«Золотое» размещение в Гонконге и мегасделка в Европе: главное об IPO к 21 сентября

Шведская охранная компания Verisure готовит крупнейшее IPO в Европе с момента выхода на биржу Porsche три года назад. Китайская золотодобывающая компания Zijin Gold на следующей неделе проведет IPO в Гонконге на $3,2 млрд — крупнейшее в мире с мая. Акции оператора платформы кибербезопасности Netskope взлетели на 18% на дебютных торгах на Nasdaq. Главные события на рынке IPO за неделю — в нашей подборке.

— Охранная компания Verisure, ведущая бизнес в 17 европейских и латиноамериканских странах, планирует привлечь около 3,1 млрд евро в результате IPO в Стокгольме. Листинг произойдет в ближайшие несколько недель, сообщил агентству Bloomberg глава компании Остин Лэлли. Если размещение состоится, оно станет крупнейшим в Европе после выхода на биржу Porsche в 2022 году. В настоящее время кредитные рейтинги Verisure находятся на четыре ступени ниже инвестиционного уровня, однако агентства Moody’s Investors Service и Standard & Poor’s присвоили им «позитивный» прогноз, указав тем самым на возможное повышение.

— Китайская золотодобывающая компания Zijin Gold объявила о планах на следующей неделе провести IPO в Гонконге на $3,2 млрд. При таком объеме это будет крупнейшее размещение в мире с мая и самое значительное на Гонконгской фондовой бирже за четыре года. Компания продаст около 349 млн бумаг по 71,59 гонконгского доллара. Торги акциями Zijin Gold на бирже начнутся 29 сентября. Компания стремится воспользоваться резким ростом цен на золото, которые с начала 2025 года подскочили почти на 40%. Zijin Gold — стопроцентная «дочка» Zijin Mining и управляет всеми золотыми рудниками холдинга за пределами Китая. «Якорные» инвесторы заявили о готовности выкупить бумаги компании на $1,6 млрд.

— Шведский инвестиционный гигант EQT AB рассматривает возможность IPO в США компании по утилизации отходов Reworld на $1 млрд или более, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. По их словам, листинг может состояться в 2026 году. Reworld обслуживает более 100 муниципальных, жилых, коммерческих и промышленных объектов в Северной Америке. В 2024 году 25% акций компании приобрел суверенный фонд Сингапура GIC, цена сделки не разглашается.

— Крупнейший китайский экспортер автомобилей Chery Automobile решил привлечь до 9,1 млрд гонконгских долларов ($1,2 млрд) на IPO в Гонконге. Согласно опубликованному на этой неделе проспекту размещения акций, компания намерена разместить на бирже 297,4 млн акций в ценовом диапазоне от 27,75 до 30,75 гонконгского доллара. Начало торгов запланировано на 25 сентября. Особенностью размещения Chery стало отсутствие банков с Уолл-стрит среди организаторов сделки. Ведущими координаторами IPO выступают China International Capital, Huatai Securities, GF Securities и Citic Securities. Chery собирает на заводах в Китае автомобили Jaguar и Land Rover. Привлеченные средства компания планирует направить на НИОКР, расширение международного присутствия и модернизацию производственных мощностей.

— Британская SumUp, производитель терминалов для считывания карт, рассматривает выход на фондовый рынок в Лондоне или в Нью‑Йорке с оценкой до $15 млрд, сообщила Financial Times со ссылкой на источники. По их словам, финтех‑компания уже ведет переговоры с инвестиционными банками о проведении IPO в 2026 году. Одной из целей привлечения средств будет покупка конкурентов: SumUp считает, что рынок обработки платежей, особенно в Европе, готов к консолидации, отметил один из собеседников FT.

  — Немецкий производитель протезов Ottobock, ведущий свою историю с 1919 года, подал заявку на IPO во Франкфурте. Предложение будет состоять из акций единственного владельца компании — семьи миллиардеров Недеров — и новых акций на сумму около 100 млн евро. Предыдущую попытку выхода на биржу в 2022 году Ottobock отменила из-за обвала рынков. Семья Недеров консолидировала 100% акций компании в 2024 году, выкупив 20-процентный пакет у инвестиционной группы EQT. В ходе сделки компанию оценили в 5,5 млрд евро.  

— Акции американской Netskope, разработчика облачных решений в сфере кибербезопасности, подскочили на 18% в день дебюта после IPO на Nasdaq. Размещение прошло по верхней границе повышенного ценового диапазона $17-19 за акцию. Компания предлагает предприятиям облачную платформу Netskope One, использующую искусственный интеллект для защиты от киберугроз и утечки данных. Среди ее клиентов — Colgate-Palmolive, Home Depot и Bayer.

— Акции WaterBridge Infrastructure, одного из крупнейших игроков на рынке утилизации сточных вод с месторождений сланцевой нефти в США, на дебютных торгах после листинга на Нью-Йоркской фондовой бирже подскочили на 14%. В ходе IPO WaterBridge привлекла $634 млн. Высокий спрос позволил компании увеличить количество размещаемых акций с 27 млн до 31,7 млн и разместить их по $20 за бумагу — верхней границе заявленного ценового диапазона.

— Котировки платформы по продаже билетов StubHub рухнули на 6,4% в день листинга на Нью-Йоркской фондовой бирже. Компания привлекла $800 млн, продав 34 млн акций по $23,5 за штуку при первоначально заявленном диапазоне размещения $22-25. По данным Bloomberg, книга заявок StubHub в ходе букбилдинга была переподписана в несколько раз. Компания стремилась к IPO по меньшей мере с 2022 года, но несколько раз откладывала его.

— Оператор площадок онлайн-объявлений Swiss Marketplace Group (SMG) привлек 903 млн швейцарских франков ($1,1 млрд) на IPO в Цюрихе. Компания разместила на бирже 19,6 млн акций по 46 франков за бумагу — верхней границе заявленного диапазона. На открытии торгов в день листинга котировки SMG подскочили почти на 9%, но затем скорректировались. SMG управляет сайтами недвижимости, включая Homegate и ImmoScout24, а также автомобильным маркетплейсом AutoScout24. По данным Reuters, IPO привлекло швейцарских и международных инвесторов, а книга заявок была многократно переподписана.

— Американский онлайн-магазин потребительских товаров Pattern, один из крупнейших продавцов на Amazon, привлек $300 млн в ходе IPO на Nasdaq. Реселлер и его акционеры продали 21,43 млн акций по $14 за штуку — середине заявленного ценового диапазона. В результате капитализация Pattern составила около $2,5 млрд — на четверть выше оценки, полученной на инвестиционном раунде в 2021 году. В первый день торгов 19 сентября акции начали торговаться по $13,5, а закрылись на отметке $15,63, что на 11,64% превышает цену размещения.

— Долгожданное снижение ставки Федрезерва США приведет к тому, что в октябре календарь IPO на Уолл-стрит будет «очень плотным», заявил глава отдела рынков акционерного капитала Truist Securities Уэст Риггс. По его словам, решение регулятора на этой неделе сняло неопределенность, удерживавшую компании от выхода на биржу. Согласно подсчетам Bloomberg, с начала сентября 14 компаний (не считая SPAC, REIT и закрытые инвестиционные фонды) привлекли $7 млрд на IPO в США. Это самый высокий показатель с 2020 года. Если рынок выдержит, количество значимых листингов в октябре может превзойти сентябрьский результат, прогнозирует Риггс.