BofA отозвал совет ставить против финансовых компаний из ЕС из-за «ошибок в фактах»

Bank of America (BofA) отозвал рекомендацию клиентам делать ставки против европейских компаний, потенциально подверженных «шокам в сегменте частного кредитования», передает Financial Times. В прошлой записке, признали в BofA, содержались «фактологические неточности». Речь шла о корзине из 17 финансовых компаний, включая Deutsche Bank и Aegon, против которых американский банк еще 18 марта предлагал открывать короткие позиции.

BofA в среду вечером — спустя всего несколько часов после первоначального письма — разослал клиентам сообщение, предупредив, что ранее распространенный комментарий по рынку — в котором рекомендовалось ставить против корзины акций, включая Deutsche Bank и Partners Group — был отозван. Такое решение в Bank of America приняли «по итогам анализа новой информации», а также из-за ошибок в фактах, пишет Financial Times. В банке добавили: «Эти взгляды не отражают позицию подразделения BofA Research или организации в целом. Мы приносим извинения компаниям, которые были упомянуты [в комментарии] некорректно».

В своей первоначальной рекомендации, которую Financial Times опубликовала накануне, BofA сообщал, что европейские акции с экспозицией к частному кредитованию имеют «потенциал снижения на 30%» по сравнению с американскими аналогами, поскольку их котировки на фоне рисков в секторе частного кредитования упали не так резко. Банк также сформировал корзину из 17 европейских финансовых акций, против которых клиентам предлагалось открывать короткие позиции. Такую рекомендацию от BofA, в частности, получили бумаги пенсионной группы Aegon и страховщиков Legal & General, Axa и Aviva.  

По словам источников издания, компании из «списка для шорта» пожаловались в банк на его же рекомендацию — в ряде случаев в список BofA они попали даже при минимальной связи с частным кредитованием, отмечает FT. Банк сообщил им, что рекомендация не только отзывается, но и что ситуация находится на рассмотрении руководства банка.

Рынок частного кредитования, объемом примерно в $1,5 трлн, сталкивается с ростом заявок на вывод средств из фондов на фоне усиливающегося внимания к качеству выдачи кредитов, а также к экспозиции сектора к софтверным компаниям, которые могут пострадать из-за развития ИИ.

Фонды частного кредитования под управлением крупных инвестиционных компаний — Blackstone, BlackRock, Cliffwater, Morgan Stanley и Monroe Capital — согласились вернуть инвесторам около 70% от $10,1 млрд, которые те запросили в течение текущего квартала, подсчитала 16 марта Financial Times.

В то же время главы европейских банков на этой неделе попытались успокоить рынки, заявив, что наблюдают ограниченный уровень стресса в своих портфелях частного кредитования. Глава Deutsche Bank Кристиан Зевинг во вторник, 17 марта, отметил, что банк не потерял «ни цента» за более чем 10 лет работы в сегменте частного кредитования. Немецкий банк на прошлой неделе раскрыл свою экспозицию к этому сектору в размере €26 млрд. «Я считаю, что мы очень надежно подходим к выдаче кредитов в этом бизнесе. Я смотрю на наш портфель, на уровень прозрачности… и не считаю, что для нас это представляет какой-то особый риск»,  — сказал он.

Глава Société Générale Славомир Крупа при этом заявил 17 марта, что «рынок ждет процесс очищения», добавив, что «поздние участники» бума частного кредитования начали принимать «менее взвешенные решения». «В какой-то степени рынок довольно быстро реагирует на такие перегибы и, как мне кажется, уже приводит все в порядок», — отметил Крупа.