IPO Chime и успешный листинг eToro в США: главное об IPO к 18 мая

Мобильный банк Chime подал заявку на IPO в США и может получить оценку, сопоставимую с Klarna. Акции трейдинговой платформы eToro подскочили почти на треть на дебютных торгах после листинга в Нью-Йорке. Deutsche Boerse и Euronext активизировали борьбу с оттоком первичных размещений в США — они считают мифом, что там компании получают более высокие оценки. Что нового произошло на рынке IPO за неделю — рассказываем в нашей подборке.

— Мобильный банк Chime подал заявку на IPO в США. Листинг запланирован на бирже Nasdaq под тикером CHYM. Финтех-стартап пока не определился с количеством предлагаемых к размещению акций и целевым диапазоном цены. Первоначально Chime планировал выйти на биржу в 2023 году и обсуждал с инвесторами возможную оценку в диапазоне от $15 млрд до $20 млрд. Если оценка будет сопоставимой, это поставит компанию из Сан-Франциско в один ряд со шведским финтех-стартапом Klarna, который в марте подал заявку на IPO в Нью-Йорке и может быть оценен в $15 млрд, отмечает Financial Times.

— Американский разработчик ПО для дизайна Figma может выйти на биржу уже в 2025 году, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. В апреле компания сообщила о подаче конфиденциальной заявки на IPO, а недавно наняла Morgan Stanley в качестве главного организатора. Также к подготовке размещения привлечены Goldman Sachs и Allen & Co. Figma разрабатывает инструменты для совместной работы и проектирования интерфейсов. С 2013 года Figma привлекла более $300 млн. В числе ее инвесторов — Sequoia Capital и Greylock Partners, а среди клиентов — Microsoft и Amazon. В 2022 году Figma договорилась о продаже Adobe своего бизнеса за $20 млрд, но сделка не состоялась из-за регуляторных препятствий.

— Hinge Health, американский разработчик программ онлайн-физиотерапии, рассчитывает привлечь до $437 млн в рамках IPO. Листинг запланирован на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером HNGE. Целевой диапазон цены установлен на уровне $28-32 за акцию. При размещении по $30 за акцию оценка компании по итогам IPO составит $2,4 млрд. Hinge основана в 2014 году. За время своего существования стартап привлек более $1 млрд от Tiger Global, Coatue и других инвесторов. Последняя оценка Hinge — $6,2 млрд на октябрь 2021 года. Крупнейшие акционеры — Insight Partners (19%) и Atomico (15%). В случае успеха IPO Hinge Health может запустить новый цикл размещений в секторе digital health, компании из которого почти не выходили на биржу с 2021 года, передает CNBC.

— MNTN, платформа для показа рекламы через «умные» телевизоры, чьим креативным директором является голливудский актер Райан Рейнольдс, рассчитывает на оценку в $1,24 млрд при выходе на биржу в США. Компания и ее инвесторы планируют привлечь до $187,2 млн путем размещения 11,7 млн акций по цене от $14 до $16. Клиентская база MNTN в основном состоит из малых и средних американских компаний. В первом квартале 2025 года ее выручка увеличилась на 47%. Но компания призналась, что значительную ее часть обеспечивают лишь несколько клиентов — это говорит о рисках из-за концентрации доходов.

— Саудовский лоукостер Flynas, за которым стоит миллиардер принц Альвалид бин Талал, планирует привлечь до 4,1 млрд риялов ($1,1 млрд) в рамках IPO в Эр-Рияде. Авиакомпания размещает 30% своих акций. Диапазон цены — 76–80 риялов за бумагу, что обеспечит капитализацию до $3,6 млрд. IPO Flynas — первое для авиаперевозчиков из стран Персидского залива почти за 20 лет. Сейчас в регионе на бирже торгуются только две авиакомпании — Air Arabia из ОАЭ и Jazeera Airways из Кувейта.

— Специализирующаяся на металлах инвесткомпания Cobalt Holdings заявила о планах выйти на Лондонскую фондовую биржу в июне. Компания рассчитывает привлечь около $230 млн. Компания создана по образцу вышедшей на биржу в 2018 году лондонской Yellow Cake, которая закупает уран. Сырьевой трейдер Glencore и инвестфирма Anchorage выступят якорными инвесторами Cobalt и совместно получат 20,5% в ее уставном капитале. Они ставят на то, что переход к зеленой энергетике приведет к росту спроса на кобальт — ключевой металл для аккумуляторов электромобилей, цена на который резко упала в 2024 году. В 2025-м власти республики Конго — крупнейшего мирового производителя кобальта — временно запретили экспорт, чтобы стабилизировать рынок.  

— Итальянская Newlat Food, чьи акции торгуются в Милане, также изучает возможность проведения листинга «существенной доли» компании в Лондоне. Группа намерена сменить название на NewPrinces после приобретения у Mitsubishi британской компании Princes, известной консервированной рыбой и соусами Napolina. Newlat купила ее в мае 2024 года за 700 миллионов фунтов стерлингов. По словам финдиректора Фабио Фаццари, IPO является лишь одним из возможных шагов, которые группа рассматривает для «создания стоимости» после недавних приобретений.

— Фармацевтический стартап METiS Pharmaceuticals из Китая, разрабатывающий лекарства с помощью нейросетей, ведет подготовку к IPO в Гонконге на сумму до $200 млн, утверждают источники Bloomberg. По их словам, размещение может состояться до конца года. METiS основан в 2020 году, с тех пор стартап привлек около $300 млн инвестиций, включая $100 млн в июне 2024-го. Среди инвесторов — фонд CICC Capital, страховая группа China Taiping и венчурный фонд HongShan (бывший Sequoia China). Штаб-квартира METiS расположена в Ханчжоу, также есть офисы в Пекине, Шанхае и американском Кембридже.

— Акции трейдинговой платформы eToro, конкурента Robinhood, подорожали на 42,8% в первые часы торгов после IPO на Nasdaq и завершили дебютный торговый день ростом почти на 29%. Financial Times связывает  успех размещения с улучшением настроений инвесторов после ослабления торговой напряженности между США и Китаем. Перед IPO eToro увеличила объем предложения до 11,9 млн с 10 млн акций, а цену установила выше целевого диапазона — $52 за бумагу. Компания привлекла почти $620 млн. Поддержку размещению оказал инвестфонд BlackRock, который заранее заявил о готовности вложить в акции eToro до $100 млн.

— Deutsche Boerse и Euronext активизировали борьбу с оттоком IPO в США, передает Reuters. Deutsche Boerse, управляющая Франкфуртской биржей, предупредила: размещение на американском рынке может обернуться для европейских компаний вялой динамикой акций после листинга, высокими расходами и риском судебных исков. Такой документ биржа недавно направила немецким компаниям и консультантам, работающим с размещениями. По ее данным, около двух третей компаний, разместившихся в Европе, показали рост в первый день торгов. Среди тех, кто выбрал США, таких только половина. В долгосрочной перспективе европейские IPO тоже чувствуют себя лучше дома. Euronext — оператор семи бирж, включая площадки в Амстердаме и Париже — также готовит документ, опровергающий миф о том, что компании на IPO в США всегда получают более высокие оценки.

— Сервис роботакси Pony AI подал конфиденциальную заявку на вторичный листинг на бирже в Гонконге. Компания рассчитывает привлечь капитал для масштабирования бизнеса, размещение акций может пройти уже в этом году, говорят источники Bloomberg. В конце 2024-го Pony AI уже привлекла $413 млн на IPO в США и параллельных частных размещениях. Автопарк компании тогда насчитывал около 250 машин, в основном в Китае. На прошлой неделе она объявила о партнерстве с Uber: они планируют запустить роботакси на Ближнем Востоке до конца года. Также у Pony AI появилось разрешение на тестирование беспилотных машин в Люксембурге. Стартап уже представил седьмое поколение своих роботакси и готовится к серийному производству сразу трех моделей — вместе с Toyota, GAC Motor и BAIC. Сначала они появятся в Китае, затем — на других рынках.

— Китайская CATL, которая контролирует более трети мирового рынка аккумуляторов, готовит крупнейший листинг года в Гонконге — компания рассчитывает привлечь до $4 млрд основном для финансирования строительства завода в Венгрии. 

CATL уже торгуется на бирже в Шэньчжэне с капитализацией $159 млрд. Теперь производитель аккумуляторов для Tesla и других автоконцернов намерен разместить 117,9 млн акций по цене до 263 гонконгских долларов ($33,8). Более половины — выкупят якорные инвесторы,  среди них Sinopec Hong Kong и суверенный фонд Кувейта. Они вложат $2,63 млрд. 

— Другая публичная компания из материкового Китая — Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals — намерена привлечь посредством вторичного листинга в Гонконге $1,27 млрд. Компания разместит 224,5 млн акций по цене от 41,45 до 44,05 гонконгского доллара за штуку. Из них 12,3 млн бумаг зарезервированы для розничных инвесторов. Торги начнутся 23 мая. Почти половину собранных средств Hengrui планирует направить на клинические исследования новых препаратов, еще 20% — на разработку инновационных лекарств. Остальное — на слияния, партнерства и расширение производственных мощностей в Китае и за его пределами. Семь якорных инвесторов, включая сингапурский суверенный фонд GIC, уже подписались на акции Hengrui на сумму около $533 млн.