Утро в Нью-Йорке: в фокусе дедлайн Трампа для Ирана

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Новостная повестка, связанная с американо-иранским конфликтом, остается ключевым фактором движения рынков в преддверии наступления крайнего срока, установленного Вашингтоном для открытия Ормузского пролива (20:00 по восточному времени во вторник или 02:00 среды по CET). Ранее стороны обсуждали 45-дневное прекращение огня, однако Тегеран настаивает на более устойчивом урегулировании. При этом США сохраняют жесткую позицию и подчеркивают финальный характер дедлайна.

Настрой участников рынка остается сдержанным. По данным Polymarket, вероятность достижения соглашения между Вашингтоном и Тегераном оценивается всего в 3%.

Цены на нефть на этом фоне двигались вверх: Brent торговалась выше $111 за баррель, WTI была выше $116. Это усиливает инфляционные риски и ограничивает потенциал роста фондовых индексов. Базовый сценарий развития ситуации на Ближнем Востоке предполагает сохранение статус-кво, что будет поддерживать премию за риск в ценах на нефть и сдерживать спрос на рисковые активы.

В центре внимания участников предстоящей сессии будут предварительные данные динамики заказов на товары длительного пользования за февраль (консенсус: −1,2%, январь: 0%). Прогноз показателя без учета авиационной и оборонной продукции предполагает повышение на 0,5%. Также будет опубликована статистика занятости ADP за неделю к 21 марта (за предыдущий аналогичный период число новых вакансий составило 10 000). Кроме того, ФРБ Нью-Йорка выпустит мартовскую оценку инфляционных ожиданий населения на горизонте года (консенсус: 3,5%, февраль: 3%).

От запланированного на сегодня выступления президента ФРБ Чикаго Остана Гулсби инвесторы ждут сигналов в отношении дальнейшего курса денежно-кредитной политики на фоне сочетания устойчивости рынка труда с усилением инфляционных рисков.

Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют околонулевую динамику. Баланс рисков на текущую сессию оцениваем как нейтральный при повышенной волатильности.

— Бумаги Broadcom (AVGO) прибавили 3% на премаркете после объявления о соглашении с Alphabet (GOOGL) на разработку и поставку кастомных ИИ-чипов до 2030 года. Компания также расширяет сотрудничество с Anthropic, который получит доступ к вычислительным мощностям на базе процессоров Google TPU начиная с 2027 года, что усиливает позиции чипмейкера в сегменте ИИ-инфраструктуры.

— Медицинские страховые компании перед открытием основных торгов демонстрировали уверенный рост. Котировки Humana (HUM) прибавляли более 10%, акции UnitedHealth (UNH) поднимались на 7%, ценные бумаги CVS Health (CVS) и Elevance Health (ELV) дорожали в пределах 5–6%, а котировки Centene (CNC) и Molina Healthcare (MOH) росли на 4%. Поводом стало утверждение финальных ставок Medicare Advantage на 2027 год. Их базовое повышение составило 2,48%, а совокупный эффект с учетом корректировок оценивается примерно в 5%, что значительно выше ожиданий рынка. Это создает основания для улучшения прогнозов маржи сектора.

— Акции Organogenesis Holdings (ORGO) взлетали примерно на 28% на премаркете после сообщения о достижении первичной конечной точки в исследовании продукта PuraPly.

— Котировки Owlet (OWLT) поднимались на 3% до начала основной сессии после публикации предварительных результатов за первый квартал, превысивших средние ожидания рынка. Собственный гайденс по выручке смещен ближе к верхней границе обозначенного диапазона. Дополнительный позитив вызвала новость о возвращении на пост CEO сооснователя компании Курта Уоркмана.

Торги 6 апреля на американских фондовых площадках завершились на положительной территории вблизи внутридневных максимумов. S&P 500 прибавил 0,44%, Nasdaq 100 вырос на 0,61%, Dow Jones поднялся на 0,36%, Russell 2000 повысился на 0,42%.

В лидеры роста вышел защитный сектор потребительских товаров (XLP: +0,94%), в аутсайдерах оказались производители материалов (XLB: −0,38%). Акции крупнейших технологических компаний торговались разнонаправленно. Повышенным спросом пользовались бумаги Alphabet (GOOGL: +1,43%) и Amazon (AMZN: +1,44%), а Tesla (TSLA: −2,15%) оставалась под заметным давлением.

Информационный фон для биржевых игроков отошел на второй план, в центре внимания были технический отскок и улучшение позиционирования.

Индекс деловой активности в секторе услуг ISM за март снизился с 56,1 пункта месяцем ранее до 54 пунктов при консенсусе 54,9, несмотря на устойчивость компонента новых заказов. При этом ценовой компонент вырос до максимума почти за три с половиной года. Вышедший 3 апреля отчет Минтруда за март оказался сильнее ожиданий, что поддержало общий макрофон. Несмотря на это, доходности казначейских облигаций остались стабильными, снизившись на 1–2 базисных пункта на длинном конце кривой. Уменьшение волатильности на долговом рынке продолжает восприниматься как фактор поддержки для рискованных активов.

— Soleno Therapeutics (SLNO: +32,3%) согласилась на поглощение со стороны Neurocrine Biosciences (NBIX: +0,67%) по цене $53 за акцию, что предполагает премию более 34% к предыдущему закрытию с оценкой компании примерно в $2,9 млрд.

— Encompass Health (EHC: +8%) оказалась среди лидеров роста после предложения регулятора повысить выплаты Medicare для реабилитационных учреждений на 2,48% в 2027 году.

— Lucid Group (LCID: −6,3%) отчиталась за первый квартал о выпуске 5500 автомобилей и поставках 3093 единиц, что оказалось ниже ожиданий рынка. Дополнительным негативом стали проблемы с качеством у поставщика, затронувшие выпуск модели Gravity.

— Бумаги Seagate Technology (STX: +5,6%) позитивно отреагировали на сигналы о сохраняющемся высоком спросе со стороны гиперскейлеров и улучшении ценовой конъюнктуры на рынке HDD. Поддержку котировкам оказывает ожидание устойчивого спроса со стороны дата-центров и ИИ-инфраструктуры.