Акции микрокомпании CaliberCos взлетели после заключения соглашения с Hyatt

Котировки микрокомпании CaliberCos, специализирующейся на инвестициях в недвижимость, подскочили 6 мая более чем на 12%. Она сообщила, что по эксклюзивному соглашению с Hyatt построит 15 отелей под брендом Hyatt Studios, а затем будет ими управлять. 

Бумаги Caliber подорожали на бирже Nasdaq во вторник, 6 мая, более чем на 12% — до $5,53 — и прибавили еще 7% на расширенных торгах того же дня. 

Во вторник компания сообщила, что заключила со структурой Hyatt Hotels Corporation эксклюзивное соглашение о развитии. По нему, “дочка” Caliber в течение 3-5 лет построит в пяти штатах США 15 отелей длительного проживания под брендом Hyatt Studios. 

Сейчас под управлением Caliber находятся активы на $2,9 млрд, соглашение с Hyatt принесет ей активы еще на $400 млн, рассчитывает компания. Это в свою очередь обеспечит привлекательную операционную маржу, значительный рост годового и единовременного дохода, говорится в сообщении. 

Caliber отмечает, что число отелей в США сократилось — их сейчас меньше, чем в январе 2020 года. В сочетании с исторически низкими темпами нового строительства и недавним восстановлением спроса на гостиничные номера это делает обоснованным развитие сети Hyatt Studios. 

Этот бренд Hyatt анонсировал в 2023 году. Он предназначен для длительного проживания в верхнем и среднем ценовом сегменте. В отелях, которые построит Caliber, будет около 122 люксов—апартаментов с кухнями, бесплатным интернетом, завтраками на вынос, зарядными станциями для электромобилей, круглосуточным магазином, прачечной самообслуживания, фитнес-студией, а также возможностью проживания с домашними животными.

Новые отели Caliber будет строить в тех штатах, где бренд пока не представлен, говорится в ее сообщении. Первый появится в Джорджтауне штата Техас, старт работ запланирован на четвертый квартал 2025 года. Второй начнет строиться во втором квартале 2026 года в Скоттсдейле, штат Аризона. Если рыночные условия позволят, то Caliber будет стремиться расширить соглашение, отмечает компания.  

Caliber, созданная в 2009 году, называет себя «выкованной в беде, рожденной финансовым кризисом». Изначально она занималась покупкой проблемных активов, а сейчас предлагает квалифицированным инвесторам участие в пяти фондах, которые специализируются на разных объектах недвижимости. 

Один из них — Caliber Hospitality Trust, который как раз строит объекты в сфере гостеприимства, а затем управляет ими. Он описывает себя как частную корпорацию со структурой, похожей на UPREIT. Это разновидность инвестиционного фонда недвижимости, которая позволяет владельцам объектов обменивать их собственность на долю в трасте. Благодаря этому они, например, получают налоговые послабления. 

С начала года котировки Caliber рухнули более чем на 60%. Самое сильное падение пришлось на 16 апреля, когда всего за один день компания потеряла треть капитализации. Причиной стала допэмиссия ценных бумаг примерно на $900 тыс, которые Caliber предложила инвесторам со значительной скидкой. 

Для компании с очень небольшой капитализацией (сейчас она составляет $7,2 млн) получение такой суммы на столь невыгодных условиях означает необходимость в альтернативных источниках финансирования и срочную потребность в капитале, писала тогда платформа Stock Titan. 

За деятельностью Caliber следит только один аналитик, по данным MarketWatch. Его рекомендация — покупать эти акции, целевая цена — $80, что предполагает потенциал роста в 14,5 раз к уровню последнего закрытия.