Freedom Broker убрал из топа инвестидей Apple и еще 11 акций. Кто занял их место?

Freedom Broker в начале июля почти полностью обновил свой перечень лучших инвестиционных идей: из 14 самых привлекательных акций второго квартала в список брокера на третий квартал перешли только две. В обновленной стратегии (есть у Oninvest) фокус в сфере искусственного интеллекта сместился от потребительских устройств (Apple) к дата-центрам (Broadcom), в энергетике — от газовой инфраструктуры (ONEOK) к добыче газа (EQT), в сырье — от алюминия (Alcoa) к золоту (Barrick Mining), а в Китае — от e-commerce (PDD) к финтеху (Futu). Новой идеей в промышленном секторе стала ставка на оборонную отрасль в лице Lockheed Martin.

— Broadcom (IT-сектор, годовой потенциал роста акций — 33%). В прошлом квартале Freedom Broker считал Apple фаворитом ИТ-сектора, но теперь ее место заняла ставка на ключевого бенефициара бума дата-центров — Broadcom. Компания поставляет специализированные ИИ-чипы и другое оборудование для дата-центров, а также разрабатывает корпоративное ПО. Freedom указывает на высокий свободный денежный поток и портфель заказов, который обеспечивает устойчивость спроса до 2028 года. Целевая цена — $490. Взгляд Freedom на сектор в целом — нейтрально-позитивный.

— Abbott Laboratories (здравоохранение, потенциал роста — 30%). Freedom делает ставку на диверсифицированный медицинский бизнес Abbott — от устройств для пациентов и лабораторной диагностики до лечебного питания и брендированных препаратов. Брокер ждет сохранения сильного роста выручки в ближайшие три года, но указывает на риски для маржи: пошлины, расходы на приобретения и слияния, а также жесткую конкуренцию на рынке передовых PFA-систем лечения аритмий. Целевая цена — $120. Весь сектор оценивается нейтрально.

— IDT Corporation (финансовый сектор, потенциал роста — 29%). Freedom указывает на сочетание зрелых телекоммуникационных бизнесов и растущих денежных потоков IDT от экосистемы POS-терминалов для оплаты и сервиса международных переводов BOSS Money. Брокер считает, что цифровизация переводов через BOSS Money и развитие NRS должны поддержать прибыльность компании. Целевая цена — $75. Взгляд на сектор — позитивный.

— Lockheed Martin (промышленность, потенциал роста — 20%). Freedom называет компанию бенефициаром роста оборонных расходов, спроса на ракетные системы и стелс-истребители F-35. Он также отмечает поддержку со стороны Пентагона: финансирование 12 ключевых программ, по оценке брокера, должно расти примерно на 30% в год до 2032 года. Целевая цена — $625. Ко всему сектору отношение у Freedom нейтральное.

— Digital Realty Trust (недвижимость, потенциал роста — 26%). Это один из крупнейших публично торгуемых REIT (инвестиционный фонд недвижимости) в сегменте дата-центров: в его портфеле свыше 300 объектов недвижимости. Freedom выбрал компанию как ставку на рост спроса на вычислительные мощности для ИИ на фоне их дефицита. Брокер указывает, что за квартал портфель заказов фонда вырос на четверть. Целевая цена — $223. Весь сектор оценен нейтрально-позитивно.

— EQT Corporation (энергетика, потенциал роста — 14%) вытеснила из списка ONEOK. Оба эмитента работают в газовой отрасли, но по разным профилям: ONEOK — инфраструктурная компания, EQT — газодобывающая. Freedom ждет роста спроса и цен на газ во второй половине лета. Брокер также указывает на резкое сокращение чистого долга EQT в первом квартале. Целевая цена — $59,7. Оценка сектора — нейтральная.

— Northwest Natural Holding (коммунальный сектор, потенциал роста — 17%). Компания занимается газораспределением, водоснабжением и водоотведением на северо-западе США, в Техасе и других регионах. Брокер указывает на инвестиционную программу объемом $2,6–2,9 млрд на 2026–2030 годы: эти вложения должны расширить активы, с которых компания получает регулируемый доход. Freedom также отмечает дивидендную доходность около 4%. Целевая цена — $57. Отношение к сектору в целом нейтрально-позитивное.

— Dollar General (сектор товаров повседневного спроса, потенциал роста — 22%). Freedom констатирует, что в первом квартале 2026 финансового года продажи компании выросли за счет притока покупателей и увеличения среднего чека, а маржа расширилась благодаря увеличению торговой наценки и сокращению товарных потерь. Целевая цена — $140. Нейтральное отношение к сектору.

— Carnival (путешествия и досуг, потенциал роста — 23%). Freedom называет компанию крупнейшим круизным оператором, на которую приходится около 36% отраслевой выручки и 42% пассажиропотока. В финансовом квартале с марта по май Carnival зафиксировала рекордную выручку и прибыль выше прогноза. Брокер также указывает на высокий спрос на 2027 год и падение нефтяных цен в последнее время, которое снизит затраты на топливо. Целевая цена — $35. Сектор туризма и отдыха оценивается позитивно.

— Lululemon (fashion-ретейл, потенциал роста — 19%). Акции сети магазинов одежды торгуются на 40% дешевле, чем в начале года, и Freedom видит в этом возможность для среднесрочных покупок. В последнем квартале продажи Lululemon ухудшились, а прогноз на год пришлось снизить. Но часть проблем — от неудачной рекламной кампании до последствий информационной атаки — брокер считает временными. Целевая цена — $139. Отношение к сектору нейтральное.

— Barrick Mining (сырьевая промышленность, потенциал роста — 32%). В обновленной стратегии Freedom делает акцент на высоких ценах на золото: при издержках добычи $1400–1950 за унцию и спотовой цене выше $4000 рентабельность сектора остается высокой. Брокер также указывает на сильные операционные результаты Barrick за первый квартал и производственный прогноз, предполагающий последовательное увеличение добычи. Несмотря на улучшение фундаментальных показателей, акции Barrick продолжают торговаться с заметным дисконтом к большинству крупных аналогов, констатирует Freedom. Целевая цена — $48. Весь сектор оценен позитивно.

— Futu Holdings (китайские акции, потенциал роста — 32%). Акции гонконгского онлайн-брокера, известного по брендам Futubull и Moomoo, резко подешевели из-за новой кампании Пекина по ужесточению контроля над трансграничной торговлей акциями, однако реакция рынка выглядит чрезмерной, пишет Freedom. Он считает фундаментальные показатели Futu сильными: компания сохранила консервативные ориентиры на 2026 год и может их превзойти. Целевая цена — $130. Freedom смотрит на китайский рынок в целом позитивно.

— Alphabet (сектор коммуникационных услуг, потенциал роста — 11%). Холдинговая компания Google — одна из двух, чьи бумаги пережили квартальное обновление списка Freedom Broker. Во втором квартале он ставил на нее с целевой ценой $365, а в стратегии на третий квартал поднял таргет до $400. Логика осталась прежней: Google зарабатывает на рекламе, но постепенно расширяет ставку на облако и ИИ. Брокер считает, что в ближайшие годы Alphabet способна наращивать выручку двузначными процентами, несмотря на риск «каннибализации» интернет-поиска и рост капитальных затрат. Отношение ко всему сектору нейтрально-позитивное.

— Tesla (автопром, потенциал роста — 6%). Freedom повысил целевую цену по акциям компании Илона Маска с $440 до $450: он верно предсказал, что данные о поставках Tesla за второй квартал превзойдут ожидания, несмотря на слабость американского рынка электромобилей. Сектор в целом получил нейтральную оценку.

Ключевая интрига третьего квартала на рынке акций США — закрепится ли тренд на замедление инфляции и заставит ли это ФРС сменить риторику на более нейтральную, пишет Freedom. Его базовый сценарий на вторую половину текущего года: нефтяной шок сходит на нет, ФРС не трогает ставку, а прибыли компаний продолжают расти. Вероятность такого варианта брокер оценивает в 70%. В этом случае S&P 500 может подняться до 8000 пунктов к концу декабря, а S&P Small Cap 600 — до 2000 пунктов (на 7% и 11% соответственно).

В оптимистичном сценарии Freedom (вероятность 15%) инфляция будет снижаться быстрее, экономика окажется устойчивее, а инвесторы снова будут готовы платить за акции больше. При таком раскладе S&P 500 может вырасти до 8700 пунктов, а S&P Small Cap 600 — до 2300 пунктов.

Еще 15% брокер отводит негативному сценарию: инфляция окажется более устойчивой, ФРС сохранит жесткую линию, а настроения на рынке ухудшатся. Тогда S&P 500 может застрять около 6650 пунктов, а S&P Small Cap 600 — около 1600 пунктов.

С учетом всех сценариев взвешенный ориентир Freedom по S&P 500 на конец года — 7900 пунктов, на горизонте 12 месяцев — 8150 пунктов. Для S&P Small Cap 600 — 2000 и 2150 пунктов соответственно.