Средняя целевая цена MIGI составляет 3.0, таким образом потенциал роста составляет 57%. Обычно это означает рекомендацию «ПОКУПАТЬ» среди инвестиционных компаний или рекомендацию увеличить свою позицию в данном инструменте в ближайшие 12 месяцев. Самый оптимистичный аналитик установил целевую цену на уровне 3.0. Таким образом, в лучшем случае потенциал роста составляет 57% . С другой стороны, целевая цена у самого пессимистичного аналитика равна 3.0. Потенциал роста составляет 57%. То есть даже самый пессимистичный аналитик считает, что рост акций будет продолжаться. 

Mawson Infrastructure Group Inc., поставщик цифровой инфраструктуры, занимается добычей криптовалюты в США и Австралии. Компания владеет и управляет модульными центрами обработки данных. Компания базируется в Северном Сиднее, Австралия.

Австралия

Mawson Infrastructure Group, Inc.

Финансовые услуги

Компания не платит дивиденды вообще или платит их крайне нерегулярно. За последние десять лет было всего несколько случаев выплаты дивидендов. 

Выручка MIGI за последние 12 месяцев составила USD 54 млн, что на 8% меньше, чем в 2024 финансовом году. В то же время динамика денежного потока, измеряемого свободным денежным потоком (FCF), сильно отличалась. Прибыль на акцию (EPS) упала на 44% от уровней 2024 и составила USD -1.49. Рынок ожидает, что EPS достигнет USD -2.57 в 2025 году.

Значительно недооценена

Очень низкие или нет дивидендов

Очень низкая прибыльность

Очень высокая волатильность

Очень низкая ликвидность

Критичная уязвимость к шокам

За последние шесть месяцев динамика цены акции была неоднозначной, и рост сменялся падением. Динамика цены акции по сравнению с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли была неоднозначной (как показано выше). Акция росла медленнее данной группы аналогов на 67 п.п. за шесть месяцев, при этом выросла на 46 п.п. больше за последний месяц. Этот вывод также справедлив и в отношении аналогов из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции относительно аналогов, общая динамика цены выглядит смешанной.

Исторически MIGI демонстрирует очень низкую чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил -49.5%, выше, чем -139.3% в 2023 году. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил -37.7%, увеличившись с -55.7% в 2023 году. Рыночные аналитики прогнозируют, что RoA в 2024 году составит -47.9%, опять ниже аналогов. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) снизилась до -166.1%, что ниже, чем у аналогов. Консенсус-прогноз по RoCE на 2024 год составляет -105.6%, что вновь будет отставать от показателей аналогов. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у Mawson Infrastructure Group, Inc. составила -193.4% за последние 12 месяцев, что ниже показателя -114.2% в 2023 году. Рыночный консенсус предполагает RoE на уровне -138.9% в 2024, что также ниже, чем у аналогов. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло -4.4. Это говорит о крайне плохом создании акционерной стоимости. 

крайне плохое создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций MIGI очень низкая. Средний частный инвестор может продать свои акции в рамках одного торгового дня. Ликвидность очень нестабильна и остается крайне высокой в дни с наименьшей торговой активностью. Однако стоит учесть, что в условиях сильной турбулентности рынка объем торгов обычно сильно снижается. Акция имеет крайне маленькую рыночную капитализацию, что обычно делает ее торговую ликвидность неустойчивой и непредсказуемой. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта умеренный. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем высокую прибыльность, сильные возможности по обслуживанию долга и достаточное покрытие процентных платежей. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем незначительную рентабельность капитала, чрезмерную волатильность маржи, плохое управление оборотным капиталом и неблагоприятную структуру капитала. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция MIGI крайне волатильна. Другими словами, акция будет среди худших инструментов в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут критическими. 

В нормальных рыночных условиях акция MIGI крайне волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет изменяться совершенно непредсказуемо. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от критических до критических. 

Учитывая прошлые и прогнозные показатели, акции компании явно «дешевле», чем акции аналогичных компаний. 

Mawson Infrastructure Group, Inc.

$ 0.63

3

Mawson Infrastructure Group, Inc.

$ 0.63

3

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

Фактор риска

Фактор доходности

$ 0.63

О компании

О компании

О компании

О компании