Аналитик усмотрел угрозу для Eli Lilly и Novo Nordisk в mid-cap разработчике лекарств

Небольшой разработчик лекарств от ожирения Viking Therapeutics может стать неожиданной угрозой для Eli Lilly и Novo Nordisk, считает внештатный аналитик Motley Fool Алекс Карчиди. Пока терапия Viking находится на этапе клинических испытаний, но если компании удастся захватить хотя бы 1% рынка, ее оценка существенно поднимется, считает он. 

У Viking Therapeutics есть все шансы на то, чтобы отвоевать долю на рынке препаратов от ожирения на основе технологии GLP-1 у фармгигантов Eli Lilly и Novo Nordisk, полагает внештатный аналитик Motley Fool Алекс Карчиди. 

Препараты mid-cap компании только находятся на этапе клинических испытаний, однако ее основная разработка VK2735, которая действует на те же рецепторы, что и Zepbound от Eli Lilly,  показывает «убедительный результат», объясняет он. 

Карчини приводит данные двух исследований. В одном из них пациенты делали уколы VK2735 и потеряли 14,7% веса за 13 недель, в другом — испытуемые принимали препарат в виде таблеток и потеряли 12,2% веса за тот же период. Для сравнения аналитик обращает внимание на данные, в котором пациенты получали Zepbound и потеряли 20,2% массы тела за 72 недели, а люди, принимавшие Wegovy, — 13,7%. 

Это позволяет Карчини сделать вывод о том, что по итогам 13-недельных наблюдений кандидат в препараты от Viking выглядит конкурентоспособным. Но поскольку для всех лекарств проводились отдельные исследования с разными пациентами, дозами и продолжительностью наблюдения, любое сравнение носит предположительный, а не прямой характер, делает оговорку аналитик.  

Он также указывает на то, что фармгиганты уже работают над следующим поколением препаратов от ожирения и не ясно, какие результаты покажет VK2735 на их фоне.

Viking скоро начнет заключительные этапы испытаний уколов и таблеток VK2735, от их результатов будут зависеть перспективы компании, пишет Карчини. Однако если mid-cap разработчику удастся занять хотя бы 1% на рынке лекарств от ожирения, который, по прогнозу аналитиков, достигнет $100 млрд до конца 2030 года, его стоимость существенно вырастет.

За последние 12 месяцев котировки Viking подскочили почти на 40%. Причем на торгах 23 июня они прибавили 7%. С начала года акции Viking — в минусе на 1,5%.

Уолл-стрит в целом позитивно оценивает перспективы компании: 17 аналитиков рекомендуют покупать ее бумаги, двое — держать, рейтингов продавать у них нет. Средняя целевая цена составляет $94,3, что означает потенциал роста более чем в три раза к цене последнего закрытия.