Активист Elliott купил акции лидера рынка климатических систем. Причем здесь ИИ-бум?

Американский фонд Elliott Investment Management, один из крупнейших в мире инвесторов-активистов, сообщил о покупке миноритарной доли в японском производителе климатического оборудования Daikin Industries. Elliott рассчитывает, что после принятия новой бизнес-стратегии лидер рынка климатического оборудования будет стоить гораздо дороже, чем сейчас.

«Значительные инвестиции в Daikin отражают нашу уверенность в том, что ведущие направления бизнеса компании и ее впечатляющая история долгосрочного роста существенно недооценены рынком», — говорится в заявлении Elliott, опубликованном 16 апреля.

В фонде полагают, что предстоящая публикация новой среднесрочной стратегии Daikin дает ее руководству возможность устранить фундаментальные причины недооценки. Для этого компания должна представить инвесторам конкретный план действий, включающий шаги по повышению рентабельности, увеличению возврата капитала акционерам и пересмотру портфеля непрофильных активов, заявил активист.

Elliott не раскрыл размер своих вложений в Daikin Industries. По информации источников японской финансовой газеты Nikkei, фонд приобрел около 3% акций Daikin.

Котировки Daikin Industries утром 16 апреля подскочили в ходе торгов в Токио на 13,9% — до самого высокого уровня с июля 2024 года. Для них это был самый значительный рост с 2009 года, пишет Bloomberg. До ралли в четверг, 16 апреля, акции Daikin с начала текущего года практически не изменились в цене, в то время как бумаги конкурирующей Mitsubishi Electric прибавили 30%, Hitachi — 7,4%, а Panasonic — 46%, констатирует CNBC.

«Мы считаем, что более тесное взаимодействие с рынками капитала, которому должны способствовать вложения от Elliott, необходимо, чтобы побудить инвесторов по-новому взглянуть на эти акции», — цитирует Bloomberg записку для клиентов аналитика SMBC Nikko Securities Сатоси Танинаки.

Согласно прогнозу аналитической команды Bloomberg, в дальнейшем рост бизнеса Daikin в США будет обеспечиваться спросом на системы охлаждения для ИИ-дата-центров. Компания намерена как минимум утроить выручку от этого сегмента в Северной Америке, доведя ее до 300 млрд иен ($1,9 млрд) к 2031 финансовому году, указало агентство.

По данным FactSet, биржевые аналитики на протяжении последних трех месяцев в среднем рекомендуют акции Daikin к покупке — с консенсус-рейтингом «выше рынка» (Overweight). При этом после сегодняшнего скачка котировок бумаги компании уже торгуются выше средней целевой цены (21,8 тыс. иен за штуку).

Elliott наращивает активность в Японии сразу после успешной кампании, в ходе которой он вынудил группу Toyota повысить цену в оферте на выкуп акций Toyota Industries. В марте 2026 года фонд сообщил о покупке доли в судоходной компании Mitsui OSK Lines. Такая активность вписывается в общий тренд: интерес инвесторов к японскому рынку растет по мере того, как местные регуляторы и Токийская биржа усиливают давление на корпорации, заставляя их сфокусироваться на возврате капитала акционерам, указывает Bloomberg.