Рынок роботов может вырасти до $1 трлн, считает Barclays. Какие акции он выбирает?

Рынок роботов с искусственным интеллектом и автономных автомобилей к 2035 году может вырасти до $1 трлн, пишет Bloomberg со ссылкой на доклад «Десятилетие роботов» аналитиков Barclays. Они назвали несколько акций, за которыми стоит следить.

Оценка Barclays в $1 трлн примерно в десять раз выше текущей оценки рынка «физического ИИ», заявила в интервью Bloomberg Tech руководитель группы аналитиков Barclays Зорница Тодорова. По ее словам, около 50% прогнозируемого роста обеспечат автономные автомобили. Кроме того, по мнению Barclays, важнейшую роль будут играть дроны и более сложные универсальные гуманоидные роботы, цитирует доклад Bloomberg.

Тодорова считает, что автомобильный сегмент имеет технологическое преимущество: технология развивается почти десятилетие, опирается на существующую цепочку поставок и использует массивы реальных данных, собранных миллионами автомобилей.

«Мы видим, что автопроизводители становятся потенциальными крупными участниками рынка, наряду с растущим внедрением роботизированных систем на складах, в логистике и розничной торговле», — пишут аналитики Barclays (цитата по Bloomberg).

В то же время гуманоидные роботы пока отстают из-за нехватки данных для физического ИИ, заявила в интервью Тодорова. В отличие от цифровых моделей, они должны учитывать законы механики и физики при взаимодействии с реальным миром, а универсальной базы таких физических параметров пока не существует, пояснила она.

«Достижения в области интеллекта, физической силы и аккумуляторов выводят робототехнику с поддержкой ИИ к переломному моменту, определяя инвестиционную повестку дня на следующее десятилетие», — написали аналитики Barclays в изложении Bloomberg.

Сейчас в развертывании человекоподобных и промышленных роботов доминирует Китай: по словам Тодоровой, в 2025 году было введено в эксплуатацию 15 000 подобных роботов, и около 85% приходятся на Китай, а в промышленной автоматизации доля страны составляет 50–60%. Преимущество Китая связано также с доступом к критически важным минералам и редкоземельным элементам, используемым в производстве робототехнических компонентов. По сравнению с Китаем в США показатели значительно ниже — на уровне низких двузначных или даже однозначных значений, говорит в интервью Bloomberg Тодорова.

Тем не менее аналитики Barclays выявили около 200 публичных компаний, которые могут быть вовлечены в этот тренд в течение следующего десятилетия, включая 100 компаний с корпоративными облигациями в обращении, цитирует отчет Barclays Bloomberg.

Среди потенциальных бенефициаров в отчете названы Mercedes-Benz Group, которая использует технологии Nvidia для переоборудования заводов, Tesla, которая делает большой акцент на роботах, и Amazon, который «формирует более широкую экосистему» за счет разработки технологий, пишет Bloomberg.

Кроме того, аналитики Barclays указали на поставщиков программного и аппаратного обеспечения — TSMC, Samsung Electronics и Nvidia.

Еще одно направление — «оборудование для роботов и системы движения для выполнения физических задач» наряду с аккумуляторами: здесь аналитики назвали китайских производителей, включая EVE Energy и Contemporary Amperex Technology.