Утро в Нью-Йорке: в поисках баланса между статистикой и геополитикой

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Настроения на рынке продолжает определять напряженность, вызванная действиями США в Венесуэле и агрессивной риторикой в отношении Гренландии. Рынок будет внимательно следить за развитием событий, поскольку эскалация может привести к усилению волатильности, особенно в ценах на сырьевые товары. Новость о том, что временное правительство Венесуэлы передаст США от 30 млн до 50 млн баррелей нефти, уже оказала давление на котировки жидких углеводородов, так как это увеличивает их глобальное предложение.

В центре внимания участников предстоящих торгов будет индекс деловой активности в секторе услуг от ISM за декабрь (консенсус: 52,3 пункта, ноябрь: 52,6). Для рынка важно как общее значение показателя, так и динамика его компонентов. Ослабление ценового давления и умеренный рост занятости станут дополнительными аргументами для дальнейшего смягчения монетарных условий ФРС.

Повышенный интерес инвестсообщества вызовет и статистика открытых вакансий за ноябрь JOLTS. Мы ожидаем, что показатель подтвердит консолидацию в диапазоне 7,6–7,8 млн (консенсус: 7,726 млн), что будет свидетельствовать о стабилизации рынка труда. Одновременно выйдет отчет ADP по числу новых рабочих мест (консенсус: +48 тыс., ноябрь: -32 тыс.).

Блок публикуемых в эту среду макроданных, вероятно, поддержит акции циклических секторов и компаний малой капитализации. Это будет способствовать расширению ралли за пределы бигтехов, динамика которых может остаться разнонаправленной.

Фьючерсы на американские индексы консолидируются. Баланс рисков на предстоящие торги мы оцениваем как нейтральный при умеренной волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6900–6985 пунктов (от -0,6% до +0,6% к уровню закрытия предыдущей сессии).

— Бумаги Strategy (MSTR) прибавляли около 6%, прежде чем замедлиться до +4%, после заявления MSCI, что компания не будет исключать из глобальных индексов эмитентов с «казначейством» в цифровых активах. Решение снизило опасения по поводу потенциального давления на спрос.

— Акции Mobileye (MBLY) растут примерно на 11% на фоне согласования покупки Mentee Robotics Ltd. — компании, специализирующейся на гуманоидной робототехнике. Инвесторы считают, что эта сделка ускорит выход Mobileye в смежные ИИ-направления и расширение технологической базы.

— Котировки Ventyx Biosciences (VTYX) взлетели почти на 68% из-за новости The Wall Street Journal о том, что Eli Lilly (LLY) вошла в продвинутую стадию переговоров об ее поглощении за сумму, превышающую $1 млрд. О сделке может быть объявлено в ближайшее время. Приобретение добавит в портфель Eli Lilly препараты-кандидаты для лечения воспалительных заболеваний кишечника.

— Котировки Praxis Precision Medicines (PRAX) снижаются примерно на 2% после объявления о планируемом публичном размещении обыкновенных акций и варрантов.

Торги 6 января на американских фондовых площадках завершились в зеленом секторе. S&P 500 прибавил 0,62%, обновив исторический максимум, установленный 24 декабря. Dow Jones вырос на 0,99%, также побив очередной рекорд. Nasdaq 100 поднялся на 0,94%, Russell 2000 — на 1,37%. Динамику сессии определял переток капиталов в циклические секторы, что было подкреплено позитивными новостями, связанными с ИИ. В лидеры роста вышли производители материалов (XLB: +1,98%) на фоне ралли в акциях металлургических компаний. В аутсайдерах оказался энергетический сектор (XLE: -2,67%).

Акции «Великолепной семерки» показали смешанную динамику. Наибольшим спросом у покупателей пользовались бумаги Amazon (AMZN: +3,4%). Tesla (TSLA: -4,1%) и Apple (AAPL: -1,8%) подверглись распродаже.

В центре внимания инвесторов была презентация Nvidia (NVDA) на выставке CES, которая обусловила разнонаправленную динамику в технологическом секторе. Комментарии CEO компании Дженсена Хуанга о высоком спросе на память для ИИ вызвали ралли в акциях Sandisk (SNDK: +27,6%), Western Digital (WDC: +16,8%) и Seagate Technology (STX: +14%).​ В то же время новость о начале производства нового поколения чипов Rubin и высокий спрос на H200 из Китая не оказали существенной поддержки акциям самой Nvidia.

PMI в секторе услуг за декабрь от S&P Global по финальной оценке составил 52,5 пункта при консенсусе 52,9, указав на незначительное замедление, однако компонент цен показал резкий рост, что сигнализирует о сохраняющемся инфляционном давлении.

Комментарии представителей ФРС вновь продемонстрировали отсутствие единой позиции. Член совета управляющих Стивен Миран в очередной раз призвал к дальнейшему снижению ставок. Занимающий «ястребиную» позицию президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что инфляция и рынок труда по-прежнему требуют пристального наблюдения.

— Aeva (AEVA: +34,4%) заключила соглашение по интеграции 4D LiDAR в качестве референсной платформы в технологию автономных транспортных средств NVIDIA DRIVE Hyperion.​

— Trinity Industries (TRN: +9,8%) завершила стратегическую реструктуризацию сотрудничества в сфере железнодорожных вагонов, а также повысила прогноз прибыли на акцию на 5%.​

— Tesla (TSLA: -4,1%) сталкивается с усилением конкуренции в сфере автономных транспортных средств. В частности, негативным для автоконцерна фактором стал запуск платформы Alpamayo от NVIDIA.​

— Данные о том, что новые чипы Vera-Rubin способны работать при более высоких температурах, чем Blackwell, оказали давление на Trane Technologies (TT: -2,5%) и других производителей охлаждающего оборудования.