IPO Figma и китайского конкурента ChatGPT: главное об IPO к 20 апреля

Разработчик платформы для дизайна интерфейсов Figma, которого хотел за $20 млрд купить Adobe, подал заявку на IPO в США. Китайская Zhipu, разработчик чат-бота Z.ai, может первой среди заметных конкурентов ChatGPT выйти на биржу. Банкиры с Уолл-стрит просят стартапы набраться терпения и не спешить с IPO. При этом 30-летний основатель чайных в Китае стал миллиардером после успешного листинга. Что произошло на рынке IPO за неделю — рассказываем в нашей подборке.

— Американская Figma, разработчик онлайн-сервиса для дизайна интерфейсов, подала заявку на IPO в Нью-Йорке. Figma пока не определила количество акций, которое хочет предложить инвесторам, и ценовой диапазон.

В 2024 году стоимость компании была оценена в $12,5 млрд — в рамках сделки по продаже бумаг сотрудниками и ранними инвесторами, включая Sequoia и Andreessen Horowitz. В конце 2023 года базирующаяся в Сан-Франциско компания едва не была куплена Adobe. Однако последняя в конечном итоге отказалась от планируемой сделки, сумма которой могла бы составить $20 млрд, из-за возможных претензий антимонопольных регуляторов Великобритании и Евросоюза. Они были обеспокоены тем, что Adobe может устранить потенциального конкурента, и настаивали, чтобы компании в рамках сделки обеспечили отчуждение пересекающихся направлений деятельности — приложений Illustrator или Photoshop от Adobe либо основного продукта Figma — Figma Design.

— Китайская Zhipu, разработчик чат-бота Z.ai с инвестициями Alibaba, привлекла одну из крупнейших инвесткомпаний Китая China International Capital к подготовке IPO с целью провести его уже в 2025 году. Основанный шесть лет назад стартап и CICC могут официально подать заявку к октябрю, пишет Bloomberg со ссылкой на документы Zhipu, направленные регулятору фондового рынка страны. Если листинг состоится в эти сроки, разработчик Z.ai может стать первым из заметных конкурентов ChatGPT, кто выйдет на публичные рынки, отмечает агентство.

— Авиакомпания China Southern изучает возможность проведения IPO своего грузового бизнеса в Гонконге на несколько сотен миллионов долларов, утверждают источники Bloomberg. По их словам,  обсуждения все еще находятся на предварительной стадии. Первоначально авиакомпания планировала листинг China Southern Air Logistics в Шанхае, но отказалась от этих планов. China Southern Group — один из крупнейших в мире авиаперевозчиков. Холдинг владеет долями в 10 авиакомпаниях и оперирует 932 коммерческими самолетами.

— Не состоялось первичное предложение американской аэрокосмической и оборонной компании Airo Group Holdings, которое ожидалось 17 апреля. Компания намеревалась разместить 5 млн акций по цене в диапазоне от $14 до $16. О причинах, по которым листинг не был завершен, и новых сроках компания не сообщала.

— Оператор магазинов Zara и Virgin Megastore на Ближнем Востоке Azadea Group, зарегистрированный в Ливане, отложил свои планы на размещение акций на бирже, рассказали источники Bloomberg. По их словам, это решение не связано с рыночной волатильностью из-за торговой политики президента США Дональда Трампа.

— Китайская сеть чайных Chagee привлекла в результате IPO в США $411 млн, продав 14,7 млн американских депозитарных акций (ADS) по цене $28 за каждую. Это соответствует капитализации компании в $5,1 млрд. Глава Chagee — 30-летний китайский предприниматель Джунцзе Чжан — в результате этого IPO вошел в список миллиардеров Bloomberg Billionaires Index. По итогам первого дня торгов на Nasdaq 17 апреля акции Chagee выросли на 15,9%, до $32,44. Исходя из этой стоимости, состояние предпринимателя можно оценить в $2,1 млрд, пишет агентство. 

— Стартап Kodiak Robotics, занимающийся разработкой беспилотных грузовиков, планирует выйти на биржу через SPAC-сделку (объединение с другой, уже публичной, компанией) во второй половине 2025 года. Объединенная компания оценивается в $2,5 млрд и после сделки будет переименована в Kodiak AI. Стартап заявил, что Soros Fund Management, ARK Investment Management, Ares и другие инвесторы уже профинансировали либо взяли на себя обязательства на сумму свыше $110 млн. Kodiak основана в 2018 году Доном Бернеттом, который ранее работал над технологиями беспилотной езды в Google, а затем основал специализирующийся на беспилотных грузовиках стартап Ottomotto, который затем продал Uber.

— Банкиры с Уолл-стрит призвали компании, планирующие IPO в США, набраться терпения и дождаться окончания волатильности, которая вызвана торговой войной, пишет Bloomberg. «Май-июнь все еще остаются возможным окном для IPO, но нам нужна стабильность на рынке», — сказал агентству глобальный соруководитель отдела отдела рынков акционерного капитала Morgan Stanley Арно Бланшар. По словам главы отдела рынков акционерного капитала Jefferies Financial Group по технологическому сектору на Западном побережье США Джимми Уильямса, «всем необходимо ощущение, что правила игры не будут кардинально меняться каждый час и каждый день». Колебания на 3-4% крайне затрудняют оценку рисков — и пока эта волатильность сохраняется, американский рынок IPO останется замороженным, добавил Уильямс.