Расследование в Турции затронуло активы крупнейшего суверенного фонда на $208 млн

Государственный суверенный фонд Норвегии Norges Bank Investment Management — крупнейший фонд национального благосостояния в мире с активами на $2,3 трлн — владел долями в турецких компаниях, попавших под расследование о манипулировании рынком, пишет Bloomberg. Суммарная стоимость этих долей составила почти 2 млрд крон ($208 млн). 

По данным на 30 июня, Norges Bank Investment Management (NBIM), управляющий фондом, удерживал акции 10 компаний, которые турецкие прокуроры или регуляторы связали с этим делом. На тот момент эти активы составляли около 10% от всего турецкого портфеля NBIM объемом 20,4 млрд крон ($2,12 млрд), однако с началом расследования их стоимость резко упала.

Турецкие прокуроры изучают роль инвестиционных фондов в скупке неликвидных акций и искусственном разгоне их стоимости, которая в отдельных случаях увеличивалась почти в 100 раз, напоминает Bloomberg. Расследование началось в этом месяце, когда две управляющие компании — Pusula Portfoy и Tera Portfoy — не смогли выплатить средства инвесторам своих фондов.

Представитель NBIM отказался от комментариев Bloomberg на тему того, владеет ли по-прежнему фонд турецкими бумагами. Он напомнил, что организация раскрывает состав активов дважды в год и не комментирует изменения в промежутках между публикациями.

NBIM приобрел доли в большинстве из 10 фигурирующих в деле компаний в течение 2025 года и наращивал позиции в 2026 году, сообщает Bloomberg. Хотя большая часть средств норвежского фонда инвестируется в соответствии с базовым индексом Минфина Норвегии, небольшая часть портфеля находится под активным управлением. При этом несколько находящихся под следствием фондов владели крупными пакетами акций тех же эмитентов, уточняет Bloomberg.

Крупнейшим вложением норвежского фонда в этой группе была доля в 2% в производителе электрооборудования Astor Enerji, акции которого в этом месяце упали на 41%.

Вторым по величине активом стала фирма по факторингу счетов Destek Finans Faktoring, 0,17% акций которой NBIM купил в 2025 году. Бумаги Destek, выведенной на биржу инвестбанком Tera и принадлежавшей его фондам, взлетели в этом году более чем на 600% в этом году и достигли пика в июле, однако затем потеряли большую часть стоимости. 

Кроме того, норвежский фонд владел долями в финансовой фирме Tera Yatirim Menkul Degerler, оказавшейся в самом центре кризиса, и связанной с ней компании Tera Yatirim Teknoloji Holding. Основатель и председатель правления этой стамбульской структуры Эмре Тезмен был арестован, а акции обеих компаний обрушились.

Еще одним проблемным активом оказалась доля в технологической компании Odine Solutions Teknoloji Ticaret VE Sanayi, поддерживаемой фондом Pusula. Бумаги компании взлетели на 987% до пика 12 августа, а затем упали на 94%. 

Созданный в 1990-х годах для инвестирования нефтяных и газовых доходов Норвегии, NBIM получил рекордную прибыль в размере 1,8 трлн крон ($83,5 млрд) в первой половине года благодаря вложениям в глобальный технологический сектор. В этом месяце фонд предложил сократить объем удерживаемых государственных облигаций, чтобы увеличить долю более рискованных долговых обязательств.