Главное к утру: акции США в минусе, золото в рекорде, спекулянты ставят на иену

Фьючерсы на американские фондовые индексы начинают новую неделю в минусе. Азиатские рынки демонстрируют смешанную динамику, а трейдеры-спекулянты ставят на японскую иену, поскольку торговая война, инициированная президентом США Дональдом Трампом, спровоцировала распродажу американских активов и повысила спрос на защитные валюты. Об этих и других темах читайте в нашем обзоре мировых СМИ за 21 апреля.

Фьючерсы на американские фондовые индексы снижались в воскресенье вечером после еще одной негативной недели на Уолл-стрит. Фьючерсы на индекс S&P 500, Nasdaq Composite и Dow Jones Industrial Average упали на 0,8%.

Три из последних четырех недель американские акции завершили с убытками, отмечает CNBC. Несмотря на рост в четверг, широкий индекс S&P 500 по итогам сокращенной недели все же упал на 1,5%. Dow Jones и Nasdaq завершили третью сессию подряд в минусе, оба показали снижение более чем на 2% за четыре торговых дня. В пятницу рынки были закрыты в связи с празднованием Страстной пятницы.

Серьезное давление на индекс Dow в конце недели оказало падение акций UnitedHealth — они рухнули более чем на 22% после того, как компания понизила годовой прогноз и опубликовала слабые квартальные результаты. Также повлияло падение акций Nvidia — в четверг они снизились почти на 3%, а за предыдущую сессию потеряли около 7%. Ранее компания сообщила, что спишет $5,5 млрд в связи с экспортными ограничениями на поставки чипов H20 в Китай и другие страны.

Кроме того, на настроения инвесторов продолжали влиять опасения, связанные с торговой политикой президента Дональда Трампа. Глава ФРБ Чикаго Остен Гулсби в интервью CBS на выходных заявил, что пошлины могут привести к «замедлению» экономической активности в США уже к лету. Перед этим председатель ФРС Джером Пауэлл выразил опасения, что пошлины усложнят задачу по контролю инфляции и стимулированию роста.

Несмотря на сохраняющуюся неопределенность, некоторые аналитики Уолл-стрит полагают, что худшее уже позади. По мнению Майка Диксона из Horizon Investments, хотя волатильность все еще сохраняется, «постоянные» резкие колебания, наблюдавшиеся в последние недели, скорее всего, уже не повторятся. «Несмотря на текущее развитие ситуации с пошлинами, мы полагаем, что колебания на 10% в день или неделю, наблюдавшиеся в последнее время, временно прекратились», – заключил он.

Цена золота взлетела до нового рекорда на фоне ослабления доллара, критики Федеральной резервной системы со стороны Трампа и сохраняющихся опасений по поводу торговой войны, что усилило спрос на защитные активы, пишет Bloomberg.

Стоимость драгоценного металла превысила $3385 за унцию — на фоне падения американской валюты до минимума с начала 2024 года. The Wall Street Journal написала, что Трамп, выступающий за снижение процентных ставок, обсуждает с приближенными возможность увольнения главы ФРС Джерома Пауэлла. 

«Увольнение Пауэлла не только ставит под угрозу принцип независимости центрального банка, но и может привести к политизации денежно-кредитной политики США, что вызовет беспокойство у рынков», — отметил Кристофер Вонг, стратег Oversea-Chinese Banking Corp. Если доверие к ФРС окажется под угрозой, это может подорвать уверенность в долларе и ускорить приток средств в активы-убежища, включая золото, добавил он.

С начала года золото уже не раз обновляло исторические максимумы на фоне нарастающих рисков в мировой экономике. Инвесторы избавляются от рискованных активов в пользу безопасных, а приток средств в биржевые фонды, обеспеченные золотом, продолжается 12 недель подряд — самый продолжительный период с 2022 года. Центробанки также активно пополняют свои резервы, поддерживая высокий спрос.

Спотовая цена на золото подскочила на 1,8%, достигнув $3385,36 за унцию, и составляла $3383,67 на 11:33 утра по сингапурскому времени. Индекс Bloomberg Dollar Spot упал на 0,7%. Серебро, ранее дешевевшее, перешло к росту; платина осталась без изменений, а цена на палладий немного снизилась.

Азиатские фондовые рынки в понедельник демонстрировали смешанную динамику. Японский индекс Nikkei 225 снизился на 1% на фоне отсутствия признаков прогресса в торговых переговорах с США. Японские автопроизводители, в частности, оказались под давлением из-за 25-процентных пошлин на экспорт автомобилей и автозапчастей в США.

Индекс Shanghai Composite вырос на 0,3%, а южнокорейский Kospi остался почти без изменений. Индекс Тайваня Taiex упал на 1,2%. Рынки Гонконга и Австралии были закрыты.

Торговая война Трампа остается источником глубокой неопределенности. Экономисты опасаются, что резкое повышение пошлин может спровоцировать рецессию, если они будут полностью реализованы и сохранятся на длительный срок, пишет AP. По неподтвержденным сообщениям, Китай прекратил импорт некоторых американских сельскохозяйственных товаров и сжиженного природного газа, чтобы избежать уплаты высоких пошлин, введенных в ответ на пошлины США до 145% на китайские товары.

Спекулятивные трейдеры продемонстрировали рекордный оптимизм в отношении японской иены, поскольку торговая война спровоцировала распродажу американских активов и повысила спрос на защитные валюты, пишет Bloomberg.

Чистая длинная позиция по иене среди управляющих активами и фондов с кредитным плечом достигла исторического максимума на прошлой неделе, согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) на 15 апреля. Одновременно с этим позиции против доллара продолжили расти.

Иена достигла самого высокого уровня по отношению к доллару с сентября, в понедельник накануне встречи министров финансов Японии и США, которая, как ожидается, состоится на этой неделе. Продажи доллара ускорились после того, как Трамп публично раскритиковал председателя ФРС Джерома Пауэлла и начал размышлять, может ли он его уволить.

Японская валюта укрепляется к доллару уже третью неделю подряд, поскольку неопределенность вокруг глобальной торговой войны усиливает спрос на защитные активы. В Mizuho Securities недавно понизили прогноз по паре доллар/иена до 133 на конец года, а в Nomura — до 137,50.

«Риски покупок иены считаются низкими, иена воспринимается как безопасный актив, тогда как долларовые инвестиции становятся рискованными, — отметил Кодзи Фукая, аналитик консалтинговой компании Market Risk Advisory в Токио. — В условиях высокой неопределенности и волатильности значение процентных дифференциалов снижается: Япония готова терпеть сильную иену, в то время как США заинтересованы в ослаблении доллара».

Цены на нефть снизились более чем на 1,5% в понедельник, поскольку инвесторы вновь сосредоточились на рисках, связанных с тарифной политикой США, которая, как опасаются, может замедлить экономический рост и сократить рост спроса на топливо, передает Reuters.

Фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на 1,6%, до $66,86 за баррель к 02:55 по Гринвичу после роста на 3,2% в четверг. Американская нефть WTI торговалась по $63,57 за баррель, снизившись на 1,7% после роста на 3,54% в предыдущей сессии. Четверг был последним торговым днем на прошлой неделе из-за праздника Страстной пятницы, напоминает агентство.

«Общий тренд остается нисходящим, поскольку инвесторам может быть трудно поверить в улучшение баланса спроса и предложения на фоне давления со стороны тарифов на глобальный рост и увеличения поставок от ОПЕК+», — заявил рыночный стратег IG Йеп Джун Ронг.

Группа ОПЕК+, в которую входят страны ОПЕК и Россия, по-прежнему планирует увеличить добычу на 411 тыс. баррелей в сутки с мая, хотя часть этого прироста может быть компенсирована сокращениями со стороны стран, превышающих свои квоты.

Цены также снизились на фоне ослабления опасений по поводу поставок благодаря признакам прогресса в ядерных переговорах между США и Ираном в субботу.

По словам главы МИД Ирана, стороны договорились приступить к разработке рамок возможного соглашения, а представитель США охарактеризовал переговоры как «очень успешные».

Этот прогресс произошел после того, как США ввели новые санкции против независимого китайского НПЗ, который, как утверждается, перерабатывал иранскую нефть, усиливая давление на Тегеран на фоне переговоров.

Ожидания торговой сделки между США и ЕС, а также опасения по поводу ужесточения поставок из Ирана способствовали росту Brent и WTI примерно на 5% на прошлой неделе — первый недельный прирост за последние три недели, указывает агентство.