Deutsche Bank назвал 6 акций, способных стать бенефициарами ИИ-трансформации бизнеса

На фоне того как искусственный интеллект радикально перестраивает индустрии разработки ПО, финтеха и профессиональных услуг, акции аэрокосмических компаний и поставщиков электротехнической инфраструктуры приобретают статус «тихой гавани». Так считает Deutsche Bank: по оценкам его аналитиков, именно эти секторы могут оказаться в числе главных бенефициаров внедрения ИИ.

«ИИ позволит добиться структурного снижения операционных издержек для многих коммерческих аэрокосмических компаний, поддерживая более высокую маржинальность на всем протяжении экономического цикла», — цитирует Barron's записку аналитика Deutsche Bank Скотта Дойшле, опубликованную 23 февраля. В список его фаворитов вошли бумаги производителя двигателей GE Aerospace, а также поставщиков комплектующих Howmet Aerospace и Heico. GE Aerospace применяет ИИ для сокращения операционных затрат, Howmet — для повышения выхода годной продукции, а Heico — для реверс-инжиниринга.

Вторая тройка потенциальных бенефициаров — поставщики электротехнического оборудования Eaton, nVent Electric и Vertiv. Аналитик Deutsche Bank Николь Деблейз на этой неделе присвоила акциям всех трех компаний рейтинг «покупать» (Buy). Бурный рост числа дата-центров спровоцирует кратное увеличение спроса на электроэнергию: к 2030 году объем арендуемых ими глобальных мощностей вырастет с текущих 82 до 219 гигаватт, написала Деблейз со ссылкой на данные консалтинговой фирмы McKinsey. В Deutsche Bank прогнозируют, что в 2025–2030 годах владельцы облачных сервисов и операторы коммерческих дата-центров инвестируют в мировую инфраструктуру ЦОД около $7 трлн, из которых $800 млрд придется непосредственно на электротехническое и механическое оборудование, сообщает Barron's.

Уолл-стрит разделяет оптимизм Deutsche Bank: доля рекомендаций к покупке для бумаг nVent, Eaton и Vertiv достигает 82%, а для GE Aerospace, Heico и Howmet — 76%, что превышает средний показатель по индексу S&P 500 — около 55%, отмечает Barron's. Рассчитанные FactSet консенсус-рейтинги Уолл-стрит по всем шести акциям находятся на уровне «покупать» (Buy) или «выше рынка» (Overweight), а их средние целевые цены предполагают потенциал роста котировок от 6% у GE Aerospace до 18% у nVent Electric.

Найти компании, способные за счет искусственного интеллекта повысить маржинальность, пока непросто, констатирует Barron's. ИИ-инструменты сейчас внедрили лишь около 19% американских предприятий, а их влияние на производительность труда оказалось «узким», сообщает издание со ссылкой на февральский обзор Goldman Sachs. 

Хотя использование ИИ обеспечило резкий рост производительности в софтверных компаниях, это не стало драйвером для их капитализации. Напротив, бумаги сектора оказались под давлением: биржевой фонд State Street SPDR S&P Software & Services, инвестирующий в широкую корзину акций поставщиков программного обеспечения, перед стартом текущей недели находился в минусе на 19% с начала года, а по итогам торгов 23 февраля просел еще на 5,1%,  говорится в статье. Схожая динамика наблюдается и у Global X FinTech — отраслевого фонда, отслеживающего финтех-компании: к открытию сессии в понедельник его потери в текущем году составляли 24%, после чего котировки снизились еще на 4%.