Hugo Boss призвал акционеров отклонить предложение о его покупке за €2 млрд

Люксовый ретейлер Hugo Boss рекомендовал акционерам не принимать предложение британской Frasers Group о выкупе акций по €38 за штуку. Немецкая компания считает, что эти условия не отражают ее справедливую стоимость и долгосрочный потенциал.

Совет директоров и наблюдательный совет Hugo Boss 9 июля единогласно рекомендовали акционерам отклонить предложение британского ретейлера Frasers Group, сославшись на независимые заключения Bank of America и Goldman Sachs. Немецкий модный бренд объясняет, что предложенная цена не учитывает стоимость бизнеса, а также потенциал создания стоимости в средне- и долгосрочной перспективе. 

Июньское предложение Frasers, который и так является крупнейшим акционером Hugo Boss, предусматривает покупку оставшихся 73,42% бумаг примерно за €1,93 млрд. Как отмечает Reuters, цена в €38 за акцию соответствует лишь минимальному уровню, предусмотренному законодательством Германии для подобных сделок. По итогам торгов 9 июля стоимость бумаг Hugo Boss составила €37,8, что предполагает премию лишь в 0,5%. На момент выдвижения предложения премия составляла 4%.

Председатель наблюдательного совета Hugo Boss Штефан Штурм заявил, что реализация текущей стратегии обеспечит акционерам более высокую доходность, чем предложенная сделка. В прошлом году компания представила новый план развития до 2028 года, рассчитывая ускорить рост бизнеса в условиях сложной ситуации на рынке товаров класса люкс. Действия Frasers, по всей видимости, в первую очередь направлены на то, чтобы поднять свою долю выше 30%, а не на проведение конкретных операционных или стратегических изменений в компании, заявили в совете директоров немецкого производителя.

9 июля цена акций Hugo Boss практически не изменилась. При этом в день, когда Frasers опубликовал свое предложение, котировки немецкой компании подскочили на 6%. С начала года ее стоимость увеличилась на 4,6%. Для сравнения, немецкий индекс DAX за аналогичный период прибавил лишь 2,3%.