Обвал чипмейкеров утянул за собой индексы Уолл-стрит. Нефть — на трехнедельном пике

Падение акций производителей микросхем, а также нарастающая тревога по поводу инфляции и увеличения государственного долга, которая поддержала доходности долгосрочных гособлигаций США у многолетних максимумов, утянули вниз акции США. Основные американские фондовые индексы 18 августа закрылись в минусе.

Широкий индекс акций Америки S&P 500 потерял 0,69%, технологический Nasdaq Composite — 1,33%, индекс «голубых фишек» Dow Jones — 0,22%.

Среди главных аутсайдеров дня — акций крупных технологических компаний, чипмейкеров и других ранее быстрорастущих фирм, обращает внимание Reuters. Так, отраслевой полупроводниковый индекс Philadelphia Semiconductor упал во вторник почти на 5%, что, по оценкам агентства, эквивалентно совокупной потере его участниками порядка $680 млрд рыночной капитализации. Причем сильнее остальных пострадали компании, занимающиеся хранением данных: акции Sandisk обрушились на 9%, Western Digital — более чем на 7%, а бумаги производителя микросхем памяти Micron упали на 7%. Отраслевой биржевой фонд ETF Roundhill Memory потерял 8,7%.

Высокая доходность гособлигаций потенциально снижает текущую стоимость будущей прибыли технологических компаний и увеличивает стоимость корпоративных заимствований, объясняет Reuters. 

Доходность 30-летних госбондов США 18 августа в моменте поднималась выше 5,33% — до максимального уровня с 2002 года. Доходность 10-летних гособлигаций колебалась вблизи самых высоких уровней с начала 2025 года, пишет Bloomberg. Цены на нефть Brent на фоне тупика в переговорах между США и Ираном стабилизировались на трехнедельном пике, замечает Reuters — $91 за баррель (на максимуме Brent дорожала во вторник до $92), WTI торгуется в районе $85 за баррель.

«Сочетание более высоких цен на энергоносители и более высокой стоимости долгосрочных заимствований становится все более некомфортным, — говорит Фавад Разакзада из Forex.com. — Инвесторы в акции, наконец, начали реагировать на это, немного смещаясь в сторону защитных активов», — заметил он.

Тенденция привела к тому, что на торгах во вторник «индекс страха» на Уолл-стрит — VIX — подскочил почти до двухнедельного максимума — 16 пунктов, что побудило инвесторов устремиться в традиционно считающиеся защитными секторы здравоохранения и товаров повседневного спроса. В итоге сектор S&P 500 Health Care закрылся в плюсе на 1,6%, а сектор товаров повседневного спроса S&P 500 (Consumer Staples) вырос на 1%.

«На фоне геополитических рисков, добавляющих еще один слой неопределенности, инвесторам стоит готовиться к повышенной волатильности на рынках акций, валют, сырьевых товаров и облигаций», — считает глава отдела рыночных исследований FXTM Лукман Отунуга (цитата по Reuters). «Отчетность ретейлеров и протокол заседания ФРС могут либо подкрепить сценарий «мягкой посадки экономики», либо обнажить трещины под ее поверхностью», — добавил он.

Протокол июльского заседания ФРС, который должен выйти в среду, может дать дополнительные подсказки о том, как американский центробанк оценивает текущую ситуацию, замечает Reuters. Согласно данным инструмента FedWatch от CME, трейдеры оценивают вероятность повышения ставки на ближайшем заседании регулятора в сентябре в 34,6%.