IPO Jefferson Capital: стали доступны акции коллектора списанных и банкротных долгов

Акции американской Jefferson Capital, которая покупает и взыскивает проблемную потребительскую и дебиторскую задолженность, стали доступны для инвесторов в торговой системе для клиентов Freedom. Бумаги размещены под тикером JCAP.US. На бирже Nasdaq они появятся через несколько часов.

Jefferson Capital привлекла на IPO $150 млн, установив цену за акцию на уровне $15 — по нижней границе заявленного ранее целевого диапазона. Такая оценка принесла компании рыночную капитализацию в $972 млн, подсчитал Bloomberg. 

Первоначально Jefferson Capital рассчитывала привлечь на бирже $160 млн, разместив 10 млн акций по цене от $15 до $17 за бумагу. Организаторами IPO стали Jefferies, Keefe Bruyette Woods, Citizens JMP, Raymond James, Truist Securities, Capital One Securities, DNB Markets, Regions Securities и Synovus Securities.

Jefferson Capital основана в 2002 году. Компания называет себя одним из ведущих игроков на рынке — аналитически ориентированным покупателем и управляющим списанными и банкротными долгами. Она работает в США, Канаде, Великобритании и странах Латинской Америки. Кроме того, у компании есть операционный центр в Мумбаи. Контролирующий акционер Jefferson — нью-йоркская инвестиционная компания J.C. Flowers, которая управляется бывшим партнером Goldman Sachs и миллиардером Дж. Кристофером Флауэрсом.

Jefferson специализируется на выкупе проблемной потребительской задолженности с дисконтом и последующим взыскании через работу с должниками. Основной фокус — кредиты в рассрочку и долги по кредитным картам. В ее портфеле также присутствуют проблемные автокредиты и коммунальные долги. Компания инвестирует преимущественно в сильно просевшие в цене активы, стремясь восстановить их стоимость за счет индивидуальной работы с заемщиками.

Компания прибыльная: в 2024 году ее чистая прибыль выросла на 15,6%, до $128,9 млн. Выручка подскочила на 34,1% и достигла $433 млн.

Jefferson Capital может быть интересна как инвестиция с потенциалом роста на 31% от цены IPO, особенно при стабильной макросреде, считает аналитик Freedom Broker Алем Бектемиров. По его словам, основные риски для бизнеса компании — «ухудшение экономических, политических или инфляционных условий» на рынках присутствия.

IPO Jefferson Capital — редкий случай выхода на биржу компании, занимающейся покупкой проблемных долгов, отмечает Reuters. «Инвесторы, которые ищут компании с нетрадиционным профилем, заинтересуются этим IPO», — заявил агентству старший аналитик IPO Boutique Джефф Зелл. По словам Зелла, сектор, в котором работает Jefferson, не слишком привлекателен для типичного инвестора в IPO, однако у компании есть свои преимущества, включая сильные финансовые показатели и ежеквартальные дивиденды.

_______________________

Клиенты Freedom смогут торговать акциями Jefferson Capital до открытия основной биржевой сессии. Торги начнутся в формате раннего премаркета за 2–3 часа до открытия бирж США (с 15:30-16:30 по времени Астаны). Для участия нажмите на тикер JCAP.US.