Американские акции подскочили после свержения Мадуро. Кто станет главным бенефициаром

Американские акции подорожали в понедельник, 5 января, после атаки США на Венесуэлу и захват лидера страны Николаса Мадуро. Инвесторы сделали ставку на то, что происходящее не приведет к более масштабным геополитическим конфликтам, способным раскачать рынки. При этом котировки нефтяных компаний поддержали ожидания того, что американские энергетические гиганты станут бенефициарами восстановления добычи в Венесуэле.

Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average, в который входит Chevron — одна из немногих иностранных компаний, ведущих работу в Венесуэле, подскочил более чем на 800 пунктов или 1,7%, после чего немного растерял рост. Он находился на пути к первому максимуму в 2026 году, отмечает MarketWatch. Индекс широкого рынка S&P 500 и технологический Nasdaq Composite прибавили около 0,7%.

Лидерами роста стали акции энергетических компаний, поскольку инвесторы рассчитывают, что бизнес сможет выиграть от восстановления нефтяной инфраструктуры Венесуэлы, пишет CNBC.

— Бумаги Chevron подорожали на 6,3% — сильнее всего с апреля, подсчитал Bloomberg. Компанию считают самым очевидным бенефициаром ситуации благодаря ее присутствию в Венесуэле. 

— Котировки Exxon Mobil выросли на 2,4%.

— Акций сервисных нефтегазовых компаний, которые могут быть задействованы в восстановлении энергетического сектора Венесуэлы, таких как Halliburton и SLB, подскочили примерно на 10%.

— Капитализация одного из крупнейших независимых нефтепереработчиков США Valero Energy увеличилась на 9,7%. Эта компания занимает наилучшую позицию среди конкурентов в случае роста венесуэльских поставок — благодаря присутствию на побережье Мексиканского залива и способности в больших объемах перерабатывать тяжелые сорта нефти с высоким содержанием серы — такие, как венесуэльская, заявили аналитики UBS.

— Отраслевой ETF State Street Energy Select Sector (XLE) прибавил более 2%. 

 — Фьючерсы на нефть североамериканской марки WTI подорожали на 1,7%. Биржевые контракты на Brent прибавили около 1,6%. 

Акции оборонных гигантов General Dynamics и Lockheed Martin получили умеренную поддержку и выросли на 3% и 2% соответственно: последние действия Трампа показали, что быстрые военные удары будут ключевым элементом его политики реагирования на возникающие геополитические вызовы, объясняет CNBC.

Несмотря на оптимизм на фондовом рынке, трейдеры нарастили и позиции в драгметаллах: цены на золото поднялись почти на 3%, а на серебро — на 7,8%. Биткоин вырос на 3,6% — до $94 700.

По данным источника Bloomberg, министр энергетики США Крис Райт планирует на этой неделе провести переговоры с руководителями нефтяных компаний страны о возрождении энергетического сектора Венесуэлы. Как рассказали собеседники Reuters, представители Белого дома и Госдепартамента в последние недели предупреждали топ-менеджеров, что нефтяному бизнесу придется в кратчайшие сроки вернуться в эту страну и вложить значительный капитал в восстановления добычи. Только в этом случае американские гиганты смогут получить компенсацию за активы, экспроприированные Венесуэлой около 20 лет назад, передает агентство. Руководители нефтяных компаний, опрошенных Reuters, заявили, что администрация Трампа не консультировалась с Exxon Mobil, ConocoPhillips или Chevron по поводу Венесуэлы ни до военной операции в стране, ни после. 

Президент США Дональд Трамп на пресс-конференции после захвата Николаса Мадура и его жены Силии Флорес, заявил, что Вашингтон будет «управлять» Венесуэлой «до тех пор, пока не станет возможен безопасный, надлежащий и взвешенный переход [власти]».  

Американские военные захватили Мадуро с супругой в Каракасе 3 января и доставили в Нью-Йорк. В понедельник они оба предстали перед судом: им были предъявлены обвинения в сговоре с целью наркотерроризма и других преступлениях. Мадуро назвал себя военнопленным и свою вину не признал.

«Это значимое геополитическое событие, хотя вряд ли оно станет крупным фактором для рынков в ближайшей перспективе, — написал аналитик Evercore ISI Мэтью Экс, его цитирует CNBC. — Пока инвесторам остается ориентироваться в уже привычной среде намеренной неопределенности Трампа относительно его дальнейших шагов». По мнению Экса, Трамп в целом не заинтересован в полномасштабной наземной смене режима по образцу войн в Ираке и Афганистане, которые он давно критикует. «Однако его последние заявления оставляют возможность того, что это не будет разовой акцией, как удар по иранской ядерной инфраструктуре в прошлом году», — добавил аналитик.

 «Возможно, в краткосрочной перспективе это [инвестиции в Венесуэлу] подтолкнет цены на нефть вверх, поскольку возникают вопросы вокруг поставок и логистики, — сказал CNBC главный инвестиционный стратег CFRA Research Сэм Стовалл. — На более долгом горизонте это может помочь отрасли, поскольку Венесуэла обеспечивает лишь около 1% мирового предложения нефти, и ситуация у них годами только ухудшалась». Ситуацию на рынке в целом он назвал благоприятной для риска: инвесторы снова начинают активно вкладывать деньги после оптимизации налоговых убытков и ребалансировки портфелей в конце 2025 года. 

«Мы считаем, что краткосрочный эффект от “перехвата” Венесуэлы со стороны США будет позитивным для маржинальности нефтепереработки и сильнее всего коснется Chevron, Valero Energy и PBF Energy. Но в более долгосрочной перспективе он будет потенциально негативным для цен на нефть», — говорится в записке Mizuho, которую приводит CNBC.

Аналитики JPMorgan Chase отметили, что ситуация в Венесуэле не обостряется, а деталей о будущих нефтяных операциях по-прежнему немного. По их словам, консенсусная стратегия на рынке заключается в том, чтобы продавать любые краткосрочные ралли цен на нефть и выборочно покупать акции переработчиков, ориентированных на тяжелую нефть.