Онлайн-игры, металлы и энергетика: восемь инвестидей в small-cap сегменте на 2026 год

В 2026 году экономическая ситуация будет благосклонна к небольшим компаниям, считает Уолл-стрит. Ожидания подтверждаются: на рынке разворачивается сценарий «Златовласки», что означает рост экономики без ее перегрева, постепенную нормализацию инфляции и поддержку рынка труда со стороны нейтрально-мягкой политики ФРС, отмечают аналитики Freedom Broker. По просьбе Oninvest они назвали восемь компаний малой и средней капитализации, на акции которых инвесторам стоит обратить внимание в 2026 году.  

Перспективы роста Golden Matrix Group, которая называет себя одной из ведущих компаний сегмента онлайн-игр, связаны с двумя ключевыми тенденциями: легализацией онлайн-гейминга со стороны правительств и переходом игроков на мобильные платформы, считает Freedom. 

Golden Matrix работает в трех направлениях: онлайн-ставки и казино, программные решения для iGaming, а также и проведение конкурсов с платным участием. Бизнес-модель компании сочетает технологические решения для бизнеса (B2B) и бренды, ориентированные на конечных потребителей (B2C) более чем в 15 юрисдикциях, что позволяет компании диверсифицировать источники дохода, подчеркивает Freedom. 

По итогам третьего квартала компания отчиталась о росте выручки на 15% год к году до рекордных $47,3 млн, а также чистой прибыли в $0,4 млн против чистого убытка в $3,3 млн за аналогичный период 2024 года. 

У бумаг компании только два рейтинга от аналитиков Уолл-стрит и оба — покупать, показывает MarketWatch. Средняя целевая цена составляет $2,83, что в 3,5 раза выше стоимости акций на закрытие торгов 26 декабря. 

Xperi, технологическая компания в сфере медиа, извлекает выгоду из перехода от линейного ТВ к стримингу, что ускоряет распространение Smart TV, «умного телевидения» с интеграцией интернета и интерактивных сервисов, следует из данных Freedom. 

Xperi создает встроенные программные платформы для телевидения, автопрома и потребительской электроники. Ее технологии помогают находить контент с учетом предпочтений пользователя и открывают дополнительные возможности монетизации за счет анализа данных. Они позволяют, например, таргетировать видеорекламу, что, по мнению Freedom, обеспечивает для компании важный источник регулярного роста. 

Уже в третьем квартале Xperi достигла почти всех поставленных на 2025 год стратегических целей роста. Хотя квартальная выручка компании упала год к году на 16%, до $111,6 млн, чистый убыток за тот период сократился почти на 64%, до 6,1 млн. Эти результаты отражают внимание к управлению затратами, прибыльности и генерации денежных средств, отметила Xperi. 

Пять аналитиков Уолл-стрит советуют покупать ее акции (рейтинги Buy и Overweight). Средний таргет — $11,4, что означает потенциал роста почти в два раза к цене закрытия тогов. 

Перспективы Allot, работающей в сфере кибербезопасности и сетевой аналитики, напрямую связаны с трансформацией, которую она сейчас проходит, — от традиционного поставщика сетевых решений к провайдеру облачных сервисов безопасности (Security-as-a-Service, SECaaS), считает Freedom. Аналитики называют хорошими перспективы компании в укреплении позиций в сегменте SECaaS, который, по рыночным оценкам, может расти двузначными темпами ежегодно. 

В последней квартальной отчетности Allot сообщила о росте выручки на 14% год к году — до $26,4 млн и «самой высокой прибыльности за более чем десятилетие». Полученные результаты позволили компании повысить прогноз по выручке на 2025 год с $98 млн-$102 млн до $100 млн-%103 млн. 

Пять аналитиков Уолл-стрит единогласно рекомендуют покупать акции Allot. Средняя целевая цена для них — $13,38, потенциал роста — 44%.

Инвестиционный траст недвижимости (REIT) Sila Realty Trust ориентирован на вложения в недвижимость в сфере здравоохранения — сегменте, на который не влияют экономические циклы. В условиях меняющейся демографической ситуации, с учетом низкой долговой нагрузки и значительной ликвидности (более $568 млн), это не только обеспечивает стабильный доход, но и создает возможности для дальнейшего роста. 

По итогам третьего квартала Sila отчиталась о росте чистого операционного дохода почти на 5% год к году — до $42,8 млн. Чистая прибыль снизилась на 2,5% — до $11,6 млн. Дополнительным фактором привлекательности Sila аналитики Freedom называют дивидендную доходность около 6%. 

Четыре аналитика Уолл-стрит советуют покупать акции компании, еще двое — держать. Средний таргет — $28,5, потенциал роста — 24,4%.

Electromed — разработчик системы SmartVest, предназначенной для очищения дыхательных путей у людей с хроническими заболеваниями легких. Выручка компании устойчиво растет, а высокая операционная эффективность и контроль над затратами позволяют последовательно наращивать операционную маржу, подчеркивает Freedom. 

В последней квартальной отчетности Electromed сообщила о росте чистой выручки на 15,1% год к году, до $16,9 млн и увеличении чистой прибыли почти на 45% — до $2,1 млн (или $0,25 на разводненную акцию). Благодаря эффективному управлению показатели растут уже 12-й квартал подряд в годовом исчислении, по данным компании. Freedom полагает, что этот рост не исчерпан. 

Уолл-стрит в целом позитивно оценивает перспективы Electromed. Четыре аналитика рекомендуют ее акции к покупке. Средняя целевая цена — $36, потенциал роста — 26%. 

Этот REIT, по мнению Freedom, представляет интересную возможность благодаря сочетанию сразу нескольких факторов: особенности бизнес-модели Millrose Properties, при которой предоставление капитала застройщикам для покупки и девелопмента земельных участков через опционную схему, партнерстве отраслевым лидером — застройщиком Lennar, расширении клиентской базы, а также выходе в сегмент Build-to-Rent, когда жилье строится не для продажи, а для сдачи в аренду.

В третьем квартале квартале 2025 г. компания показала сильные результаты: выручка $179,3 млн, скорректированный денежный поток от операционной деятельности $122,5 млн, успешно разместила облигации на $2 млрд и увеличила ликвидность до $1,6 млрд, перечисляет Freedom. В числе позитивных факторов аналитики называют высокую дивидендную доходность в 8,2% и привлекательную по сравнению с конкурентами оценку. 

Уолл-стрит в целом разделяет позитивную оценку Freedom. Все шесть аналитиков, которые отслеживают Millrose, рекомендуют покупать ее бумаги. Средний таргет — $38,1, потенциал роста — 25%. 

Unitil Corporation поставляет электроэнергию и природный газ на устоявшихся рынках Новой Англии. Компания интересна стратегическими приобретениями,  высокой финансовой дисциплиной и сильной дивидендной политикой, следует из данных Freedom.

В 2025 году Unitil завершила интеграцию Bangor Natural Gas и Maine Natural Gas, а также получила одобрение на покупку трех компаний Aquarion Water, увеличив клиентскую базу до 236 тыс. и добавив свыше $220 млн к rate base (стоимость активов, используется при расчете тарифов для потребителей), пишут аналитики. По итогам третьего квартала Unitil отчиталась о росте операционной выручки почти на 9% — до $101 млн. 

В январе она повысила ежеквартальные дивиденды на 5,9% год к году, до $0,45 на акцию. Рост выплат поддерживается устойчивой бизнес-моделью и консервативным payout ratio (доля чистой прибыли, которую компания направляет на выплату дивидендов) на уровне около 60%, что сохраняет пространство для дальнейшего повышения дивидендов, рассказывает Freedom. 

У бумагUnitil  только две рекомендации от аналитиков Уолл-стрит и обе – покупать. Средняя целевая цена — $59, потенциал роста — почти 21%. 

MP Materials — американский производитель редкоземельных металлов, работающий над восстановлением внутренней цепочки поставок критически важных магнитных материалов. Компания владеет рудником Mountain Pass — единственным крупным интегрированным объектом по добыче и переработке редкоземельных элементов в Северной Америке, где производится неодим-празеодим (NdPr), ключевой компонент для постоянных магнитов в электромобилях, оборонных системах, турбинах и электронике, рассказывает Freedom. 

В последней квартальной отчетности MP Materials сообщила о снижении выручки на 15% — до $53,6 млн и увеличении убытков на 64% — $41,8 млн. Эта динамика объясняется прекращением всех поставок в Китай — согласно соглашения с Минобороны США и дальнейшей реализации целей по построению цепочки поставок внутри страны.

У бумаг компании 16 рейтингов от аналитиков Уолл-стрит и все — «покупать», еще три месяца назад таких советов было девять. Средняя целевая цена — $79, потенциал роста — почти 48%.   

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.