В ожидании долгосрочного роста: 13 перспективных small-cap акций на 2026 год от BofA

Аналитики Bank of America Securities выделили 13 компаний из индекса Russell 2000 , которые могут дать ожидаемый долгосрочный рост более 20%. Акции этих компаний при этом остаются недооцененными, отметил BofA.

За 2025 год индекс Russell 2000, отслеживающий акции 2 тыс. компаний малой капитализации, вырос с начала года более чем на 15%. Это несколько скромнее, чем индекс более широкого рынка S&P500, который прибавил за тот же период почти 18%. По словам аналитиков BofA, в целом акции компаний из Russell 2000 демонстрируют долгосрочное снижение ожиданий по темпам роста. Они отметили, что, хотя число IPO и растет, компании остаются частными дольше и выходят на биржу только тогда, когда становятся крупнее и более зрелыми.

BofA назвал 13 small-cap компании с рейтингом «покупать» — аналитики банка прогнозируют более 20% долгосрочного роста:

Surgery Partners (SGRY) — 86% (консенсусный долгосрочный рост от BofA)

Surgery Partners развивает амбулаторные хирургические центры и краткосрочные стационары в США. В третьем квартале 2025 года продажи компании выросли на 6,6% в годовом выражении, скорректированная EBITDA — на 6,1%. 18 декабря аналитик Mizuho Securities Энн Хайнс подтвердила свой рейтинг покупки акций Surgery Partners с целевой ценой в $19 — одна из самых низких цен из крупных аналитических отчетов, тем не менее она предполгает рост бумаг на 20%. По словам Хайнс, 2026 год может задать основу для улучшения маржинальности в последующие годы, особенно в сегментах Medicaid и Medicare. Большинство аналитиков Уолл-стрит (9 из 12) рекомендуют покупать (Buy) бумаги Surgery Partners, остальные — “держать” (Hold). Средний таргет в $25,45 — на 63% выше цены на закрытие торгов 24 декабря. 

Sabre Corp (SABR) — 60,8%

Sabre развивает технологии для туризма: системы бронирования для авиакомпаний, отелей, турагентств. В сентябре 2025 года Sabre запустила agentic API — технологическое решение, позволяющее ИИ‑системам компаний самостоятельно искать, бронировать и обслуживать путешествия. В третьем квартале 2025 года компания сообщила о росте выручки на 3% и операционной выручки — на 13% по сравнению с третьим кварталом 2024 года. Бронирования авиаперевозок в третьем квартале увеличились на 2% — это нижняя граница диапазона 2–6%, который Sabre прогнозировала кварталом ранее. Акции компании советуют покупать три аналитика (Buy и Overweight) и четыре — “держать”. Средняя целевая цена — $2,51, потенциал роста — на 74%.

BrightSpring Health Services (BTSG) — 53,3%

BrightSpring Health Services предоставляет домашние и специализированные медицинские услуги, включая уход за пожилыми людьми и людьми с инвалидностью. В третьем квартале 2025 года компания отчиталась о росте выручки на 28,2%, скорректирвоанной EBITDA — на 37,2%. Осенью 2025 года Barrons советовал покупать бумаги лидера инфузионной терапии, делая ставку на рост этого рынка в целом в долгосрочной перспективе. За 2025 год акции прибавили порядка 120%. Аналитики оптимистичны: у компании 16 рекомендаций “покупать” и лишь одна — “держать”. Средний таргет — $41,93,  потенциал роста — на 11%.

Calumet (CLMT) — 46,7%

Calumet занимается производством специализированных нефтепродуктов и возобновляемых видов топлива (смазочные материалы, биотопливо). В начале 2025 года компания получила государственное кредитное финансирование в размере $1,44 млрд, позволяющее расширить производство. Чистая прибыль в третьем квартале 2025 года составила $313,4 млн против убытка $100,6 млн годом ранее, а показатель Adjusted EBITDA вырос на 16,4%, до $69,6 млн. Компания сообщила, что к середине 2026 года планирует выйти на выпуск 120–150 млн галлонов топлива в год, из которых около 100 млн уже законтрактованы или находятся на финальной стадии согласования. Акции Calumet советуют покупать три аналитика, еще два — “держать”. Средний таргет в $23,5, потенциал роста — 19,3%. 

Madison Square Garden Entertainment (MSGE) — 44,6%

Madison Square Garden Entertainment владеет и управляет активами в сфере развлечений, спорта и медиа, организует живые мероприятия. Goldman Sachs в ноябре повысил целевую цену акций компании с $42 до $52, сохранив рейтинг Buy. Аналитики банка отметили устойчивый потребительский спрос на живой контент и рост доходов от спонсорств. Улучшение контроля расходов также стало важным фактором: прогноз выручки на 2026 финансовый год повышен на 1%, операционной прибыли — на 4%. У акций Madison Square пять рейтингов Buy и три Hold. Консенсус-таргет — $57,29, потенциал роста — на 5%.

Alignment Healthcare (ALHC) — 38%

Alignment Healthcare специализируется на предоставлении медицинской помощи и страховых программ для пожилых людей, главным образом через Medicare Advantage — частные планы медицинского страхования с расширенными преимуществами для участников Medicare. По итогам третьего кваратла 2025 года, выручка выросла на 43,5% — до $993,7 млн, число участников медицинских планов — на 26%. Чистая прибыль составила $3,7 млн против убытка в $26 млн годом ранее. Одиннадцать аналитиков Уолл-стрит советуют покупать акции Alignment Healthcare, двое — держать. Средний таргет $21,46, потенциал роста — 12%.

Construction Partners (ROAD) — 37,9%

Construction Partners специализируется на дорожном и инфраструктурном строительстве в юго-восточных штатах США и в основном строит автомагистрали, дороги, мосты, аэропорты, а также коммерческие и жилые комплексы. Выручка за 2025 финансовый год увелчилась на 54,2% год к году, чистая прибыль — на 47,6%. У акций Construction Partners четыре рекомендации “покупать” (Buy и Overweight) и один — “держать”. Средний таргет — $128, потенциал роста — примерно на 14%.

O-I Glass (OI) — 35,2%

O-I Glass производит стеклянную упаковку для продуктов и пищевой промышленности. O-I Glass сообщила о лучшей, чем ожидалось, прибыли за третий квартал 2025 года: прибыль до налогообложения составила $58 млн против убытка в $57 млн ​​за аналогичный период прошлого года, скорректированная прибыль на акцию (EPS) в размере $0,48 против прогноза в $0,42. Компания повысила свой прогноз скорректированной прибыли на акцию на весь 2025 год до $1,55 - $1,65 за акцию, что почти в два раза превышает прошлогодние результаты. У компании шесть советов “покупать”, три — “держать” и одна — продавать (underweight). Средняя целевая цена — $16,67, потенциал роста — 11,4%.

Kinetik Holdings (KNTK) — 34,6%

Kinetik занимается энергетической инфраструктурой — сбором, переработкой и транспортировкой природного газа. По итогам третьего кваратала, совокупная выручка Kinetik отчиталась за третий квартал 2025 года, заработав чистую прибыль выросла на 20%, скорректированная EBITDA — на 0,3%. Уолл-стрит настроена позитивно: 13 аналитиков дают рекомендацию «покупать», четыре —  «держать». Средний таргет в $45,5, потенциал роста —  на 27,5%. 

National Vision Holdings (EYE) — 26,4%

National Vision — одна из крупнейших розничных сетей оптики и оптометрических услуг в США. Чистая выручка в третьем квартале увеличилась на 7,9%, прибыль выросла до $3,4 млн по сравнению с убытком $8,4 млн за аналогичный период прошлого года. С начала года акции National Vision выросли на 170%. Это значительно лучше показателей отрасли, которая упала на 13,9%, отмечали в обзоре аналитики Zacks. Девять аналитиков Уолл-стрит советуют покупать бумаги компании, три — «держать». Средняя целевая цена — $32,82, потенциал роста — 16%.

Infinity Natural Resources (INR) — 23%

Infinity Natural Resources занимается добычей нефти и газа. В декабре 2025 года Infinity согласовала приобретение активов в Огайо у Antero Resources и Antero Midstream за $1,2 млрд, что включает множество перспективных площадок под бурение и укрепляет позиции компании. В ноябре Infinity Natural объявила о программе обратного выкупа на сумму $75 млн, что подчеркивает уверенность компании в свободном денежном потоке в будущем. Аналитики Уолл-стрит единодушны: девять рекомендаций — «покупать» и одна — “держать”. Средняя целевая цена — $22, потенциал роста — 50%. 

Commercial Metals (CMC) — 20,3%

Commercial Metals производит сталь и металлопрокат преимущественно для строительства и инфраструктуры. В начале декабря компания приобрела Concrete Pipe & Precast за $675 млн, расширив охват на рынках сборных бетонных и трубных изделий в Среднеатлантическом и Южноатлантическом регионах. В четвертом финансовом квартале 2025 года, скорректирвоанная EBITDA выросла на 13,8%, чистые продажи – уменьштлтсь на 1,6%. Из 13 аналитиков семь советуют покупать и шесть — держать. Средняя целевая цена — $72,25, потенциал роста — 2,5%.

Knife River (KNF) — 20,2%

Knife River предоставляет стройматериалы — щебень, бетон, асфальт — и подрядные услуги. Примерно 80–87% портфеля контрактов и около 50% выручки от строительных материалов связаны с государственным финансированием, что обеспечивает выше среднего уровень предсказуемости выручки, отмечал в обзоре JPMorgan. Knife River отчиталась о росте выручки в третьем квартале на 9%, до $1,2 млрд и скоррректированной EBITDA — 11,4%, до $273 млн. Семь аналитиков рекомендуют покупать акции Knife River и двое — «держать». Средний таргет — $94,67, потенциальный рост — почти 34%.