Главное к утру: рынок США в минусе, Nvidia показала новый чип, в Японии крупное IPO

Фондовые рынки США вновь ушли в минус после двух дней роста, Nvidia представила новый чип Blackwell Ultra AI во время ежегодной конференции GTC в Калифорнии, а в Японии прошло второе по размеру IPO после SoftBank. Об этих и других темах читайте в нашем обзоре мировых СМИ за 19 марта.

Американские фондовые индексы во вторник вернулись к снижению после кратковременного подъема, передает CNBC. Индекс Dow Jones Industrial Average потерял 260,32 пункта (-0,62%) и закрылся на уровне 41 581,31. Индекс S&P 500 снизился на 1,07%, завершив сессию на отметке 5614,66. Этот показатель оказался на 8,6% ниже февральского рекорда, что приближает его к технической коррекции. Nasdaq Composite опустился на 1,71%, до 17 504,12.

Акции Tesla, уже значительно подешевевшие в ходе коррекции последних недель, снова оказались под давлением, потеряв более 5%. Причиной стал пересмотр прогноза от RBC Capital Markets, который снизил целевую цену акций компании из-за усиливающейся конкуренции в секторе электромобилей. Бумаги Tesla упали на 36% за последний месяц.

Снижение затронуло и другие технологические компании: Palantir подешевел почти на 4%, Nvidia — более чем на 3%. Фонд Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) потерял более 1%.

«Похоже, рынок переориентируется на активы, которые не показывали хороших результатов в последние годы, выходя из тех, что принесли наибольшую прибыль, — отметил Рис Уильямс, директор по инвестициям Wayve Capital. — Вероятно, именно это и объясняет текущее движение».

Уильямс добавил, что неопределенность на рынках сохранится как минимум до 2 апреля, когда президент США Дональд Трамп примет решение о продлении или отмене тарифных исключений для Канады и Мексики.

Снижение произошло после двух дней роста на Уолл-стрит, которые последовали за затяжной серией потерь. Однако в последние недели инвесторы обеспокоены нестабильностью экономических данных и колебаниями в торговой политике администрации Трампа. Так, индекс S&P 500 официально вошел в зону коррекции на прошлой неделе, что означает снижение более чем на 10% от своего недавнего максимума, но частично восстановился благодаря ралли в пятницу, 14 марта, и понедельник, 17 марта. Однако Nasdaq остается в коррекции. Все три ключевых фондовых индекса держатся в отрицательной зоне с начала года, подтверждая масштабность текущей распродажи.

На фоне продолжающейся рыночной турбулентности внимание инвесторов теперь смещается на двухдневное заседание Федеральной резервной системы США, которое началось во вторник, 18 марта.

Гендиректор Nvidia Дженсен Хуанг представил новый чип Blackwell Ultra AI во время ежегодной конференции GTC в Сан-Хосе, передает Yahoo Finance. Кроме того, компания анонсировала суперчип GB300, который объединяет два Blackwell Ultra с процессором Grace (CPU). Эти чипы предназначены для работы с искусственным интеллектом и будут использоваться крупнейшими облачными провайдерами, такими как Amazon, Google, Microsoft и Meta, а также исследовательскими лабораториями по всему миру.

По данным Nvidia, Blackwell Ultra превосходит Blackwell в 1,5 раза по производительности и увеличивает рыночный потенциал дата-центров в 50 раз по сравнению с чипом Hopper. Это стало возможным благодаря улучшенным возможностям работы с искусственным интеллектом.

Компания позиционирует Blackwell Ultra как чип, ориентированный на «эпоху ИИ-рассуждений» — нового направления в AI, которое имитирует человеческое мышление и принятие решений. Прорыв в этой области произошел после появления модели DeepSeek R1, за которой последовали OpenAI o1 и Google Gemini 2.0 Flash Thinking.

Ранее DeepSeek шокировал рынок заявлением о том, что разработал свою ИИ-модель с минимальными затратами, используя более дешевые чипы, чем конкуренты из Кремниевой долины. Однако Nvidia настаивает, что мощные графические процессоры (GPU) позволяют reasoning-моделям работать быстрее и эффективнее.

Blackwell Ultra, как и его предшественник, будет устанавливаться в серверные стойки NVL72, включающие 72 суперчипа GB300. По утверждению Nvidia, такая система обеспечивает значительно более высокую эффективность и удобство обслуживания.

GB300 NVL72 может обрабатывать 1000 токенов в секунду при работе с моделью DeepSeek R1, в то время как чип Hopper выдавал всего 100 токенов в секунду. Это означает, что новый чип способен отвечать на пользовательские запросы за 10 секунд, тогда как Hopper требовал 1,5 минуты.

Кроме того, Nvidia предложит GB300 в составе суперкомпьютера DGX SuperPod. В его конфигурацию войдут 288 процессоров Grace, 576 графических процессоров Blackwell Ultra и 300 ТБ оперативной памяти.

Nvidia заявила, что Blackwell уже находится в массовом производстве, и его выпуск стал самым быстрым в истории компании. В последнем квартале этот чип принес Nvidia $11 млрд из общего дохода в $39,3 млрд.

Несмотря на сильные финансовые показатели, акции Nvidia испытывают давление из-за опасений, что крупнейшие клиенты компании тратят слишком много средств на ИИ-инфраструктуру без очевидных финансовых результатов. Дополнительным фактором риска стали угрозы президента Трампа ввести 25%-ные тарифы на полупроводники, произведенные за границей, а также возможные новые экспортные ограничения.

С начала года акции Nvidia упали на 14%, но за последние 12 месяцев показали рост на 29%.

Трейдеры с короткими позициями по акциям Tesla за последние три месяца получили прибыль в размере $16,2 млрд, сообщает Financial Times со ссылкой на данные S3 Partners. Число акций Tesla, проданных в шорт, за последний месяц увеличилось на 16,3% и достигло 71,5 млн бумаг, что составляет 2,6% от общего количества акций компании.

Несмотря на текущие успехи, в долгосрочной перспективе шортисты понесли серьезные убытки: с момента выхода Tesla на биржу в 2010 году их совокупные потери составили $64,5 млрд. Tesla долгое время оставалась одной из самых популярных компаний для шорт-продаж в США, а в 2020 году объем проданных в шорт акций достигал 300 млн.

Прибыль продавцов коротких позиций рассчитана с момента пикового закрытия торгов 17 декабря, когда акции Tesla стоили $479,86. К 17 марта их цена снизилась до $238,01 (-4,8%), а на премаркете бумаги продолжили падение еще на 3,5%. Таким образом, за три месяца стоимость акций сократилась на 50%, рыночная капитализация компании уменьшилась более чем на $700 млрд, а состояние гендиректора компании Илона Маска снизилось на $100 млрд.

Падение продаж Tesla в Европе, по данным FT, связано с политической активностью Маска, в том числе его поддержкой в адрес ультраправых партий. Например, перед выборами в Германии миллиардер критиковал руководство страны и высказывался в пользу «Альтернативы для Германии». Дополнительное давление на акции Tesla оказало сокращение госрасходов в США, инициированное Маском в рамках его работы в департаменте эффективности госуправления (DOGE), что вызвало общественное недовольство.

Управляющий партнер хедж-фонда Clean Energy Transition Пэр Лекандер считает, что Маск разрушает репутацию компании, теряя доверие основной аудитории. По его мнению, Tesla покупают не «люди в ковбойских сапогах», а более прогрессивные потребители.

Аналитики JPMorgan понизили прогноз по акциям Tesla на конец 2025 года до $120, тогда как ранее ожидали $135. Они отметили, что не припоминают аналогичных случаев в истории автопрома, когда компания теряла капитализацию столь стремительно.

Японская JX Advanced Metals Corp. показала уверенный рост почти на 8% в первый день торгов на Токийской фондовой бирже после IPO, которое принесло компании 439 млрд иен ($2,9 млрд), передает Bloomberg. Этот листинг стал крупнейшим в Японии с момента выхода SoftBank Corp. на биржу более шести лет назад.

Акции металлургической JX Advanced Metals, занимающейся производством полупроводниковых материалов, были проданы по верхней границе ценового диапазона — 820 иен за штуку. Однако всего две недели назад казалось, что спрос будет ниже ожиданий, что вынудило материнскую компанию JX, нефтепереработчика Eneos Holdings Inc., скорректировать цену размещения. В течение дня стоимость акций JX поднималась до 883 иен ($5,9).

«Результат оказался лучше ожиданий, особенно на фоне недавнего снижения цен на бумаги полупроводниковых компаний», — отметил старший рыночный аналитик SMBC Trust Bank Ltd. Масахиро Ямагучи. По его словам, это свидетельствует о том, что рыночные настроения остаются стабильными.

Успешный дебют JX может вдохновить другие японские компании, планирующие IPO. В 2025 году японский рынок акций пока не сумел поддержать двухлетний рост, на который он вышел ранее. Торговые войны, вызванные тарифной политикой Трампа, продолжают создавать неопределенность, из-за чего индекс Topix пока остается без значительных изменений.

Для инвестиционных банков, организовавших сделку (Daiwa Securities, JPMorgan Chase, Morgan Stanley и Mizuho Financial Group), ключевой вопрос заключается в том, сможет ли IPO JX активизировать рынок новых размещений. В 2024 году японский IPO-рынок достиг шестилетнего максимума в 961 млрд иен ($6,4 млрд), но в 2025 году без учета JX пока было проведено всего шесть размещений на сумму 12,6 млрд иен ($84,1 млн).

JX делает ставку на рост спроса на полупроводниковые материалы, особенно в связи с развитием искусственного интеллекта. Среди ее клиентов — ведущие мировые производители микросхем, включая Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. и Intel Corp.

Семья Хазельштайнер, основавшая Strabag SE, предложила продать около 1,7% акций австрийской строительной компании после впечатляющего роста ее котировок на 91% с начала года, пишет Bloomberg. Согласно условиям сделки, с которыми ознакомился Bloomberg, на продажу выставлено 2 миллиона акций, торги намечены на среду, 19 марта.

Исходя из цены закрытия во вторник на Венской бирже, пакет оценивается в €151 млн ($165 млн).

Рост акций Strabag обусловлен переходом Германии к стимулирующим бюджетным мерам, что позитивно сказалось на бизнесе компании в одной из ее крупнейших юрисдикций. Дополнительным фактором стали надежды на прекращение боевых действий в Украине, что может привести к масштабным заказам на восстановление инфраструктуры.

Семья Хазельштайнер является крупнейшим акционером Strabag. В случае полной реализации предложения ее доля сократится до 29%, а объем свободно обращающихся акций на рынке вырастет до 13%.

С 2022 года 24% акций Strabag, принадлежащих компании MKAO Rasperia Trading, ранее связанной с российским миллиардером Олегом Дерипаской, остаются замороженными.

Ганс-Питер Хазельштайнер превратил Strabag в одного из крупнейших застройщиков Европы, но покинул пост в 2013 году, чтобы заняться политикой. В 2023 году руководство компанией принял его сын Клеменс, но в январе 2024 года он неожиданно умер.

Продажей акций занимаются UniCredit SpA и Kepler Cheuvreux.

General Motors (выпускает автомобили Chevrolet) и Nvidia объявили о стратегическом сотрудничестве, в рамках которого автопроизводитель будет использовать передовые технологии и ИИ-сервисы Nvidia для своих будущих автомобилей, систем помощи водителю и заводов, передает CNBC.

GM будет применять вычислительные платформы Nvidia, включая «Omniverse with Cosmos», для оптимизации планирования заводов и роботизированных процессов. Также компания интегрирует платформу «Nvidia Drive AGX» в оборудование будущих автомобилей для улучшенной помощи водителю и повышения безопасности в салоне.

Гендиректор Nvidia Дженсен Хуанг заявил, что партнерство с GM позволит трансформировать весь транспортный сектор — от самих автомобилей до процессов их производства. Гендиректор GM Мэри Барра отметила, что ИИ помогает не только оптимизировать производство и ускорять виртуальные испытания, но и создавать «умные» автомобили и повышать качество сборки.

GM уже использует графические процессоры Nvidia для обучения ИИ-моделей, включая симуляцию и валидацию. Автопроизводитель не раскрыл стоимость новых технологий, однако Nvidia активно расширяет свое присутствие в автомобильной сфере, параллельно с развитием решений для дата-центров и графических процессоров.

В 2023 году Nvidia ожидала подписания контракта с GM на Omniverse, но по данным CNBC, представители автопроизводителя сомневались в оправданности стоимости технологии. Тем не менее, к 2024 году обе компании столкнулись с ростом конкуренции со стороны Китая и неопределенностью в связи с торговыми пошлинами.

Помимо GM, более 20 автопроизводителей, включая Mercedes-Benz, Volvo, Audi, Volkswagen и BYD, уже используют решения Nvidia для бортовых вычислительных систем, указвает телеканал. В последние годы спрос на графические процессоры Nvidia стремительно растет благодаря их применению в биткойн-майнинге, ИИ и высокопроизводительных вычислениях.