Утро в Нью-Йорке: США и Венесуэла вернули геополитику в центр внимания

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

В фокусе участников предстоящих торгов будет внешнеполитическая повестка, связанная с задержанием США президента Венесуэлы Николаса Мадуро. Данное событие едва ли окажет значимое краткосрочное влияние на рынок нефти, поскольку доля страны в ее мировых поставках на данный момент не превышает 1%. Среднесрочный консенсус в отношении цен на углеводородное сырье неоднозначен. Многие прогнозы предполагают их снижение с учетом возможного смягчения эмбарго США, из-за чего накопленные запасы будут выведены на рынок. Этому же тренду способствовали бы нормализация добычи и инвестиции американского бизнеса в инфраструктуру для разработки крупнейших в мире венесуэльских резервов. В условиях высокой неопределенности участники соглашения ОПЕК+ оставили без изменений план приостановки наращивания поставок на первый квартал.

В сложившейся ситуации повышенным спросом продолжает пользоваться золото — классический защитный актив.

После осуждения МИД Китая одностороннего применения США силы и требования освободить Мадуро возобновились дискуссии об ужесточении позиции Пекина по Тайваню и Южно‑Китайскому морю. Премьер‑министр Дании Метте Фредериксен призвала Вашингтон отказаться от угроз в адрес Гренландии после заявления Дональда Трампа о том, что США «абсолютно» нуждаются в этом стратегическом регионе.

В макроэкономическом календаре интерес участников предстоящих торгов будет сосредоточен на индексе деловой активности в производственном секторе от ISM за декабрь (консенсус: 48,7 пункта, ноябрь: 48,2). Незначительное улучшение показателя, который все еще находится ниже пороговой отметки 50 пунктов, укажет на сохраняющуюся слабость индустриального сегмента. Если фактический результат окажется хуже ожидаемого, это может усилить опасения относительно замедления экономики. В свою очередь, уверенное превышение показателем прогноза станет сигналом приближающегося разворота производственного цикла, что поддержит циклические секторы.

Фьючерсы на американские индексы указывают на умеренно позитивное открытие. Баланс рисков на предстоящие торги мы оцениваем как нейтральный при умеренной волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6820–6900 пунктов (от -0,5% до +0,6% к уровню закрытия предыдущей сессии).

— Акции лидеров американского нефтегазового сектора находятся в центре внимания на фоне событий в Венесуэле. Наиболее удачными для реализации обещания Трампа по восстановлению разрушенной энергетической инфраструктуры страны выглядят перспективы Chevron (CVX). Эта компания осталась единственным представителем индустрии из США с действующей лицензией на работу в Венесуэле. Дополнительный ажиотаж создает новость о том, что бывший топ-менеджер Chevron Али Мошири уже ищет $2 млрд для запуска проектов в регионе. На этом фоне котировки компании демонстрируют уверенный рост на премаркете.

— Для Exxon Mobil (XOM) и ConocoPhillips (COP) открывается окно возможностей через новые инвестиции в восстановление венесуэльской добычи.

— Расширение партнерства с Samsung Electronics выступает сильным позитивным драйвером для акций Alphabet (GOOGL). Южнокорейский гигант в текущем году планирует удвоить количество устройств, работающих на базе ИИ-модели Gemini, и довести его до 800 млн. Это существенно укрепит экосистему Google и усилит ее позиции в конкурентной борьбе за доминирование в сфере искусственного интеллекта для мобильных гаджетов.

— L3Harris Technologies (LHX) близка к продаже доли в бизнесе по производству космических двигателей частной инвестиционной фирме AE Industrial Partners. Инвестсообщество оценивает это как шаг по реализации стратегии оптимизации активов, что поддерживает бумаги компании перед открытием торгов.

— Airbus (EADSF) в 2025 году поставил 793 самолета, немного превысив обновленный годовой прогноз.

— По данным NY Post, Paramount (PSKY) демонстрирует нарастающее раздражение из‑за повторных отказов со стороны Warner Bros. Discovery (WBD).

Торги 2 января на американских фондовых площадках завершились преимущественно на положительной территории. S&P 500 прибавил 0,19%, Dow Jones вырос на 0,66%, Russell 2000 поднялся на 1,06%, лишь Nasdaq 100 снизился на 0,17%.

Акции «Великолепной семерки» показали разнонаправленную динамику. Nvidia (NVDA: +1,26%) пользовалась повышенным спросом покупателей. Tesla (TSLA: -2,59%) вновь оказалась под давлением. В лидеры роста вышел энергетический сектор (XLE: +2,10%), аутсайдерами выступили производители циклических потребительских товаров (XLY: -0,89%).

Финальное значение индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) от S&P Global за декабрь на отметке 51,8 пункта совпало с консенсусом и  предварительной оценкой. Отчет указал на снижение инфляции производственных издержек до 11-месячного минимума и улучшение ситуации с занятостью. В целом первые торги нового года прошли в спокойном режиме. «Медвежьи» настроения продолжают поддерживать опасения по поводу жесткой политики ФРС и окупаемости затрат на ИИ. «Быков» подталкивают надежды на фискальные стимулы, обновление ИИ-моделей и повышение корпоративных прибылей.

— Tesla (TSLA: -2,6%) представила слабые операционные результаты за четвертый квартал. За отчетный период концерн поставил 418,2 тыс. электромобилей при консенсусе 426 тыс. и собственном гайденсе на уровне 422,85 тыс. Объем производства составил 434,3 тыс. единиц при средних ожиданиях 471 тыс.

— По данным The Information, OpenAI в 2026 году планирует приобрести платформу Pinterest (PINS: +2,6%). Сделка рассматривается как возможность для покупателя укрепить позиции в онлайн-торговле и расширить базу визуальных данных.

— Baidu (BIDU: +15%) анонсировала выделение подразделения по производству ИИ-чипов Kunlunxin в отдельную структуру с последующим получением листинга в Гонконге. Оценочная стоимость «дочки» Baidu может превысить $3 млрд.

— PWR (PWR: +4,2%) сделала заказ Bloom Energy (BE: +13,6%) на сумму около $502 млн на поставку системы на топливных ячейках для энергоснабжения калифорнийских дата-центров, спрос на которые продолжает расти.