Средняя целевая цена EVTL составляет 10, таким образом потенциал роста составляет 86%. Обычно это означает рекомендацию «ПОКУПАТЬ» среди инвестиционных компаний или рекомендацию увеличить свою позицию в данном инструменте в ближайшие 12 месяцев. Самый оптимистичный аналитик установил целевую цену на уровне 15.4. Таким образом, в лучшем случае потенциал роста составляет 175% . С другой стороны, целевая цена у самого пессимистичного аналитика равна 2.1. Таким образом, потенциал падения в худшем случае составляет 63%. 

Vertical Aerospace Ltd. занимается разработкой, производством и продажей электрических самолетов. Компания предлагает VX4, электрический летательный аппарат вертикального взлета и посадки. Компания была основана в 2016 году, ее штаб-квартира находится в Бристоле, Великобритания.

Великобритания

Vertical Aerospace Ltd.

Промышленность

Компания не платит дивиденды вообще или платит их крайне нерегулярно. За последние десять лет было всего несколько случаев выплаты дивидендов. 

Выручка EVTL за последние 12 месяцев составила GBP 0 млн, что на 0% меньше, чем в 2023 финансовом году. В то же время динамика денежного потока, измеряемого свободным денежным потоком (FCF), сильно отличалась. Прибыль на акцию (EPS) выросла на 966% от уровней 2023 и составила GBP -33.59. Рынок ожидает, что EPS достигнет GBP -3.13 в 2025 году.

Очень низкие или нет дивидендов

Очень высокая волатильность

Критичная уязвимость к шокам

Значительный риск дефолта

За последние шесть месяцев динамика цены акции была неоднозначной, и рост сменялся падением. Динамика цены акции по сравнению с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли была неоднозначной (как показано выше). Акция росла медленнее данной группы аналогов на 13 п.п. за шесть месяцев, при этом выросла на 45 п.п. больше за последний месяц. Этот вывод также справедлив и в отношении аналогов из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции относительно аналогов, общая динамика цены представляется умеренно позитивной.

Рентабельность собственного капитала (RoE) у Vertical Aerospace Ltd. составила 284.5% за последние 12 месяцев, что выше показателя 282.4% в 2023 году. Рыночный консенсус предполагает RoE на уровне 108.9% в 2024, что также выше, чем у аналогов. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил -1185.3%, снизившись с -50.9% в 2023 году. Рыночные аналитики прогнозируют, что RoA в 2024 году составит -64.5%, опять ниже аналогов. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) возросла до 365.5%, что выше, чем у аналогов. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло 13.3. Это говорит об отличном создании акционерной стоимости. 

отличное создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций EVTL ниже средней. Средний частный инвестор может продать свои акции в рамках одного торгового дня. Ликвидность очень нестабильна и является низкой в дни с наименьшей торговой активностью. При этом в условиях сильной турбулентности рынка объем торгов, как правило, значительно увеличивается. Акция имеют малую рыночную капитализацию, что обычно делает ее торговую ликвидность неустойчивой и непредсказуемой. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта высокий. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем слабые позиции в своей отрасли, медленный исторический рост выручки, низкую прибыльность, незначительную рентабельность капитала, плохое управление оборотным капиталом, недостаточное покрытие процентных платежей и слабую генерацию денежного потока. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем низкую волатильность маржи, благоприятную структуру капитала. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция EVTL крайне волатильна. Другими словами, акция будет среди худших инструментов в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут критическими. 

В нормальных рыночных условиях акция EVTL крайне волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет изменяться совершенно непредсказуемо. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от критических до критических. 

Как с исторической, так и с прогнозной точек зрения акции компании переоценены по сравнению с аналогичными акциями. В частности, акция «дорогая» по P/E. 

Vertical Aerospace Ltd.

$ 5.36

3

Vertical Aerospace Ltd.

$ 5.36

3

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 5.36

О компании

О компании

Vertical Aerospace Ltd.

$ 5.36

3

Vertical Aerospace Ltd.

$ 5.36

3

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 5.36

О компании

О компании

Новости и статьи