Средняя целевая цена VG составляет 15, таким образом потенциал роста составляет 68%. Обычно это означает рекомендацию «ПОКУПАТЬ» среди инвестиционных компаний или рекомендацию увеличить свою позицию в данном инструменте в ближайшие 12 месяцев. Самый оптимистичный аналитик установил целевую цену на уровне 20.0. Таким образом, в лучшем случае потенциал роста составляет 132% . С другой стороны, целевая цена у самого пессимистичного аналитика равна 11.0. Потенциал роста составляет 27%. То есть даже самый пессимистичный аналитик считает, что рост акций будет продолжаться. 

Компания Venture Global, Inc. поставляет продукты из природного газа. Компания специализируется на пусконаладочных работах, строительстве и разработке проектов по сжижению и экспорту природного газа.

США

Venture Global, Inc.

Энергетика

Компания платит дивиденды достаточно редко. За последние десять лет дивиденды выплачивались лишь несколько раз. Дивиденд на акцию (DPS) ежегодно растет, но динамика неясна. За последние 12 месяцев дивидендная доходность была едва положительной и значительно ниже, чем у аналогичных компаний. 

Выручка VG за последние 12 месяцев составила USD 1 435 млн, что на 2% больше, чем в 2021 финансовом году. Динамика денежного потока, измеряемого свободным денежным потоком (FCF), была довольно похожей. Прибыль на акцию (EPS) выросла на 68% от уровней 2021 и составила USD -0.16.

Очень высокая прибыльность

Благоприятный взгляд аналитиков

Очень высокая волатильность

Критичная уязвимость к шокам

Умеренный риск дефолта

За последние шесть месяцев динамика цены акции была разнонаправленной, и за ростом следовало падение. Если сравнивать с глобальными аналогами из того же сектора и отрасли (как показано выше), то динамика цены акции оказалась слабее, не дотянув до них 7 п.п. Это в равной степени относится и к аналогам из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции по сравнению с аналогами, общая динамика ее цены умеренно негативна.

В последние годы компания демонстрировала очень высокую EBITDA маржу, если сравнивать с мировыми аналогами. За последние 12 месяцев EBITDA маржа составила 52.8%, что ниже, чем 62.1% в 2023 году. 

Исторически VG демонстрирует очень высокую чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил 24.2%, ниже, чем 31.0% в 2023 году. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) снизилась до 1.8%, что ниже, чем у аналогов. Консенсус-прогноз по RoCE на 2024 год составляет 25.3%, что на этот раз будет выше аналогов. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у Venture Global, Inc. составила 26.9% за последние 12 месяцев, что ниже показателя 148.0% в 2023 году. Рыночный консенсус предполагает RoE на уровне 244.7% в 2024, что также выше, чем у аналогов. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил 1.6%, снизившись с 10.3% в 2023 году. Рыночные аналитики прогнозируют, что RoA в 2024 году составит 13.0%, в этот раз выше аналогов. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло 20.3. Это говорит об отличном создании акционерной стоимости. 

отличное создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций VG средняя. Средний частный инвестор может продать свои акции мгновенно. Ликвидность обычно стабильна и остается умеренно высокой в дни с наименьшей торговой активностью. Однако стоит учесть, что в условиях сильной турбулентности рынка объем торгов обычно сильно снижается. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта умеренный. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем устойчивый исторический рост выручки, высокую прибыльность, высокую рентабельность капитала и стабильную генерацию денежного потока. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем чрезмерную волатильность маржи, плохое управление оборотным капиталом и неблагоприятную структуру капитала. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция VG крайне волатильна. Другими словами, акция будет среди худших инструментов в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут критическими. 

В нормальных рыночных условиях акция VG крайне волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет изменяться совершенно непредсказуемо. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от значительных до критических. 

Как с исторической, так и с прогнозной точек зрения акции немного переоценены по сравнению с аналогичными акциями. В частности, акция справедливо оценена по P/E и нейтрально оценена по EV/EBITDA. 

Venture Global, Inc.

$ 8.63

3

Venture Global, Inc.

$ 8.63

3

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 8.63

О компании

О компании

Venture Global, Inc.

$ 8.63

3

Venture Global, Inc.

$ 8.63

3

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 8.63

О компании

О компании

Новости и статьи