Акции Broadcom растут. Чем для них важны сделки чипмейкера с Google и Anthropic?

В понедельник вечером, 6 апреля, чипмейкер Broadcom объявил о масштабном расширении ИИ-альянса с Google и стартапом Anthropic, следует из документов, которые компания подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. С обеими компаниями Broadcom заключил отдельные сделки, которые в Anthropic однако назвали трехсторонним «новаторским партнерством».

В рамках долгосрочного соглашения с Google, рассчитанного до 2031 года, Broadcom продолжит разработку кастомных тензорных процессоров (TPU), создавая прямую альтернативу решениям от Nvidia. Anthropic станет одним из основных пользователей этой технологии: партнерство гарантирует ИИ-стартапу доступ к мощностям в 3,5 ГВт, построенным именно на этих специализированных чипах.

Финансовых деталей сделки стороны не раскрывают. Акции Broadcom на фоне этих новостей растут на премаркете 7 апреля на 3,9%.

Трехстороннее партнерство «между Broadcom, Google и Anthropic», о котором заявили представители ИИ-стартапа, предполагает, что Anthropic с 2027 года получит доступ к вычислительным мощностям в 3,5 ГВт на базе технологий Google и Broadcom, пишет MarketWatch. Сделка «является продолжением нашего дисциплинированного подхода к масштабированию инфраструктуры», заявил финансовый директор Anthropic Кришна Рао. «Мы наращиваем мощности, необходимые для обслуживания экспоненциального роста клиентской базы, и позволяем Claude определять границы развития ИИ», — добавил он. 

Соглашение опирается на обязательство Anthropic инвестировать $50 млрд в укрепление вычислительной инфраструктуры в США, говорится в сообщении ИИ-компании.

Хотя стороны не уточнили финансовую составляющую сделки, аналитики Mizuho уже оценили потенциальную выгоду Broadcom от сотрудничества с Anthropic, указывает CNBC. По прогнозам стратегов, доход чипмейкера от Anthropic, в том числе благодаря этому соглашению, может составить $21 млрд в 2026 году и вырасти до $42 млрд в 2027-м.

Подобное мнение выразил и аналитик Bernstein Стейси Расгон, отмечает MarketWatch. Он напомнил, что Broadcom ранее прогнозировал выручку от ИИ в размере около $100 млрд в 2027 финансовом году. «Мы считаем, что эта цифра выглядит все более заниженной», — написал он, имея в виду, что компания может показать больший рост по сравнению с ожиданиями инвесторов.

В финансовом отчете за март глава Broadcom Хок Тан уже говорил о масштабах сотрудничества с Anthropic, отмечая «удачный старт 2026 года», в рамках которого ИИ-стартапу был предоставлен 1 ГВт мощностей на базе TPU. «В 2027 году мы ожидаем, что этот спрос вырастет до более чем 3 ГВт», — уточнял Тан.

Тензорные процессоры (TPU) от Google, изначально созданные для оптимизации собственной поисковой системы Google, эволюционировали в инструмент для работы с ИИ, объясняет Bloomberg. Broadcom разрабатывает чипы с использованием TPU от Google, предлагая альтернативу технологиям от Nvidia. По данным CNBC, спрос на такие альтернативные решения в последнее время возрос из-за стремления бизнесов снизить зависимость от дорогостоящих чипов Nvidia. 

Broadcom также сотрудничает с главным конкурентом Anthropic — компанией OpenAI — в области создания специализированных чипов. На данный момент оба разработчика моделей сильно зависят от графических процессоров (GPU) Nvidia, арендуемых через облачные сервисы Amazon, Google и Microsoft, уточняет CNBC.

Популярность Anthropic в этом году резко возросла, отмечает CNBC. Чат-бот компании Claude в феврале стал самым популярным бесплатным приложением в США в App Store. Таких результатов Anthropic удалось добиться на фоне спора компании с Пентагоном, в результате которого американское военное ведомство признало ИИ-компанию «угрозой для цепочки поставок в США» (Anthropic требовал от Пентагона не использовать его технологии для массовой слежки за гражданами, а также в системах полностью автономного летального оружия).

На этом фоне в апреле компания заявила, что интерес пользователей к ее чат-боту Claude конвертировался в финансовые успехи: годовая выручка Anthropic превысила $30 млрд (против $9 млрд в конце прошлого года), а число крупных корпоративных клиентов с чеком более $1 млн удвоилось всего за два месяца, превысив отметку в 1000 компаний.