«Пристегните ремни и держитесь»: Carlyle заявил о недооценке нефтяного шока рынком

Мировой рынок нефти недооценивает последствия войны США и Израиля против Ирана для поставок нефти — даже при том, что Brent уже подорожала на 50% с конца февраля, считает Carlyle Group. Цены могут вырасти значительно выше, чтобы сбалансировать спрос и предложение, полагает она.

Рынок все еще не полностью «осознал» масштаб шока предложения, заявил глава стратегии Carlyle Group Джефф Карри в интервью Bloomberg Television.

«Мы имеем дело с огромным шоком предложения. Он почти сопоставим со шоком спроса во время Covid-19, и мы знаем, что он сделал с глобальными цепочками поставок», — сказал Карри. Он указал на разрыв, который наблюдается сейчас между финансовыми и физическими рынками: «Если посмотреть на рынки ценных бумаг, они полностью оторвались от физических рынков. Молекулы нельзя напечатать».

По его оценке, после исчерпания запасов рынок неизбежно будет вынужден снижать спрос за счет роста цен: «Чтобы привести спрос в соответствие с предложением, цены должны быть гораздо выше текущих».

«Занимайте длинные позиции, пристегните ремни и держитесь крепко», — резюмировал стратег Carlyle Group.

Стоимость глобального бенчмарка нефти Brent в ходе торгов 18 марта поднялась выше $111 за баррель, а с начала конфликта 28 февраля она увеличилась примерно на 50%. Военные действия привели к резкому сокращению трафика через Ормузский пролив — ключевой маршрут для мировых поставок нефти, что вызвало скачок цен на энергоносители и дефицит топлива в Азии, а также усилило инфляционные риски. Кроме того, Иран атакует энергетическую инфраструктуру в соседних странах.

В первые дни войны Карри предупреждал о затяжном характере конфликта на Ближнем Востоке, напоминает Bloomberg. Текущую ситуацию Карри описывает как «зеркальное отражение Covid»: если в 2020 году глобальная экономика столкнулась с шоком спроса, то теперь речь идет о сопоставимом по масштабу шоке предложения. «Нельзя ударить по мировой экономике шоком такого масштаба и не ожидать плохих последствий», — подчеркнул он.