S&P идет навстречу SpaceX, фонд Узбекистана предложит дисконт: главное об IPO к 3 мая

Оператор S&P 500 планирует сократить вдвое сроки включения в индекс для SpaceX и других эмитентов стоимостью свыше $112 млрд. SoftBank готовит IPO в США новой ИИ-компании с расчетом на оценку в $100 млрд. Узбекистан разместит в Лондоне бумаги Национального инвестфонда с дисконтом в 20% к стоимости его активов. Главные события на рынке IPO за неделю — в нашей подборке.

— Японский SoftBank, ключевой участник проекта по созданию сети дата-центров на $500 млрд для нужд OpenAI, решил создать и вывести на биржу в США предприятие стоимостью в $100 млрд, сообщает Financial Times. Стартап под названием Roze займется искусственным интеллектом, робототехникой и строительством вычислительных центров. Источники FT утверждают, что основатель SoftBank Масаеси Сон спешит провести IPO в этом году для покрытия многомиллиардных инвестиционных трат. По словам собеседников британской газеты, о листинге Roze публично объявят в июле. Размер продаваемой доли не утвержден, но SoftBank обычно оставляет контрольный пакет, как это было с Arm, указывает FT.

— Узбекистан продаст около 30% Национального инвестфонда (UzNIF) через двойной листинг в Лондоне и Ташкенте. Это первое лондонское IPO в истории страны, открывающее доступ ко второй экономике Центральной Азии. Оценка фонда составит $1,95 млрд — с дисконтом 20% к стоимости его чистых активов в $2,4 млрд. Инвесторам предложены глобальные расписки по $25, каждая из которых эквивалентна пакету из 64 700 акций. Сам фонд, управляемый структурой Franklin Templeton, владеет долями от 25% до 40% в 13 компаниях. Инвесторы во главе с BlackRock купят расписки на $300 млн, а торги стартуют 13 мая.

— Американский оборонный гигант L3Harris конфиденциально подал заявку на IPO своего подразделения ракетных систем, сообщает Reuters. Эта структура производит двигатели для комплексов Patriot, THAAD, Tomahawk и Standard Missile. Материнская компания сохранит контрольный пакет акций выделяемой организации, при этом объем размещения и цены пока не определены. Глава L3Harris Крис Кубасик ожидает ежегодного роста ракетного бизнеса на 15-19%, так как контракты с Пентагоном гарантируют стабильный поток заказов.

— Один из крупнейших мобильных операторов Африки Airtel намерен разместить в Лондоне акции сервиса мобильных платежей Airtel Money на $1,5-2 млрд, утверждают источники Bloomberg. Если IPO состоится, оно станет одним из крупнейших в Европе за последние годы. Ранее приоритетной площадкой считались ОАЭ, но теперь выбор пал на британскую столицу. Контроль над оператором принадлежит холдингу Bharti Enterprises индийского миллиардера Сунила Миттала. Руководство Airtel хотело провести листинг к середине года, но успеть в этот срок будет сложно, отмечает агентство.

— Котировки фонда Pershing Square USA Билла Экмана рухнули на 18% на дебютных торгах после IPO объемом $5 млрд в Нью-Йорке. Инвестор-миллиардер обвинил в обвале непрофессиональных игроков, заявив: «Розничные инвесторы не знают, как инвестировать в IPO». На второй день акции фонда и его управляющей компании Pershing Square Inc. восстановились, поскольку Экман лично докупил их бумаги на бирже. В результате котировки материнской компании взлетели почти на 16%, а фонда — выросли на 4,4%. По данным Reuters, американский фонд Экмана будет почти повторять портфель торгуемого в Лондоне Pershing Square Holdings, включая крупные позиции в Alphabet и Meta Platforms.

— Акции разработчика легочных ингаляций Avalyn Pharma, долей в котором владеет Novo Nordisk, подскочили на 64% в первый день торгов после IPO в Нью-Йорке. Стартап привлек $300 млн, продав больше бумаг, чем планировал изначально. По итогам дебютных торгов его рыночная стоимость достигла $1,2 млрд. Другой биотех, чьим акционером является Novo, — разработчик лекарств от нарушений свертываемости крови Hemab Therapeutics — привлек $301,5 млн. Он также увеличил предложение акций и разместил их по верхней границе заявленного диапазона.

— Британская служба дорожных эвакуаторов RAC отложила IPO в Лондоне. Изначально выход на биржу с целевой оценкой примерно в £5 млрд планировался в первой половине этого года. Однако, по данным Financial Times, теперь принадлежащая фондам прямых инвестиций компания перенесла размещение акций на период после лета, скорее всего — на последние месяцы года. Эта отсрочка усугубляет затянувшееся затишье на лондонском рынке IPO, где RAC считается одним из главных кандидатов на листинг. На конец 2025 года ее клиентская база насчитывала свыше 15,5 млн участников.

— Оператор основного индекса акций США S&P 500 намерен ускорить вдвое включение крупных эмитентов в бенчмарк. Сейчас компаниям нужно торговаться на бирже минимум год, но S&P хочет сократить этот срок до шести месяцев. Для корпораций стоимостью более $112 млрд также рассматривается отмена требований к прибыльности и ликвидности. Ускоренное добавление в индекс гигантов, вроде SpaceX Илона Маска, обяжет индексные фонды автоматически покупать акции таких корпораций на миллиарды долларов. Обсуждение инициативы продлится до 28 мая, а новые правила должны вступить в силу к 8 июня — примерно за месяц до IPO SpaceX.

— Управление по финансовому надзору Великобритании (FCA) предложило для стимулирования листингов в Лондоне сократить сроки IPO на неделю. Недельная пауза между между анонсом размещения акций и началом роуд-шоу была введена в 2018 году, чтобы дать время на оценку независимым аналитикам. Растянутый график привел к тому, что будущие эмитенты стали сильнее зависеть от перепадов настроений инвесторов. Регулятор также пересматривает правила доступа сторонних экспертов к информации. Обсуждения поправок завершатся к июню.