Nvidia инвестирует $4 млрд в разработчиков фотонных технологий. Зачем это ей?

Nvidia инвестирует по $2 млрд в производителей фотонной продукции Lumentum Holdings и Coherent — чипмейкер заключил с ними стратегические соглашения, чтобы усилить свои процессоры для дата-центров, передает Reuters. Сделки также включают обязательства Nvidia по закупкам лазерных и оптических компонентов на миллиарды долларов, а также будущий доступ к мощностям по их производству. 

Компания активно ищет новые способы повышения скорости ИИ-чипов, при этом фотонные продукты становятся популярным выбором среди многих производителей микросхем, объясняет агентство. Эти технологии используют свет вместо электрических сигналов для создания соединений между процессорами, что значительно ускоряет передачу данных и позволяет создавать дата-центры следующего поколения, пишет CNBC. Производитель кастомных чипов Marvell Technology в прошлом году приобрел стартап Celestial AI за $3,25 млрд, чтобы воспользоваться его разработками в области фотоники.

В ходе конференц-звонка после публикации последнего квартального отчета менеджмент Nvidia заявлял, что компания будет использовать свой значительный денежный резерв для инвестиций в экосистему ИИ и увеличения производительности моделей. Это особенно важно в свете роста конкуренции на рынке: один из крупнейших клиентов чипмейкера, Meta, на прошлой неделе подписал сделку на $60 млрд с конкурирующей Advanced Micro Devices, напоминает Reuters. 

Акции Nvidia подорожали почти на 3% по итогам торгов 2 марта. При этом котировки обеих фотонных компаний взлетели. Lumentum прибавила 11,7% стоимости, а с начала 2026 года — удвоила ее. Бумаги Coherent подскочили сразу 15,4%, их рост в этом году составляет более 60%. Инвестиции Nvidia помогут расширить производственные мощности и разработки, говорится в релизах. 

Уолл-стрит смотрит на перспективы двух разработчиков с уверенным оптимизмом: акции Lumentum рекомендуют покупать 80% покрывающих их аналитиков, а акции Coherent — более 70%, следует из данных Marketwatch. Однако после ралли средние таргеты по этим бумагам уже ниже текущих котировок: у Lumentum — на 24,7%, у Coherent — на 17%.