Культовый шортист Бьюрри: «Anthropic оставил Palantir не у дел на рынке ИИ»

Американский финансист Майкл Бьюрри использовал свежие данные о корпоративных расходах на искусственный интеллект, чтобы подкрепить свою давнюю ставку против разработчика софта Palantir Technologies. Инвестор, позиция которого против рынка недвижимости легла в основу фильма «Игра на понижение», назвал Anthropic однозначным лидером в борьбе за корпоративный сегмент рынка ИИ.

«Anthropic съедает обед Palantir (от англ. eat one’s lunch — обойти конкурента)», — цитирует Benzinga пост Бьюрри в X от 8 апреля, который впоследствии был удален. Он указал на «колоссальный скачок» годовой выручки от подписок (ARR) Anthropic и связал его с тем, что компания предлагает бизнесу «более простое, дешевое и интуитивно понятное решение».

«Palantir может довольствоваться госсектором, который отличается низкой маржинальностью и небольшими объемами. Выручка Anthropic выросла с $9 млрд до $30 млрд за несколько месяцев, тогда как Palantir потребовалось 20 лет, чтобы достичь $5 млрд. По данным Ramp, Anthropic забирает 73% всех новых корпоративных расходов», — заявил Бьюрри.

Сервис управления корпоративными расходами Ramp в феврале 2026 года зафиксировал рекордный уровень внедрения ИИ в бизнесе — его использовали 47,6% предприятий. При этом доля клиентов Ramp с подпиской на сервисы Anthropic возросла всего за год с 4% до 25%.

Теперь Anthropic выигрывает у OpenAI, создавшей чат-бота ChatGPT, около 70% прямых тендеров за первичные корпоративные контракты — «полный разворот» по сравнению с 2025 годом, когда рыночную долю быстрее конкурентов наращивала сама OpenAI, отметили в Ramp.

Это подкрепляет тезис Бьюрри о том, что сейчас Anthropic забирает основную часть новых бюджетов на искусственный интеллект, считает Benzinga.

По итогам торгов в Нью-Йорке в среду, 8 апреля, когда был опубликован пост Бьюрри, акции Palantir рухнули на 6,2% — до $140,8. Фактором давления стали не столько слова Бьюрри, сколько анонс нового облачного сервиса Managed Agents от Anthropic, позволяющего создавать самостоятельных «ИИ-сотрудников», указывает StockStory. На торгах 9 апреля бумаги Palantir снижались еще более чем на 7%.

Комментируя на платформе Substack падение котировок Palantir, Бьюрри опроверг предположение о том, что его твит спровоцировал распродажу. «Я не считаю, что мой твит обрушил акции. Причиной стало потенциальное окончание войны, а затем новости об Anthropic. Я просто случайно написал твит в самый разгар всего этого», — заявил финансист. «Я был потрясен не меньше других, когда позже увидел, что цена упала до $140», — добавил он.

В ходе этого обсуждения Бьюрри похвалил бизнес-модель Anthropic, назвав компанию «умной и хорошо управляемой». По его информации, стартап мог бы генерировать прибыль уже сейчас, если бы принял решение замедлить темпы инвестиций в исследования и разработки (НИОКР). В отличие от конкурентов, которые предлагают рынку исключительно премиальные большие языковые модели (LLM) — «продукт класса Ferrari», Anthropic дает на выбор «и Ferrari, и Cadillac, и Buick», что позволяет клиентам оптимизировать структуру затрат, заявил финансист. 

Бьюрри также отметил, что Anthropic арендует, а не строит собственные дата-центры, и адаптирует свои продукты для работы на тензорных процессорах Google и чипах Trainium от Amazon, снижая тем самым зависимость от решений Nvidia.

В ноябре 2025 года Бьюрри раскрыл крупную ставку на падение акций Palantir. Он купил пут-опционы со сроком исполнения в 2027 году, дающие ему право продать 5 млн бумаг компании по цене $50 за штуку. Инвестор называет Palantir низкомаржинальным консалтинговым бизнесом, маскирующимся под быстрорастущую ИИ-компанию. Среди тревожных сигналов он выделяет проблемы Palantir с получением реальных денег от клиентов и значительные выплаты сотрудникам акциями, ведущие к размыванию долей, указывал AInvest.

Бьюрри также обвинял Palantir в «завышенных обещаниях» на рынке искусственного интеллекта. По его данным, компания не имеет собственного ИИ-движка и полагается на внешние решения вроде продуктов Anthropic. Финансист утверждает, что правительственные контракты Palantir стали менее прибыльными, а ее бизнес все сильнее зависит от разработчиков нейросетей, которые теперь самостоятельно выигрывают корпоративные тендеры.