю, мы видим, как инвесторы фиксируют прибыль по Nvidia, на которой они, вероятно, уже хорошо заработали, — сказала в интервью MarketWatch глава исследовательского отдела Visible Alpha в S&P Global Мелисса Отто. По ее словам, инвесторы могут переключаться на акции производителей памяти, которые также выигрывают от инвестиционного бума, но при этом показывают взрывной рост прогнозов по прибыли — аналогично тому, как это происходило с Nvidia несколько лет назад.

В этот тренд попадают и компании, занимающиеся цифровыми накопителями данных, — Sandisk, Micron Technology и Western Digital, указывает MarketWatch. Их акции в пятницу также резко подорожали и остаются среди лидеров по доходности в S&P 500 в этом году.

По словам аналитика торгового подразделения Mizuho Джордана Кляйна, рынок осознает, что спрос на ИИ-вычисления и инвестиции в дата-центры будет усиливаться не только в 2026 году, но и в 2027-м. Гонка по наращиванию капзатрат среди технологических гигантов только ускорится, считает он, поскольку ИИ внедряется все шире — в приложения и продукты, где потребуется еще больше ресурсов для инференса (процесса выполнения ИИ-моделей). Даже несмотря на рост предложения некоторых ключевых компонентов для дата-центров, Кляйн уверен, что этого не хватит для удовлетворения спроса, особенно в свете крупных заказов на период после 2026 года.