Утро в Нью-Йорке: внешнеторговая риторика усиливает неопределенность

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

В центре внимания инвестсообщества в этот вторник будет продолжение диалога по вопросам взаимной торговли между США и КНР в Лондоне. После шести часов переговоров в понедельник главы Минфина и Минторга США дали умеренно позитивные оценки их промежуточных итогов. Президент Дональд Трамп также сообщил о «хороших новостях», но подчеркнул, что «Китай — это непросто».

Делегация КНР под руководством вице-премьера Хэ Лифэна комментариев не дала. Ключевыми темами обсуждения остаются ограничения Пекином поставок редкоземельных металлов и экспортный контроль за технологиями со стороны Вашингтона. Обе стороны используют стратегические рычаги давления: США усиливают ограничения на поставки этана, важного компонента для производства пластмасс, почти полностью импортируемого Китаем. КНР продолжает сдерживать экспорт редкоземельных металлов, критически важных для автопрома и высокотехнологичных отраслей. В Белом доме также продолжают настаивать на скорейшем заключении торговых соглашений с Индией и ЕС. Все эти факторы в совокупности формируют неопределенный фон и усиливают рыночную волатильность.

На этой неделе Минфин США выпустит долговые обязательства на общую сумму $169 млрд. Во вторник, в среду и четверг состоятся аукционы по размещению трехлетних, десятилетних и 30-летних трежерис в объеме $57 млрд, $78 млрд и $34 млрд соответственно. Инвесторам будет важно убедиться в устойчивости спроса на американский долг в условиях все более жесткой риторики властей в отношении налогов и торговых барьеров.

В этот вторник выйдут данные индекса делового оптимизма малого бизнеса NFIB за май. Впрочем, решающего влияния на ход предстоящих торгов этот релиз не 

Квартальную отчетность после закрытия основной сессии представят Gamestop (GME), GitLab (GTLB) и Stitch Fix (SFIX).

Фьючерс на S&P 500 демонстрирует консолидацию. Макроэкономический и корпоративный календарь предполагают спокойный фон, однако важные заявления по итогам торговых переговоров способны усилить амплитуду колебаний акций. С учетом этих факторов на предстоящую сессию прогнозируем высокий уровень волатильности при нейтральном балансе рисков. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5920–6090 пунктов (от −1,4% до +1,4% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

— Bloomberg сообщил, что гендиректор Meta Platforms (META) Марк Цукерберг формирует команду специалистов по созданию общего искусственного интеллекта.

— Ryanair (RYAAY) объявил о вложении $500 млн в 30 двигателей в рамках плана расширения парка до 800 самолетов Boeing (BA) 737 к 2034 году.

— Выручка TSMC (TSM) в мае выросла почти на 40% г/г на фоне устойчивого спроса на чипы для ИИ.

— Morgan Stanley (MS) готовит размещение долговых обязательств на $5 млрд для стартапа xAI Илона Маска, несмотря на его обостряющиеся политические разногласия с Дональдом Трампом.

Торги 9 июня на американских фондовых площадках завершились в основном в зеленой зоне. S&P 500 поднялся на символические 0,09%, Nasdaq 100 вырос на 0,17%, Dow Jones продемонстрировал нулевую динамику, Russell 2000 прибавил 0,57%. Большинство акций «Великолепной семерки» двигались вверх. Исключениями стали Apple (AAPL) и Meta (META). Большинство секторов, входящих в индекс широкого рынка, закрылись в плюсе. В лидеры роста вышли производители товаров длительного пользования (XLY: +0,8%), а аутсайдерами оказались поставщики коммунальных услуг (XLU: −0,64%).

Оптовые запасы в США за апрель выросли на 0,2% м/м, до $908,7 млрд, превысив предварительную оценку и отразив восстановление в сегменте непродовольственных товаров (+0,3%). Особенно выраженную положительную динамику показали категории одежды, продуктов питания и фармацевтики.

Инфляционные ожидания потребителей на год вперед, по данным ФРБ Нью-Йорка, снизились до трехмесячного минимума 3,2%, сигнализируя о постепенном спаде давления инфляции. Замедление роста цен ожидается по большинству групп товаров и услуг, однако ориентир в отношении стоимости продовольствия повысился до +5,5%.

— Акции Tesla (TSLA: +4,6%) выросли после заявлений Трампа о поддержке Starlink и пожеланий успехов Илону Маску.

— Synchrony Financial (SYF: +2,7%) запускает совместную кредитную карту с Walmart, которая будет интегрирована в приложение OnePay.

— IonQ (IONQ: +2,7%) объявила о приобретении стартапа Oxford Ionics за $1,075 млрд (сделка будет оплачена наличными и акциями).

— Котировки Synopsys (SNPS: +2,0%) подросли на фоне сообщений о частичном восстановлении доступа к софту EDA для китайских компаний после телефонного разговора между Трампом и Си.

— Warner Bros. Discovery (WBD: –3,0%) подтвердила планы разделения бизнеса на стриминговую компанию и кабельные телесети к середине 2026 года.