Citi назвал бенефициара сделки AMD и OpenAI, чьи акции могут вырасти на 30%

Citi ждет роста акций Astera Labs почти на 30%. Разработчик аппаратных и программных решений для ИИ и облачной инфраструктуры станет одним из бенефициаров сделки AMD и OpenAI, поясняют аналитики банка. Уолл-стрит пока не так оптимистична: консенсус-цена аналитиков ниже текущей на 9%. С начала года бумаги уже выросли на 60%.

Аналитик Citi Атиф Малик подтвердил рекордно высокую для Уолл-стрит целевую цену по акциям Astera — $275, передает CNBC. Этот таргет Малик установил 17 сентября. Сейчас он на 29,7% выше цены закрытия торгов вторника. Аналитик Citi также подтвердил свою рекомендацию покупать акции. Бумаги разработчика аппаратных и программных решений для ИИ и облачной инфраструктуры могут резко вырасти после сделки чипмейкера Advanced Micro Devices с разработчиком чат-бота ChatGPT OpenAI, считает Малик.

На торгах 7 октября акции Astera подешевели на 3,9%, до $212,1. В понедельник новости о многомиллиардном контракте между AMD и OpenAI бумаги дорожали на 10%.

Astera Labs разрабатывает высокоскоростные системы полупроводниковой связи для облачных решений и центров обработки данных, обеспечивающих работу искусственного интеллекта. В рамках сделки AMD и OpenAI она будет поставлять ключевую сетевую инфраструктуру для платформы AMD Helios, запуск которой запланирован на 2026 год, поясняет инвестбанк.

Благодаря сотрудничеству с AMD Astera также сможет получить выгоду от соглашения OpenAI, предполагающего развертывание ускорителей AMD Instinct в течение нескольких лет с общим потреблением до 6 гигаватт, написал Малик в заметке, которую цитирует CNBC.

«Мы позитивно воспринимаем эту новость для Astera Labs, поскольку компания является лидером в открытых сетевых экосистемах ИИ, включая UALink, которую AMD сможет использовать в своей платформе Helios, выходящей в 2026 году», — утверждает аналитик Citi.

Технология UALink представляет собой открытый промышленный стандарт соединения ИИ-чипов и коммутаторов внутри ИИ-модулей. Ее задача — обеспечить более эффективное и масштабируемое обучение и применение моделей ИИ. Стандарт разработан консорциумом UALink Consortium, в который входят AMD, Intel, Broadcom, Cisco, Google, HPE и другие.

Малик также считает, что Astera выиграет от более широкого распространения открытых стоечных решений, что позволит компании получать до $1000 с каждого ускорителя.

Evercore ISI в августе поднял целевую цену акций Astera Labs с $104 до $215, сохранив рекомендацию «выше рынка». Инвестбанк назвал полупроводниковую компанию «чистым активом в сфере ИИ на фоне ускоряющегося роста капитальных расходов» в отрасли. Повышение таргета последовало за успешной отчетностью компании за второй квартал. Ее выручка выросла на 150% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до $191,9 млн.

Всего, по данным MarketWatch, из 21 аналитика, отслеживающего бумаги Astera, 16 рекомендуют их покупать, четверо — держать, и один советует продать. Консенсусная цена Уолл-стрит составляет $192,3, что на 9,3% ниже текущей стоимости акций.