На Уолл-стрит растет оптимизм в отношении Nike. Стоит ли ждать разворота акций?

KeyBanc рекомендовал покупать акции производителя спортивной одежды Nike и ждет их роста на 21%. Помимо него, еще несколько аналитиков подняли таргет по акциям, которые дешевели два года подряд из-за отсутствия инноваций в моделях и затоваривания складов неактуальными коллекциями. Пересмотры на Уолл-стрит последовали за публикацией квартальной отчетности, в которой Nike превзошел ожидания аналитиков по прибыли и выручке. 

Аналитик KeyBanc Эшли Оуэнс повысила рейтинг акций Nike с нейтрального до «Выше рынка» (Оverweight), что равнозначно рекомендации покупать. Она также установила целевую цену на отметке $90 — это более чем на 21% выше цены закрытия предыдущих торгов.

Банк обновил рейтинг Nike после публикации отчета за первый квартал 2026 финансового года, закончившийся 31 августа. Компания неожиданно сообщила о росте продаж на 1%, хотя ранее прогнозировала снижение выручки на несколько процентов в годовом выражении. Выручка за квартал составила $11,7 млрд, тогда как на Уолл-стрит ожидали $11 млрд, по данным LSEG. Прибыль на акцию составила $0,49, тогда как аналитики прогнозировали $0,27.

После выхода отчета 30 сентября акции Nike выросли больше чем на 6%, обновив максимум с конца августа. За последний год бумаги подешевели почти на 10%. 

Хотя компания предупредила о возможных слабых продажах в предстоящем праздничном сезоне, Оуэнс считает, что Nike готовится к «устойчивому восстановлению» после нескольких непростых лет.

«Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе сохраняется волатильность, связанная с пошлинами, слабостью цифровых каналов сбыта и падением продаж в Китае, мы считаем, что новая стратегия компании, инновационный продуктовый конвейер и перезапуск дистрибуции продолжают укреплять позиции Nike на пути к устойчивому росту и восстановлению маржи», — написала аналитик в заметке, которую цитирует CNBC.

По словам Оуэнс, продажи кроссовок Nike для бега демонстрируют «продолжительный прогресс» — они выросли более чем на 20% за квартал. Особенно важно, что реструктуризация продуктовой линейки позволит компании выпускать по одной новой модели беговой обуви каждый сезон, отмечает аналитик.

Еще ряд аналитиков с Уолл-стрит после публикации отчетности пересмотрели целевые цены по акциям производителя спортивной одежды.

— Morgan Stanley повысил таргет по акциям Nike с $70 до $72, сохранив нейтральный рейтинг, пишет Investing.com. Инвестбанк назвал данные из отчета признаком «значительного прогресса в восстановлении» и отметил, что менеджмент компании продемонстрировал контроль над ключевыми метриками. Несмотря на повышение целевой цены, аналитики Morgan Stanley скептически оценивают способность Nike вернуться к прежним темпам роста и уровням рентабельности — росту в пределах средних и высоких однозначных значений (5–9%) и марже на уровне около 13% в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

— JPMorgan повысил целевую цену по акциям Nike с $93 до $100, сохранив рейтинг «Выше рынка». Инвестбанк отметил признаки восстановления в ключевых каналах сбыта и снижение давления от избыточных запасов. Аналитики JPMorgan повысили прогноз по прибыли на акцию Nike за 2026 финансовый год с $1,32 до $1,42 при операционной марже на уровне 5,6%. В 2027 году банк прогнозирует прибыль на акцию в размере $2,24 при условии роста выручки на 5% и достижении операционной маржи в 8,5%.

— UBS еще до публикации отчета, 19 сентября, повысил таргет по акциям Nike с $63 до $71, а 1 октября подтвердил целевую цену. При этом банк сохранил нейтральную оценку. UBS повысил прогноз по прибыли на акцию Nike на 2026 финансовый год на 10%, до $1,55, объяснив пересмотр улучшившимися ожиданиями по продажам, особенно в Северной Америке, Европе, Ближнем Востоке и Африке. Однако несмотря на более оптимистичный прогноз по выручке, аналитики указали на два компенсирующих фактора: более осторожный прогноз по валовой марже во второй половине года из-за сильного влияния пошлин и неблагоприятного изменения каналов продаж и продуктового микса, а также повышение ожидаемой налоговой ставки.

— Piper Sandler повысил целевую цену акций Nike с $80 до $84, сохранив рейтинг «Выше рынка». Инвестбанк отметил, что в первом квартале 2026 финансового года продажи Nike выросли на 1% — этот переломный момент наступил на два квартала раньше прогнозов.

По данным MarketWatch, из 38 аналитиков, отслеживающих акции производителя спортивной одежды, 21 рекомендует их покупать, 15 — держать, и только двое — продавать. Консенсусная цена Уолл-стрит составляет почти $82, что на 10,5% ниже цены закрытия торгов среды.