«Отличная возможность для покупки»: что говорят на Уолл-стрит после отчета Amazon

Аналитики Уолл-стрит поделились позитивными оценками по поводу маркетплейса и облачного гиганта Amazon после неоднозначного отчета — вопреки распродаже акций, которую устроили инвесторы. Некоторые эксперты повысили целевую цену бумаг Amazon, отметив, что они выглядят привлекательными, учитывая падение в пятницу. Другие увидели в инвестициях компании в искусственный интеллект потенциальный катализатор роста акций. В отчете за второй квартал Amazon превзошел прогнозы Уолл-стрит по прибыли и выручке, но инвесторов разочаровал слабый прогноз на текущий период. 

— Аналитик Goldman Sachs Эрик Шеридан повысил целевую цену бумаг Amazon с $220 до $240 и сохранил рейтинг «покупать», передает CNBC. Новый таргет Шеридана предполагает рост котировок компании еще примерно на 12% от текущей цены. «Несмотря на краткосрочные дебаты о потребительском спросе, пошлинах и [облачном подразделении] AWS, мы по-прежнему позитивно оцениваем акции Amazon. Мы считаем, что компания способна сочетать устойчивый рост выручки и расширение маржи в долгосрочной перспективе, продолжая инвестировать в стратегические направления», — отметил Шеридан.

— JPMorgan тоже повысил целевую цену — с $255 до $265 — и подтвердил рейтинг Overweight («выше рынка»), эквивалентный совету покупать. «Amazon показал хорошие общие результаты: рост продаж ускорился до 12% с учетом валютных колебаний, операционная прибыль выросла на 31% (маржа 11,4%) — оба показателя превзошли прогноз и ожидания. Ретейл-подразделение выделилось, Amazon хорошо справляется с первыми эффектами от пошлин: мы не видим признаков снижения потребительского спроса или роста цен. Мы по-прежнему ожидаем улучшения роста AWS во второй половине года —  на 18,5% в третьем квартале и на 19% в четвертом», — отметили в инвестбанке (цитата по CNBC).

— Аналитик Citi повысил таргет с $265 до $270 за акцию (+26% к текущей цене) и сохранил рейтинг «покупать». По мнению инвестбанка, после результатов второго квартала Amazon основное внимание инвесторов может быть приковано к тому факту, что AWS отстает от конкурентов Microsoft Azure и Google Cloud по темпам роста: у них выручка ускорилась, а у AWS осталась на уровне 17% год к году. Тем не менее, рост новых контрактов AWS достиг 24,5%, что говорит о сохранении высокого спроса, добавил Citi. «Мы считаем, что ограничения AWS — временные, а ритейл продолжает наращивать долю рынка, […] и рекомендуем воспользоваться возможной просадкой», — заявил банк.

— UBS сохранил рейтинг «покупать» и целевую цену на уровне $271. Аналитик Стивен Джу назвал снижение рыночной капитализации Amazon на $150 млрд после квартального отчета «чрезмерным». «Мы признаем, что отчасти снижение акций Amazon было вызвано отсутствием явного подтверждения ускорения роста выручки, несмотря на рост бюджетов для AWS. Тем не менее, мы по-прежнему считаем Amazon «сжатой пружиной» и сохраняем рекомендацию покупать на фоне просадки акций», — отметил Джу.

— Bank of America тоже сохранил рейтинг «покупать», но повысил целевую цену с $265 до $272. «Ритейл выигрывает от улучшений в скорости и эффективности (стоимость доставки на единицу снизилась в годовом и квартальном выражении). AWS уступил Azure во 2-м квартале, но рост в облаке может быть неравномерным. Хотя AWS пока не получает прямой выгоды от использования ChatGPT, более широкое внедрение генеративного ИИ в корпоративном секторе остается драйвером роста», — отметили аналитики BofA в записке, которую цитирует CNBC.

— Barclays подтвердил рейтинг Overweight и повысил целевую цену с $240 до $275. Новый таргет аналитика инвестбанка Росса Сэндлера выше текущей цены Amazon на 28%. «Почти все показатели в розничном бизнесе Amazon ускорились во втором квартале, но мы по-прежнему ждем, когда AWS заявит о себе за счет роста ИИ-нагрузок. Настроение по поводу второго полугодия выглядит позитивно, но неудивительно, что акции просели, — написал аналитик.

— Deutsche Bank тоже сохранил рейтинг «покупать» и поднял целевую цену с $266 до $278. Аналитик инвестбанка указал, что ритейлер захватывает все большую долю рынка в электронной коммерции, а выручка от рекламы Amazon во втором квартале ускорилась. «Мы ожидаем рост операционной прибыли на 12,5% в среднем с 2024 по 2027 год. Мы считаем, что текущее снижение акций — это отличная возможность для покупки», — подчеркнул аналитик Deutsche Bank. По его словам, генеративный ИИ ускоряет переход к цифровой экономике и открывает масштабные возможности для инфраструктурных вложений, которые со временем могут исчисляться триллионами долларов. Облачное подразделение Amazon по-прежнему лидирует в сегменте, а текущие опасения по поводу снижения доли рынка, скорее всего, временные, добавили в Deutsche Bank.

— Morgan Stanley подтвердил рейтинг Overweight и целевую цену $300. «Ритейл и рост прибыли явно выделяются и поддерживают результаты. В инвестбанке указали, что акции Amazon остаются их лучшим выбором, так как компания показала значительный прогресс в прибыли, а рост AWS во втором квартале превзошел ожидания.