Дебют коллектора долгов и стартап с инвестициями Тинькова: главное об IPO к 29 июня

Мексиканский финтех-стартап Plata может выйти на биржу в течение двух лет. Оператор Франкфуртской фондовой биржи Deutsche Boerse готовит крупнейшее IPO этого года в Европе. Акции американского коллектора Jefferson Capital взлетели почти на четверть после дебюта на Nasdaq. Один из крупнейших в Европе продавцов автозапчастей Autodoc отложил листинг во Франкфурте. Главные события на рынке IPO за неделю — в нашей подборке.

— Deutsche Boerse планирует IPO своего аналитического подразделения ISS Stoxx на $1 млрд, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на источники. По их словам, листинг может состояться во Франкфурте уже во второй половине 2025 года. Он станет крупнейшим в Европе со времени размещения акций польской сети супермаркетов Zabka в Варшаве на $1,7 млрд в 2024 году. ISS Stoxx предоставляет данные и аналитику в области корпоративного управления, включая рекомендации для инвесторов по голосованию на собраниях акционеров, а также широкий спектр бенчмарков и индексов, охватывающих акции, устойчивое развитие и киберриски. Ее штат насчитывает более 3,4 тыс. сотрудников в 15 странах. Скорректированная EBITDA ISS Stoxx за 2024 год составила €283 млн.

— Немецкий разработчик медицинского ПО Brainlab и его акционеры планируют привлечь до €400 млн на IPO во Франкфурте. Акции будут размещаться по цене от €80 до €100. Торги акциями Brainlab начнутся 3 июля. Организаторы размещения — Berenberg и Deutsche Bank.

— Норвежский поставщик программного обеспечения для малого и среднего бизнеса Visma предпочел Лондон Амстердаму для проведения IPO, утверждают источники Bloomberg. По словам одного из них, компания собирается выйти на биржу в начале 2026 года. В конце 2023 года в рамках сделки по продаже доли компанию оценили в €19 млрд. Ее IPO может стать крупнейшим в Великобритании за последние годы и даст позитивный импульс британскому рынку листингов, который переживает не лучшие времена. По данным Financial Times, один из факторов, повлиявших на решение Visma, — инициатива Лондонской биржи разрешить включение в индексы FTSE компаний, чьи акции торгуются не в фунтах стерлингов, а в евро или долларах, говорится в статье.

— Мексиканский финтех-стартап Plata, специализирующийся на кредитных картах, в течение двух лет может выйти на IPO с капитализацией в $10 млрд, рассчитывает его инвестор Олег Тиньков. «Мы сделаем IPO в течение двух лет за десять миллиардов», — заявил Тиньков в интервью проекту «Это Осетинская». Plata была основана в апреле 2023 года. В числе ее ранних инвесторов — семьи Олега Тинькова и основателя инвестиционного фонда Baring Vostok Майкла Калви. В раунде финансирования в марте 2025 года стартап был оценен в $1,5 млрд. 

— Финтех-компания Wealthfront, известная продуктами для автоматизированного инвестирования и популярной у молодежи онлайн-платформой, подала заявку на IPO в США. Количество размещаемых акций и ценовой диапазон пока не определены. Wealthfront также предлагает ряд банковских услуг, включая сберегательные счета с повышенной доходностью. В 2022 году UBS пыталась приобрести Wealthfront с целью расширения базы состоятельных клиентов, но сделка не состоялась.

— Провайдер цифровых платежей Pine Labs, одним из акционеров которого является PayPal, подал заявку на IPO в Индии. Компания намерена привлечь до $303 млн. Доходы от IPO она планирует направить на инвестиции в расширение своего присутствия за пределами Индии — в Сингапуре, Малайзии и ОАЭ. Листинг Pine Labs станет крупнейшим для индийской финтех-компании с тех пор, как материнская компания Paytm — One97 Communications — привлекла $2,5 млрд в 2021 году. По данным PwC, на Индию приходится почти 46% мировых цифровых транзакций, а объем розничных цифровых платежей в стране вырос за последние 12 лет в 90 раз.

— Заявку на IPO объемом $1,5 млрд также готовит крупнейший в Индии провайдер цифровых платежей PhonePe, принадлежащий Walmart.

— Финансируемый Intel китайский ИИ-стартап Reconova планирует IPO на $100 млн в Гонконге в 2025 году, сообщили источники Bloomberg. Reconova разрабатывает технологии распознавания лиц для аэропортов, магазинов, промышленных предприятий и коммерческого транспорта.

— Страховая FWD Group, чей выход на биржу откладывался четыре года, привлекла $442 млн на IPO в Гонконге. Компанию контролирует гонконгский миллиардер Ричард Ли, сын самого богатого человека Гонконга Ли Кашина. Изначально FWD хотела провести IPO в Нью-Йорке в 2021 году и привлечь от $2 млрд до $3 млрд. Однако от планов пришлось отказаться из-за проблем с американскими властями — компания рассматривалась ими скорее как китайская, а не как гонконгская структура. В 2022 году FWD стала готовить к IPO в Гонконге, но затем отложила его из-за нестабильной ситуации на мировых финансовых рынках.

— Акции Jefferson Capital, специализирующейся на выкупе просроченной задолженности по потребкредитам, подскочили на 24% в первый день торгов после того, как компания и ее акционеры выручили $150 млн в ходе IPO. По итогам торгов 26 июня на бирже в Нью-Йорке бумаги закрылись на отметке $18,54 — выше цены размещения в $15. Всего было продано около 10 млн акций по нижней границе ценового диапазона. Jefferson является прибыльной с момента основания в 2002 году. Компания скупает портфели потребительской задолженности — от проблемных долгов по кредитным картам до автокредитов.  Она передает на аутсорсинг часть процессов взыскания, например, работу колл-центров, а сама фокусируется на аналитике и обработке данных.

— Немецкий ретейлер автозапчастей Autodoc, один из лидеров этого рынка в Европе, отложил IPO во Франкфурте, которое должно было пройти на этой неделе. Листинг Autodoc на €389 млн мог войти в число крупнейших в Германии в 2025 году. Компания не указала причину решения. По данным источников Bloomberg, Autodoc и его акционеры отложили выход на биржу, чтобы дождаться более благоприятной рыночной конъюнктуры, поскольку не были уверены в положительной динамике акций после листинга.

— JPMorgan Chase ожидает до конца 2025 года несколько крупных IPO в США объемом свыше $1 млрд — в основном, начиная с сентября, сообщил Bloomberg со ссылкой на соруководителя отдела рынков акционерного капитала JPMorgan в Америке Кита Кэнтона. Резкий рост котировок новых эмитентов на американском рынке IPO вновь разогревает оптимизм: инвесторы надеются, что активность ускорится к концу 2025 года и продолжится в 2026-м, отмечает агентство. По его подсчетам, бумаги компаний, вышедших в этом году на биржи в США, в среднем подорожали на 52,8% — больше чем в Азии (рост на 45%), Европе (на 38%) и на Ближнем Востоке (на 7%).