Средняя целевая цена AGI составляет 31, таким образом потенциал роста составляет 21%. Обычно это означает рекомендацию «ПОКУПАТЬ» среди инвестиционных компаний или рекомендацию увеличить свою позицию в данном инструменте в ближайшие 12 месяцев. Самый оптимистичный аналитик установил целевую цену на уровне 34.5. Таким образом, в лучшем случае потенциал роста составляет 35% . С другой стороны, целевая цена у самого пессимистичного аналитика равна 30.0. Потенциал роста составляет 18%. То есть даже самый пессимистичный аналитик считает, что рост акций будет продолжаться. 

Alamos gold holding oorperatief u.a. работает как дочерняя компания Alamos Gold Inc.

Канада

Alamos Gold Inc.

Основные материалы

Компания регулярно платит дивиденды. Она платила дивиденды каждый год на протяжении последних десяти лет. Дивиденд на акцию (DPS) растет ежегодно, и наблюдается очевидная тенденция. За последние 12 месяцев дивидендная доходность была едва положительной и значительно ниже, чем у аналогичных компаний. В среднем компания выплачивает дивиденды ежеквартально, что может понравиться инвесторам, ценящим постоянный доход. 

Выручка AGI за последние 12 месяцев составила USD 1 402 млн, что на 4% больше, чем в 2024 финансовом году. В то же время динамика денежного потока, измеряемого свободным денежным потоком (FCF), сильно отличалась. Прибыль на акцию (EPS) упала на 10% от уровней 2024 и составила USD 0.63. Рынок ожидает, что EPS достигнет USD 0.79 в 2025 году.

Очень благоприятный взгляд аналитиков

Высокая устойчивость к шокам

Умеренная волатильность

За последние шесть месяцев динамика цены акции была неоднозначной, и рост сменялся падением. Динамика цены акции по сравнению с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли была неоднозначной (как показано выше). Акция росла быстрее данной группы аналогов на 19 п.п. за последние шесть месяцев, при этом выросла на 14 п.п. меньше за последний месяц. Этот вывод также справедлив и в отношении аналогов из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции относительно аналогов, общая динамика цены выглядит смешанной.

В последние годы компания демонстрировала высокую EBITDA маржу, если сравнивать с мировыми аналогами. За последние 12 месяцев EBITDA маржа составила 53.9%, что выше, чем 47.5% в 2023 году. 

Исторически AGI демонстрирует высокую чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил 18.4%, ниже, чем 20.4% в 2023 году. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил 4.8%, увеличившись с 4.7% в 2023 году. Рыночные аналитики прогнозируют, что RoA в 2024 году составит 5.5%, опять ниже аналогов. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) возросла до 5.2%, что ниже, чем у аналогов. Консенсус-прогноз по RoCE на 2024 год составляет 8.6%, что вновь будет отставать от показателей аналогов. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у Alamos Gold Inc. составила 7.2% за последние 12 месяцев, что выше показателя 6.7% в 2023 году. Рыночный консенсус предполагает RoE на уровне 8.4% в 2024, что также ниже, чем у аналогов. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло 1.2. Это говорит о среднем создании акционерной стоимости. 

среднее создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций AGI высокая. Средний частный инвестор может продать свои акции мгновенно. Ликвидность обычно очень стабильна и остается умеренно высокой в дни с наименьшей торговой активностью. Однако стоит учесть, что в условиях сильной турбулентности рынка объем торгов обычно сильно снижается. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта умеренный. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем устойчивый исторический рост выручки, высокую прибыльность, сильные возможности по обслуживанию долга, достаточное покрытие процентных платежей, стабильную генерацию денежного потока и благоприятную структуру капитала. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем незначительную рентабельность капитала, чрезмерную волатильность маржи и плохое управление оборотным капиталом. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция AGI не слишком волатильна. Другими словами, акция будет падать меньше индекса в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут низкими. 

В нормальных рыночных условиях акция AGI такая же волатильная, как индекс. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет двигаться вместе с индексом. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от низких до ограниченных. Стоит также отметить ограниченную внутридневную волатильность инструмента. 

Учитывая прошлые и прогнозные показатели, акции компании явно «дорогие» по сравнению с аналогичными компаниями. В частности, акция компании переоценена по P/E, «дорогая» по EV/EBITDA и переоценена по P/FCF. 

Alamos Gold Inc.

$ 25.53

5

Alamos Gold Inc.

$ 25.53

5

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 25.53

О компании

О компании

Alamos Gold Inc.

$ 25.53

5

Alamos Gold Inc.

$ 25.53

5

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 25.53

О компании

О компании

Новости и статьи