Brooks Laboratories Limited производит и продает фармацевтические препараты на контрактной основе в Индии и за рубежом. Компания предлагает карбапенемные препараты, таблетки, сухой сироп, жидкие и сухие инъекции, а также глазные и ушные капли. Компания Brooks Laboratories Limited была зарегистрирована в 2002 году и базируется в Мумбаи, Индия.

Индия

Brooks Laboratories Limited

Здравоохранение

Компания не платит дивиденды вообще или платит их крайне нерегулярно. За последние десять лет было всего несколько случаев выплаты дивидендов. 

Выручка BROOKS.NS за последние 12 месяцев составила INR 1 005 млн, что на 6% больше, чем в 2024 финансовом году. Динамика денежного потока, измеряемого свободным денежным потоком (FCF), была довольно похожей. Прибыль на акцию (EPS) упала на 42% от уровней 2024 и составила INR -4.50.

Очень низкие или нет дивидендов

Очень низкая прибыльность

Достаточная устойчивость к шокам

Очень низкая ликвидность

Значительная волатильность

За последние шесть месяцев динамика цены акции была разнонаправленной, и за ростом следовало падение. Динамика цены акции не была однозначной, если сравнивать ее с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли (как показано выше). За последние шесть месяцев рост акции отставал от динамики цен акций этой группы аналогов на 25 п.п., в то же время за последний месяц рост ускорился на 5 п.п. Это в равной степени относится и к аналогам из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции по сравнению с аналогами, общая динамика ее цены не является ни негативной, ни позитивной.

В последние годы компания демонстрировала очень низкую EBITDA маржу, если сравнивать с мировыми аналогами. За последние 12 месяцев EBITDA маржа составила -6.2%, что выше, чем -7.7% в 2024 году. 

Исторически BROOKS.NS демонстрирует очень низкую чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил -12.3%, выше, чем -21.7% в 2024 году. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил -10.0%, увеличившись с -19.2% в 2024 году. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) возросла до -12.3%, что ниже, чем у аналогов. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у Brooks Laboratories Limited составила -12.6% за последние 12 месяцев, что выше показателя -25.1% в 2024 году. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло -2.2. Это говорит о крайне плохом создании акционерной стоимости. 

крайне плохое создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, близки к минимальным. В сочетании со строгими стандартами ведения бизнеса права акционеров надежно защищены.

Торговая ликвидность акций BROOKS.NS очень низкая. Среднему частному инвестору потребуется много времени, чтобы продать свои акции при нормальных рыночных условиях. Ликвидность может быть нестабильной и становится крайне низкой в дни с наименьшей торговой активностью. Объем торгов обычно остается неизменным даже в условиях сильной турбулентности рынка. Акция имеет крайне маленькую рыночную капитализацию, что обычно делает ее торговую ликвидность неустойчивой и непредсказуемой. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта умеренный. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем низкую волатильность маржи, благоприятную структуру капитала. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем слабые позиции в своей отрасли, медленный исторический рост выручки, низкую прибыльность, незначительную рентабельность капитала, плохое управление оборотным капиталом, недостаточное покрытие процентных платежей и слабую генерацию денежного потока. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция BROOKS.NS такая же волатильная, как индекс. Другими словами, акция будет падать меньше индекса в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут низкими. В то же время из-за малой капитализации, максимальные потери по акции могут быть ограниченными. 

Достаточная устойчивость

В нормальных рыночных условиях акция BROOKS.NS волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет двигаться немного шире индекса. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от умеренных до больших. Стоит также отметить большую внутридневную волатильность инструмента. Наконец, на волатильность акции может негативно повлиять её малая капитализация. 

Учитывая прошлые и прогнозные показатели, акции компании являются умеренно «дорогими» по сравнению с аналогичными компаниями. 

Brooks Laboratories Limited

₹ 140.11

3

Brooks Laboratories Limited

₹ 140.11

3

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

Фактор риска

Фактор доходности

₹ 140.11

О компании

О компании

О компании

О компании