Аналитики предложили Apple подумать о смене гендиректора из-за провала ИИ-стратегии

Apple нужен гендиректор на смену Тиму Куку, человек другого типа: сосредоточенный на продуктах, а не на логистике, заявили аналитики исследовательской фирмы LightShed Partners. Они отметили отставание компании в сфере ИИ-технологий, с которым производитель iPhone ничего не может сделать уже более года, и указали на необходимость кардинальных перемен. Публикация появилась сразу после объявления, что из компании уйдет один из ближайших заместителей Кука — операционный директор Джефф Уильямс.

По мнению аналитиков LightShed Partners Уолтера Пайсека и Джо Галоне, Apple стоит задуматься о замене гендиректора Тима Кука новой кандидатурой, поскольку проблемы производителя iPhone с искусственным интеллектом создают значительные риски для компании. Об этом говорится в записке, опубликованной на сайте LightShed Partners (доступна после регистрации).

«Apple нужен CEO с фокусом на продукты, а не на логистику. Компания запускала слишком много продуктовых направлений, которые в итоге не смогли масштабироваться или вовсе не реализовались. Но ИИ — это не та область, где можно просто «потянуть за веревочку». Промах в ИИ может радикально изменить долгосрочную траекторию Apple и ее способность к дальнейшему росту», — утверждают аналитики. Кука до того, как занял пост гендиректора Apple в 2011 году, занимался в компании цепочками поставок.

Компания на конференции для разработчиков WWDC в 2024 году пообещала больше прорывов в сфере искусственного интеллекта, чем смогла воплотить в жизнь, и с тех пор мало что изменилось, отметили аналитики LightShed. В момент, когда ИИ «перестраивает индустрии по всему миру», Apple «рискует оказаться в числе тех, кто не выдержит этого давления», предупредили они.

«Хотя все говорят, что у Apple слишком большой «ров» (moat, устойчивые конкурентные преимущества. — Oninvest), чтобы ее можно было заменить, мы уже видели, как такие «рвы» рушились в ходе технологических революций», — предостерегают аналитики.

В заметке аналитики LightShed Partners отмечают, что главный двигатель роста выручки компании сейчас — это сервисы, которые тоже уязвимы:

— Более $20 млрд в год, получаемые компанией от Google за статус поиска по умолчанию в браузере Safari, — это выручка, которую регуляторы могут заблокировать в будущем.

— Комиссия, которую Apple удерживает с транзакций в App Store, тоже сталкивается с все большим давлением со стороны регулирующих органов.

— Стриминговые сервисы Apple и оригинальные фильмы дают мизерную долю выручки. В лучшем случае они работают как инструменты маркетинга, но не как настоящие драйверы роста, считают Пейсик и Галоне.

«Тим Кук был правильным выбором в момент своего назначения и, безусловно, проделал колоссальную работу, — отмечают Пейсик и Галоне. — Под его руководством Apple продала iPhone на сумму более $2 трлн. В текущем квартале продажи iPhone даже могут оживиться благодаря спросу, вызванному опасениями вокруг пошлин, и стабилизации циклов обновления, которые, возможно, наконец достигли дна. Но бесконечные разговоры о «новом суперцикле» по-прежнему звучат комично».

Акции Apple выросли более чем на 1400% с момента назначения Кука гендиректором, отметил Bloomberg. Для сравнения: индекс S&P 500 за этот же период вырос примерно на 430%. Но в этом году акции Apple значительно отстают от конкурентов: они упали на 16%, тогда как акции Meta Platforms, например, выросли на 25%, а бумаги Microsoft — на 19%.

9 июля Apple объявила, что операционный директор Джефф Уильямс, много лет считавшийся вторым человеком в компании и возможным преемником Кука, уйдет в отставку до конца года. Это важная кадровая новость на фоне непростого периода для Apple, которая сталкивается с растущими расходами из-за пошлин, падением продаж iPhone и отставанием от конкурентов в сфере ИИ.

Пост Уильямса уже в июле займет Сабих Хан — еще один «ветеран» компании. Хан работает в Apple уже 30 лет, а с 2019 года входит в топ-менеджмент как старший вице-президент по операциям, отвечающий за цепочки поставок и производство. Теперь он станет подчиняться напрямую Куку и, вероятно, получит дополнительные зоны ответственности, отметил Bloomberg.

«Уолл-стрит восприняла отставку операционного директора Apple как событие, которое вряд ли приведет к серьезным переменам, — написали в записке Пейсик и Галоне. — Но разве не перемены — то, что необходимо Apple именно сейчас?».