Акции Nebius взлетели в этом году на 150%. Почему Citi ждет рост еще на 30%

Аналитики Citi резко повысили целевую цену акций провайдера облачных вычислений Nebius Group Аркадия Воложа: со $169 сразу до $287, передает SeekingAlpha. Новый таргет предполагает рост котировок на 30% относительно уровня закрытия торгов 14 мая.

15 мая акции Nebius были волатильными, то дорожая, то уходя в минус. За час до завершения сессии они торговались на 1,5% выше, тогда как широкий рынок падал примерно на 0,9%. С начала года капитализация неоклауда увеличилась на на 150%. 

Nebius представил сильные результаты по выручке и прибыли в первом квартале, превзойдя и прогнозы Citi, и консенсусную оценку Уолл-стрит, отметил аналитик банка Тайлер Радке. Компания увеличила объем законтрактованных мощностей на 1 ГВт, доведя его более чем до 4 ГВт, благодаря новому объекту в Пенсильвании, обратил внимание он.

Выручка Nebius в первом квартале выросла на 684% в годовом выражении и достигла $399 млн. Выручка подразделения Nebius AI Cloud составила $389,7 млн, а объем годовой регулярной выручки (ARR) — $1,9 млрд. 

Радке выделил три ключевых, по его мнению, сигнала в отчетности Nebius.

— Спрос на ИИ-инфраструктуру продолжает усиливаться: растут цены на аренду GPU-мощностей, но новые и существующие мощности Nebius быстро заполняются клиентами. Компания сообщила, что на каждый новый GPU-сервер, который она вводит в строй, претендуют более четырех заказчиков.

— Аналитик напомнил о решении неоклауда сохранить прогнозы по выручке и марже, несмотря на превышение операционных показателей и увеличение мощностей. По его мнению, текущая оценка выглядит намеренно консервативной и создает предпосылки для улучшения во втором-четвертом кварталах.

— Модель финансирования компании остается менее обременительной по сравнению с конкурентами, считает Citi. 90% капитальных затрат уже обеспечены денежными средствами и контрактными обязательствами.

14 мая инвестбанк Northland повысил целевую цену акций Nebius с $215 до $248, что на 12% выше уровня последнего закрытия, а также подтвердил рекомендацию покупать, пишет GuruFocus. Поводом для пересмотра таргета также стала квартальная отчетность компании, указавшая на быстрый рост ее бизнеса в сфере ИИ-инфраструктуры, отметили аналитики инвестбанка. В Northland заявили, что результаты первого квартала указывают на высокий спрос на «неооблачные» сервисы Nebius и рентабельность выше ожиданий.

11 из 16 аналитиков Уолл-стрит, покрывающих акции неоклауда, советуют покупать их. Четверо придерживаются нейтральной позиции, и только один рекомендует сокращать позиции.