Инвестор-активист Elliott вошел в топ-10 акционеров золотодобывающей Barrick — FT

Инвестор-активист Elliott Management накопил крупный пакет акций Barrick Gold и вошел в топ-10 акционеров второго по величине золотодобытчика мира, пишет Financial Times со ссылкой на источники. Инвестиция пришлась на момент, когда компания после отставки гендиректора готовится к возможному разделению или продаже африканских и пакистанских активов. Однако такой сценарий, по словам источников FT, весьма устраивает Elliott. Котировки Barrick на торгах 18 ноября подскочили на 3%.

Хедж-фонд Elliott Management, известный как инвестор-активист, добивающийся изменений в компаниях, в которых он владеет долями, накопил крупный пакет акций Barrick Mining, передает Financial Times со ссылкой на источники. Точный размер пакета Elliott, как и требования фонда к компании, установить не удалось, но собеседники FT добавили, что теперь Elliott является одним из десяти крупнейших акционеров Barrick. Это означает, что доля хедж-фонда стоит не менее $700 млн, подсчитала газета.

Elliott и Barrick отказались от комментариев FT.

Инвестор-активист нарастил долю в Barrick Gold на фоне того, как после внезапной отставки легендарного гендиректора Марка Бристоу в сентябре 2025 года компания пообещала сосредоточиться на своем высокоприбыльном североамериканском бизнесе, пишет FT. Это породило слухи о возможном разделении группы или продаже проблемных активов, отметила газета.

Reuters 16 ноября со ссылкой на свои источники сообщал, что совет директоров Barrick действительно обсуждал два ключевых сценария: разделение компании на две независимые структуры или прямую продажу африканских рудников и пакистанского проекта Reko Diq. Elliott воодушевлен идеей возможного отделения быстрорастущих североамериканских активов Barrick от шахт в более рискованных регионах Азии и Африки, подчеркнули источники FT.  

На торгах 18 ноября в Нью-Йорке акции Barrick подскочили почти на 3%, до $38, но затем немного замедлили темпы роста. С начала 2025 года рыночная стоимость компании с первичным листингом в Торонто и вторичным в Нью-Йорке выросла примерно на 140%. Для сравнения: главный фондовый индекс США S&P 500 за аналогичный период прибавил чуть более 12,5%.

В последние месяцы котировки Barrick торгуются вблизи максимума за 13 лет благодаря крупному открытию золота на проекте Fourmile в Неваде, который, по оценкам, способен давать до 750 000 унций золота в год, отмечает FT. Компания называет его одним из крупнейших месторождений драгметалла в XXI веке.

Однако за последние пять лет бумаги Barrick подорожали только на 43%, тогда как у конкурентов вроде Kinross Gold и Agnico Eagle рост составил 228% и 143% соответственно, добавила газета.

18 ноября инвестфирма William O'Neil начала покрытие акций Barrick с совета «покупать» (рейтинг Buy). 17 ноября аналитики RBC также подтвердили рекомендацию к покупке (рейтинг Outperform) и целевую цену в $40 — на 8% выше закрытия предыдущих торгов.

Подавляющее большинство аналитиков — 18 из 23 — советуют инвесторам покупать акции компании (рейтинги Buy и Overweight), следует из данных MarketWatch. Еще четверо настроены нейтрально с рейтингом Hold (рекомендация «держать») и только один предлагает трейдерам избавляться от бумаг Barrick в портфеле (Underweight).

Средняя целевая цена Уолл-стрит составляет $41,8, что подразумевает рост рыночной стоимости золотодобытчика еще на 13% от закрытия торгов 17 ноября.