Утро в Нью-Йорке: волатильность приходит в норму

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Во вторник, 13 мая, будет опубликован индекс потребительских цен (CPI) за апрель (консенсус: +0,3% м/м как для общего, так и для базового показателя). Согласно модели Freedom Broker, рост цен может замедлиться до 0,2% в месячном выражении за счет ослабления инфляционного давления в сегментах аренды и транспортных услуг, а эффект от новых торговых пошлин начнет проявляться лишь летом. В апреле рост цен на товары, вероятно, сдерживали активные распродажи складских запасов, сформированных в предыдущие месяцы. Полагаем, что новый релиз не даст важных ориентиров для прогнозов дальнейших действий ФРС в отношении монетарных условий.

В центре внимания остается внешнеторговая политика США. Прогресс в переговорах с Китаем формирует ожидания возможного смягчения условий для других торговых партнеров. По словам министра финансов Скотта Бессента, сделка с ЕС будет сложнее, чем с КНР, и потребует больше времени, так как в этом случае должно быть принято коллективное решение. Любые заявления, связанные с внешнеэкономической повесткой, могут стать катализатором краткосрочной волатильности и переоценки рисков.

До открытия основной сессии квартальную отчетность опубликуют Sea Limited (SE), Under Armour (UAA), Intuitive Machines (LUNR), Honda Motor Co (HMC). JD.com (JD) сообщил о росте выручки на 16%, что превзошло ожидания. ON holding (ONON) отчитался об успешном первом квартале и повысил прогноз по продажам по итогам всего года. На постмаркете финансовые результаты обнародуют Nu Holdings (NU) и Oklo (OKLO).

Фьючерсы на основные индексы акций США демонстрируют консолидацию. На предстоящую сессию прогнозируем умеренный уровень волатильности при нейтральном балансе рисков. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5730–5960 пунктов (от −1% до +1% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

— Котировки Coinbase (COIN) на постмаркете выросли на 11% после объявления о включении в индекс S&P 500 вместо Discover Financial Services (DFS).

— Rigetti Computing (RGTI) отчиталась с прибылью выше ожиданий при выручке меньше прогнозов, что привело к снижению акций на 12% после завершения основной сессии.

— Убыток Hertz (HTZ) на акцию за отчетный квартал составил $1,12 при консенсусе $0,94, а выручка оказалась равна лишь $1,81 млрд при средних ожиданиях на уровне $2,01 млрд. В результате котировки компании после закрытия снизились на 6%.

— Акции AST SpaceMobile (ASTS) скорректировались на 3% на постмаркете на фоне смешанных показателей квартального отчета.

— Китай на фоне деэскалации торговых отношений с Вашингтоном снял месячный запрет на поставки самолетов Boeing (BA), сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. 

Сессия 12 мая на американских фондовых площадках завершилась впечатляющим ростом. S&P 500 поднялся на 3,26%, Nasdaq 100 взлетел на 4,02%, Dow Jones прибавил 2,81%, Russell 2000 вырос на 3,42%. Все акции «Великолепной семерки» продемонстрировали позитивную динамику, лучше остальных выглядел Amazon (AMZN), акции которого поднялись выше 8%. Большинство секторов, входящих в индекс широкого рынка, закрылись в плюсе. В лидеры роста вышли поставщики товаров длительного пользования (XLY: +4,97%). Единственным аутсайдером на фоне спада интереса к защитным активам оказался сектор коммунальных услуг (XLU: −0,6%). Индекс VIX ушел ниже 19 пунктов, что стало минимумом с 27 марта.

В апреле бюджет США зафиксировал профицит в размере $258 млрд. Это оказалось на 23% выше прошлогоднего значения благодаря пиковым налоговым поступлениям и росту доходов от пошлин. Таможенные сборы достигли $16 млрд ввиду высоких тарифов, особенно на китайские товары. Дополнительную поддержку обеспечили отсроченные налоговые платежи из Калифорнии и календарный сдвиг расходов. Однако власти ожидают уменьшения объемов поступлений от таможенных сборов в ближайшие месяцы из-за временного соглашения с Китаем.

— Акции NRG Energy (NRG: +26,2%) выросли на новости о покупке активов LS Power за $12 млрд и запуске выкупа акций на $1 млрд в год. Квартальная EBITDA превысила ожидания.

— Результаты Fox (FOXA: +4,3%) по прибыли и выручке оказались выше прогнозов за счет доходов от трансляции Супербоула, улучшения показателей сервиса Tubi и сублицензионных поступлений от показа других спортивных мероприятий.

— Amazon (AMZN: +8,07%) заключил соглашение с FedEx (FDX: +6,94%) на доставку крупногабаритных грузов, после того как United Parcel Service (UPS) объявила о прекращении менее прибыльного сотрудничества и сокращении 20 тыс. рабочих мест.