Anthropic обогнал OpenAI по ключевому финансовому показателю — Jefferies

Текущий темп выручки ИИ-компании Anthropic, разработавшей чатбот Claude, выше, чем у создателя ChatGPT OpenAI, оценивают в Jefferies. Аналитики считают, что заключенное Anthropic соглашение с Google позволит компании справиться с увеличенным спросом.

Как сообщил Anthropic, его показатель revenue run rate, отражающий оценку выручки на ближайший год при сохранении текущей динамики, превысил $30 млрд на фоне резкого усиления спроса на сервисы Claude. В конце 2025 года темп выручки составлял $9 млрд. Число корпоративных клиентов компании с годовыми расходами более $1 млн выросло с февральских 500 до 1000. Чтобы соответствовать спросу, Anthropic заключил соглашение с Google и Broadcom о масштабировании ИИ-инфраструктуры. Речь идет примерно о 3,5 ГВт вычислительной мощности на базе чипов TPU.

OpenAI, в свою очередь, получает выручку около $2 млрд в месяц, что «вероятно предполагает» отставание от Anthropic по годовому темпу выручки, отметил аналитик Jefferies Брент Тилл. При этом OpenAI опережает конкурента по масштабу, считает Тилл. У компании Сэма Альтмана более 900 млн еженедельных пользователей, а также значительные капиталовложения и мощности. Для их обеспечения OpenAI использует возможности гораздо активнее, указывает MarketWatch. В прошлом году компания заключила соглашения об инвестициях в развитие инфраструктуры облачных сервисов на сумму в $1,4 трлн. Однако позднее сократила планы до $600 млрд к 2030 году, напоминает CNBC. 

На прошлой неделе она привлекла $122 млрд, достигнув оценки в $852 млрд. Последняя оценка Anthropic составила $380 млрд.

Резкий рост Anthropic усиливает опасения инвесторов, что расходы на ИИ «вытесняют бюджеты» на традиционное ПО, отмечает аналитик Jefferies. Лишь за три месяца компания смогла нарастить объем выручки, сопоставимый с третью прироста выручки всего софтверного сектора из покрытия Jefferies за 2025 год (без учета Microsoft). При этом, по оценке инвестбанка, у 77% производителей ПО в 2026 году ожидается замедление роста продаж. «Это ускорение будет подпитывать нарратив о том, что Anthropic и OpenAI поглощают все IT-бюджеты», — предупредил Тилл.