Аналитик посоветовал склонным к риску инвесторам двух mid-cap разработчиков GLP-1

Инвесторам стоит обратить внимание на акции двух небольших разработчиков лекарств от ожирения на основе GLP-1 — Viking Therapeutics и Kailera Therapeutics, считает внештатный аналитик Moley Fool Проспер Джуниор Бакини. Он предупредил, что вложения в эти биотехи сопряжены с существенным риском. Их котировки могут взлететь в случае положительных результатов клинических испытаний их разработок, но при неудаче компании могут «потерять значительную рыночную стоимость», объясняет он. 

Следующие 18 месяцев будут решающими для Viking, поскольку компания опубликует данные нескольких клинических испытаний, пишет аналитик Moley Fool. 

Ее основная разработка называется VK2735. Она действует на те же рецепторы, что и Zepbound от Eli Lilly, и представлена в двух вариантах — в виде уколов и таблеток. В 2027 году Viking должна закончить третью, заключительную, стадию клинических испытаний инъекционной версии препарата. Промежуточные результаты показали, что он выглядит конкурентоспособным по сравнению с Zepbound, а также Wegovy датской Novo Nordisk.

Исследования таблетированной формы VK2735 пока на более раннем этапе — начало третьей фазы запланировано на этот год. Если обе версии покажут отличные результаты, Viking сможет занять свою нишу на рынке лекарств от ожирения и до 2031 году демонстрировать показатели выше рыночных, считает Бакини. 

Всего у бумаг Viking 18 рекомендаций к покупке от аналитиков Уолл-стрит и два нейтральных рейтинга «держать». Средняя целевая цена составляет $93,1 что на 180% выше стоимости акций на закрытии торгов 14 августа.

Kailera, вышедшая на биржу только в апреле 2026-го, получила лицензию на портфель экспериментальных препаратов для борьбы с ожирением от китайского партнера, компании Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals. 

Ведущая разработка Kailera — уколы рибупатид — действует по тому же принципу, что Zepbound, и сейчас проходит исследования третьей фазы. Тот же препарат, но с более высокой дозировкой, находится на втором этапе испытаний. Кроме того, Kailera разрабатывает пероральную форму рибупатида, отмечает аналитик Motley Fool. 

У компании есть и другие перспективные молекулы от ожирения, например, KAI-4729, имитирующая действие трех разных гормонов, продолжает Бакини. Так же работает экспериментальный препарат ретатрутид от Eli Lilly, результаты которого в исследованиях третьей фазы аналитик назвал исключительными. 

Это не гарантирует, что разработка mid-cap биотеха покажет тот же результат, что и фармгиганта Eli Lilly, делает оговорку аналитик. Но для компании с капитализацией всего в $2,3 млрд у Kailera «довольно привлекательный, дифференцированный портфель кандидатов на препараты против ожирения», указывает он. 

Все шесть аналитиков Уолл-стрит, которые следят за деятельностью Kailera, советуют покупать ее акции. Средний таргет составляет $42,8, что предполагает потенциал роста на 138% к цене последнего закрытия.