Universal Health Realty Income Trust, a real estate investment trust, invests in healthcare and human service related facilities including acute care hospitals, rehabilitation hospitals, sub-acute care facilities, medical/office buildings, free-standing emergency departments and childcare centers. We have investments in seventy-one properties located in twenty states, including two that are currently under construction.

США

Universal Health Realty Income Trust

Недвижимость

The company has a track record of regular dividend payments. It has paid dividends in each of the past ten years. Dividend per share (DPS) has grown yearly, and there is an evident trend. In the past 12 months, the dividend yield has been outstanding and can be rated excellent compared to its peers. At the same time, the average five-year yield has been significantly higher and exceeded nearly all its peers. The company distributes nearly all its profit as dividends (payout ratio above 90%, a negative factor). It will not be easy to sustain such an extreme payout ratio. It may also indicate a company's lack of profitable growth opportunities, which suggests doubtful prospects. On average, the company pays dividends quarterly, which may appeal to investors valuing a regular income stream. 

Выручка UHT за последние 12 месяцев составила USD 75 млн, что на 22% меньше, чем в 2023 финансовом году. Динамика денежного потока, измеряемого свободным денежным потоком (FCF), была довольно похожей. Прибыль на акцию (EPS) выросла на 20% от уровней 2023 и составила USD 1.31.

Значительный риск дефолта

Средняя уязвимость к шокам

tЗа последние шесть месяцев акция неуклонно падала, потеряв в общей сложности 4%. Акция росла медленнее своих глобальных аналогов из того же сектора и отрасли (как показано выше), уступив им в общей сложности 5 п.п. Этот вывод также справедлив и в отношении аналогов из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции относительно аналогов, общая динамика цены выглядит смешанной.

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций UHT выше средней. Средний частный инвестор может продать свои акции практически мгновенно. Ликвидность обычно довольно стабильна и остается высокой в дни с наименьшей торговой активностью. Объем торгов обычно остается неизменным даже в условиях сильной турбулентности рынка. Акция имеют малую рыночную капитализацию, что обычно делает ее торговую ликвидность неустойчивой и непредсказуемой. 

No other major risks have been identified.

The risk of default is high. Among the negative credit factors, we point to slow historical revenue growth, excessive margin volatility, weak debt servicing capacity, and an unfavourable capital structure. We note robust profitability, among the positive credit factors. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция UHT волатильна. Другими словами, акция будет падать больше индекса в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут умеренными. В то же время из-за малой капитализации, максимальные потери по акции могут быть крупными. 

В нормальных рыночных условиях акция UHT умеренно волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет двигаться вместе с индексом. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от низких до умеренных. Наконец, на волатильность акции может негативно повлиять её малая капитализация. 

Based on key historical and expected multiples, the stock is slightly overvalued relative to its peers. Specifically, the stock is expensive' on P/E, neutral on EV/EBITDA, and reasonably priced on P/FCF. 

Universal Health Realty Income Trust

$ 0

4

Universal Health Realty Income Trust

$ 0

4

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 0

О компании

О компании

Universal Health Realty Income Trust

$ 0

4

Universal Health Realty Income Trust

$ 0

4

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 0

О компании

О компании

Новости и статьи