«Разумная реакция»: Amazon обвалил акции гигантов ретейла и сервисов быстрой доставки

Акции крупных американских ретейлеров и сервисов доставки еды резко подешевели после объявления Amazon о том, что он расширит свой бизнес экспресс-доставки. Компания решила добавить в ассортимент скоропортящуюся еду, обострив конкуренцию на рынке объемом в триллион долларов. Это часть стратегии Amazon по завоеванию лидерства в сегменте онлайн-продаж продуктов питания, где пока доминирует Walmart.

Amazon объявил, что добавил в свой сервис доставки «день в день» тысячи наименований скоропортящихся продуктов. На начальном этапе услуга будет доступна более чем в тысяче городов США, а к концу года компания планирует расширить географию до 2300 населенных пунктов. Для обладателей платной подписки Prime доставка будет стоить $2,99 (бесплатно при заказе на сумму от $25). Остальным она обойдется в $12,99. Компания заявили, что эта услуга призвана дополнить существующие сервисы доставки — из сетей супермаркетов Whole Foods и Amazon Fresh.

После этого объявления акции самого Amazon подорожали 13 августа на 1,4% продолжили небольшой рост на премаркете 14-го, а котировки конкурентов на рынке продуктов питания рухнули, пишет Barron's. Сильнее всего пострадали сервисы доставки: акции Instacart (юрлицо — Maplebear) обвалились на 11,5%, а DoorDash — на 3,8%. Котировки Uber Technologies (владеет сервисом доставки Uber Eats) просели на 1%. Бумаги Kroger, одной из крупнейших сетей супермаркетов в США, подешевели на 4,4%. Негативная динамика затронула и других лидеров традиционного рынка ретейла: акции Walmart снизились на 2,5%, а Costco — на 1,3%.

Инвесткомпания Wedbush назвал «разумной реакцией» распродажу инвесторами акций Instacart, DoorDash и Uber после объявления Amazon. Аналитики назвали этот анонс «выстрелом, прогремевшим по всем складам», который усилит давление как на цифровые сервисы, так и на традиционных ретейлеров, передает MarketWatch. До последнего времени подписчики Prime могли получить бесплатную доставку «день в день» из Amazon Fresh при заказах от $100, а доставка из Whole Foods стоила $9,95, напомнил Wedbush.

Amazon снижает барьер при покупке еды как для клиентов Prime, так и для тех, кто не пользуется платной подпиской, согласился с Wedbush аналитик UBS Стивен Джу. Он назвал инициативу Amazon «прямо негативной» для Uber и DoorDash, поскольку она усиливает «напряженность конкуренции» и «давление на маржу». 

Несмотря на агрессивную стратегию, успех Amazon на продуктовом рынке не гарантирован, предупреждает Barron's. Хотя бизнес Whole Foods показывает сильные результаты, бренд Amazon Fresh пока не смог завоевать прочные позиции у потребителей, особенно в сегменте физических магазинов, которые остаются основным каналом для покупки продуктов.

В 2023 году Amazon приостановил открытие новых магазинов Fresh, закрыл несколько убыточных точек и занялся пересмотром концепции. В 2024 году компания начала открывать обновленные магазины Fresh: они стали светлее и просторнее, с расширенным ассортиментом товаров, Prime‑скидками и собственным дисконтным брендом. Однако по признанию руководства компании, о долгосрочных результатах говорить «еще слишком рано», подчеркивает Barron's.

1 августа акции Amazon рухнули на 7% после публикации квартальной отчетности, поскольку рост ее облачного бизнеса отстал от конкурентов. Даже после роста 13 августа бумаги технологического гиганта торгуются на 4,1% ниже, чем они были в конце июля. В сравнении с началом 2025 года они в плюсе на 2,4%.

Большинство отслеживаемых FactSet аналитиков убеждают клиентов в необходимости покупать акции Amazon — так считают 66 из 70 экспертов (рейтинги Buy и Overweight). Остальные четверо рекомендуют удерживать акции, ни один не советует продавать.